Mažėjančios cigarečių pardavimo apimtys ir toliau daro spaudimą didelėms tabako įmonėms. Praėjusį mėnesį „Nielsen“ paskelbė naujausius mažmeninės prekybos duomenis, kurie parodė, kad JAV cigarečių pardavimai sumažėjo 6, 9%, o apimtys smuko 11, 2% - tai yra didžiausias sumažėjimas nuo 2015 m.
Pasak „Wells Fargo“ analitikės Bonnie Herzog už „Barron“, pramonės kooperatyvas „Altria Group, Inc.“ (MO), siekdamas kovoti su mažėjančiu tabako poreikiu, pakėlė savo šešis centus už pakuotę arba 3 USD už dėžutę. Paskutinį kartą įmonė padidino kainas vasario mėn. todėl paskutinis žygis ateina greičiau nei įprasta šešis mėnesius tarp kainų padidėjimo. Herzog teigia, kad šis žingsnis parodo „Altria“ kainodaros galią, pridurdamas, kad „British American Tobacco plc“ (PTI) kartu su kitais pramonės žaidėjais artimiausiu metu greičiausiai stebės ne ciklo kainų šuolius.
Tabako kompanijos ne tik didina savo kainas, naudodamos didelę nuolaidą, pagrįstą uždarbiu, ir moka didelius dividendus, kurie investuotojams gali patikti labiau, kai padidėja palūkanų normos perspektyvos. Be to, šios įmonės ir toliau didina savo investicijas į pelningą e-cigarečių rinką, kad padidintų riziką.
Pažvelkime atidžiau į tris sunkiasvorius pramonės atstovus ir aptarkime galimą prekybos taktiką.
„Philip Morris International Inc.“ (pirmininkas)
Niujorke įsikūręs „Philip Morris International Inc.“ (PM) gamina ir parduoda cigaretes, taip pat kitus produktus, kurių sudėtyje yra nikotino, bei susijusius elektroninius prietaisus ir priedus. Kai kurie iš gerai žinomų tabako kompanijos 119, 25 milijardų dolerių yra „Marlboro“, „Parlamentas“, „Bond Street“, „Chesterfield“ ir „Philip Morris“. Balandžio mėn. Maisto ir vaistų administracija (FDA) galutinai patvirtino kompanijos „iQOS“ prietaisą, kuris nešildo šilumos. FDA žalia šviesa turėtų padėti Philipui Morrisui susigrąžinti dalį klestinčios e-cigarečių rinkos dalies. Vertinimo požiūriu, įmonė prekiauja 15, 5 karto didesne pajamomis, palyginti su 18, 9 karto už vidutinį „S&P 500“ komponentą. „Philip Morris“ akcijos siūlo viliojantį beveik 6% dividendų pelningumą ir iki 2019 m. Birželio 20 d. Grįžo 16, 52% per metus.
Cigarečių gamintojo atsargos nuo gruodžio pabaigos iki kovo išaugo daugiau kaip 40%. Nuo to laiko kaina svyravo tvarkingu mažėjančiu kanalu, kuris sukūrė tiksliai apibrėžtas palaikymo ir pasipriešinimo zonas. Dabartinis traukimasis į apatinę kanalo tendenciją suteikia prekybininkams tinkamą įvažiavimo tašką. Tie, kurie užima poziciją, turėtų užsisakyti pelną pereidami prie kanalo modelio viršutinės tendencijos 84 USD lygiu. Sumažinkite nuostolius, jei akcijų nepavyks išlaikyti 75 USD lygio.
„Altria Group, Inc.“ (MO)
„Altria Group“, įkurta prieš 100 metų, gamina ir parduoda cigaretes, produktus be dūmų ir vyną JAV. Bendrovė savo tabako gaminius parduoda daugiausia didmenininkams, platintojams ir dideliems mažmeninės prekybos tinklams. „Altria“ ėmėsi iniciatyvių priemonių, siekdama be cigarečių ateities, investuodama dideles investicijas į „Juul Labs“ gamintoją, maišelio gaminį! Ir kanapių žaidėją „Cronos Group Inc.“ (CRON). Analitikai siekia 12 mėnesių vidutinės akcijų kainos - 58, 73 USD - 17, 7% premija nuo trečiadienio 49, 90 USD uždarymo kainos. Nuo 2019 m. Birželio 20 d. „Altria“ akcijos išleidžia 6, 38 proc. Dividendų pajamingumą, jų kainos ir pelno santykis (P / E santykis) yra 15, 2, o jos prekyba siekia tik 4, 27 proc. 500 atitinkamai 7, 62% ir 12, 47%.
Kovo mėnesį „Altria“ akcijos padidėjo virš 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA), tačiau nuo šiol smuko stabiliai. Kaip ir Phillipas Morrisas, akcijos prekiavo mažėjančiu kanalu, nes sumažėjo. Anksčiau šį mėnesį iš pradžių perkopęs aukščiausias modelio tendencijas, kaina pakilo į lūžio tašką, kuris dabar veikia kaip atrama. Prieš įeidami prekybininkai gali laukti kainos pasikeitimo, pvz., Plaktuko ar bulių įtraukimo. Įsikūrę savo pozicijoje, apsvarstykite galimybę nustatyti pelno orderį, artėjantį balandžio pradžioje, 57 USD lygiui. Nustatykite stotelę žemiau žemiausio praėjusio mėnesio lygio - 47, 94 USD.
„British American Tobacco plc“ (PTI)
„British American Tobacco“ visame pasaulyje tiekia cigaretes ir kitus tabako gaminius. Pagrindinės jo siūlomos prekės yra garų ir tabako šildymo produktai, taip pat geriamasis tabakas ir nikotino produktai, tokie kaip nikotino maišeliai be tabako, cigarai ir e-cigaretės. Nepaisant priešpriešinio vėjo savitarnos tradiciniame tabako versle, pastarąjį dešimtmetį britų amerikietis išlaikė daugiau kaip 70% bendrųjų pelno maržų, demonstruodamas atsargų valdymą. Neseniai įmonė pakartojo savo 2019-ųjų metų pajamų augimo rekomendacijas, siekdama 3–5% tikslinio diapazono vidurio ir viršutinės pusės. Taip pat tikimasi, kad tuo laikotarpiu pajamos iš alternatyvių rūkymo produktų išaugs nuo 30% iki 50%.
„Lucky Strike“ ir „Dunhill“ cigarečių gamintojai prekiauja didelėmis nuolaidomis kitiems pramonės žaidėjams, kurių P / E santykis yra tik 10, 7, palyginti su 15, 5 vidutinėje tabako įmonėje. „British American Tobacco“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 84, 48 milijardo JAV dolerių, jų pajamingumas siekia 7, 78%, o 2019 m. Birželio 20 d. - 13, 45% daugiau nei metų pradžioje.
Akcijos padarė didelę dalį savo staigių ketvirtojo ketvirčio nuostolių per pirmuosius tris šių metų mėnesius, tačiau 200 dienų SMA parodė didelį pasipriešinimą. Pastaruoju metu akcijos pakilo į 34, 50 USD lygį, kai kaina buvo palaikoma horizontalioje linijoje, jungiančioje kainų grupes per pastaruosius šešis mėnesius. Į šį lygį įeinantys prekybininkai turėtų ieškoti kainos, kad lapkričio 12 d. Atotrūkis būtų maždaug 40 USD. Pagalvokite apie mažesnio nei 34 USD „stop-loss“ pavedimo nustatymą, kad sumažintumėte neigiamos rizikos riziką.
„StockCharts.com“
