„Bulvių-bulvių“ portfelis yra indeksavimo strategija, reikalaujanti tik kasmetinio stebėjimo. Tai yra pasyvi strategija, skirta investuotojui, kuris turi ilgalaikį akiratį ir nori palikti savo lėšas vienas. Jei jus domina labiau praktinis požiūris, jei norite stebėti ir reaguoti į akcijų rinką, ši strategija ne jums.
svarbiausi paėmimai
- „Bulvių-bulvių“ portfelis yra indeksavimo strategija, reikalaujanti tik kasmetinio stebėjimo ir balansavimo, tačiau ilgainiui teikianti didelę grąžą. „Sofos“ bulvių portfeliai vienodai investuoja į du aktyvus, paprastąsias akcijas ir obligacijas (per indekso fondus ar ETF) ir palaiko šią 50 / 50 padalijama kiekvienais metais. Vienoje bulvių portfelyje akcijos leidžia augti, o skolos priemonės suteikia apsaugą nuo rinkos nepastovumo. „Sofos“ bulvių portfeliai mažėja mažiau nei rinka žemiausiais laikotarpiais, bet ir vertina mažiau augančiose rinkose.
„Couch Bulvių“ portfelio kūrimas
Scott Burns, asmeninių finansų rašytojas ir Assetbuilder.com įkūrėjas, 1991 m. Sukūrė „Couch Bulvių“ investavimo strategiją kaip alternatyvą žmonėms, mokantiems pinigų valdytojams, kad jie galėtų tvarkyti savo investicijas. Sofos-bulvių portfeliai yra mažai prižiūrimi ir kainuoja mažai, o jų sukūrimas reikalauja minimalaus laiko.
Strategija yra paprasta: padalinkite savo atsargas vienodai tarp akcijų (akcijų) ir obligacijų (skolų). Kadangi investicijos į obligacijas yra kur kas konservatyvesnės nei akcijos, šis požiūris leidžia įvertinti, tuo pačiu mažinant portfelio kintamumą mažomis sąnaudomis ir su minimaliomis investuotojo pastangomis.
Investuotojas sukuria bulvių portfelį, perleisdamas pusę savo pinigų į bendrą rinkos fondą, kuris seka rinką, pavyzdžiui, „Standard & Poor's 500 Index“ (S&P 500), o kitą pusę - į tarpinį obligacijų fondą, stebintį „Bloomberg Barclays“ JAV. Bendras obligacijų indeksas.
Nors neprivalomas, Burnsas taip pat pasiūlė du indekso fondus, kurie koreliuoja su aprašytomis turto klasėmis: „Vanguard Index 500 Fund“ (VFINX) ir „Vanguard Total Bond Market Index Fund“ (VBMFX). Tačiau yra daugybė kitų indeksų fondų.
Kiekvienų naujų metų pradžioje investuotojui tereikia padalyti bendrą portfelio vertę iš dviejų ir tada subalansuoti portfelį perkeliant pusę lėšų į paprastąsias akcijas, o kitą pusę - į obligacijas.
Grįžta sveriančios sofos bulvių portfelis
Pažvelkime į tai, kaip „bulvių-bulvių“ modelis - 50% lėšų paskirstant į „S&P 500“, 50% - į obligacijų indeksą ir balansuojant kiekvienų metų pradžioje - būtų veikęs akcijų rinkos atžvilgiu.
Viename iš savo originalių straipsnių Burnsas pažymėjo: „Jei būtumėte atlikę šią procedūrą nuo 1973 m. Iki 1990 m. Pabaigos - didelių pakilimų ir nuosmukių, traumų, mistifikacijų ir bendro kampo periodą, jūsų grąža būtų buvusi 10, 29%, tik 0, 27% mažesnė nei akcijų grąža. Turėtumėte turėti maždaug pusę rinkos pakilimų ir nuosmukių ir būtumėte sumušti nuo 50 iki 70% visų profesionalių pinigų tvarkytojų."
Vienu iš blogiausių meškos rinkos laikotarpių JAV istorijoje, 2000–2002 m., „S&P 500“ iš viso prarado 43, 1%, o sofinių bulvių portfelis per tą patį laikotarpį prarado tik 6, 3%.
Visai neseniai, 2018 m. Pabaigoje - kai rinka pirmą kartą patyrė nuostolius beveik per dešimtmetį - „S&P 500“ sumažėjo 4, 52% (leidžiant reinvestuoti dividendus). Priešingai, „sofa“ bulvių portfelis, investuotas į „Vanguard Total Market Index ETF“ ir „iShares“ iždo infliacija apsaugotų vertybinių popierių obligacijas ETF, prarado tik 3, 31%.
Tačiau jei sofos bulvių portfelis praranda mažiau, jis taip pat įgyja mažiau. Žiūrint iš 10 metų 2010–2019 m., „S&P 500“ grįžo 12, 97 proc., O bulvių bulvių portfelis - 8, 48 proc. Nuo 2019 m. Spalio mėn. S&P padidėjo 19, 92%, o bulvės su bulvėmis kepa 11, 06% - sunkiai mažos bulvės, tačiau vis dėlto didelis atsilikimas.
Esmė
Sofos bulvių portfelis visiškai atspindi pasyvų aktyvaus valdymo požiūrį - loginis pagrindas yra visi tie tyrimai, kurie rodo, kad 80% pinigų valdytojų nepralenkia savo lyginamojo indekso.
„Sofos bulvių“ strategija tinka investuotojams, norintiems pigių ir mažai priežiūros reikalaujančio portfelio, kuriame yra tik JAV akcijos ir obligacijos, nors, žinoma, jie gali įgyvendinti sudėtingesnę indeksavimo strategiją, naudodami kelias turto klases ir pridedami mažas bei tarptautines akcijas. padidinti grąžą. Tačiau pagrindinė idėja yra dviejų aktyvų, dviejų investicijų portfelis.
Tai yra svarbiausia strategija, kurią naudodamiesi pasodinkite ir pamirškite. Nors jie nekaups didžiausio pelno, „bulvių“ investuotojai naktį miega gerai, žinodami, kad gali dalyvauti akcijų rinkos augime, o žinodami, kad jų rizika sumažėja, neturėdami 100% akcijų, pritrauktų į akcijas.
