Kas yra veiklos grynųjų pinigų marža?
Veiklos grynųjų pinigų srautas yra grynųjų pinigų srautų santykis, kuris matuoja pagrindinės veiklos pinigus kaip procentą nuo pardavimo pajamų per tam tikrą laikotarpį. Kaip ir veiklos marža, tai yra patikimas įmonės pelningumo ir efektyvumo bei uždarbio kokybės rodiklis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Veiklos grynųjų pinigų srautas yra veiklos pinigų srautas, padalytas iš pajamų. Veiklos grynųjų pinigų srautas rodo, kaip efektyviai įmonė konvertuoja pardavimus į grynuosius pinigus ir yra geras pajamų kokybės rodiklis. Šis santykis naudoja grynųjų pinigų srautus, kurie prideda nepinigines išlaidas. Veiklos maržoje naudojamos veiklos pajamos, į kurias įeina tokios išlaidos kaip nusidėvėjimas.
Veiklos grynųjų pinigų srauto maržos supratimas
Veiklos grynųjų pinigų srautas parodo, kaip efektyviai įmonė konvertuoja pardavimus į grynuosius pinigus. Tai yra geras uždarbio kokybės rodiklis, nes apima tik tas operacijas, kurios apima faktinį pinigų pervedimą.
Nes grynųjų pinigų srautai Tai lemia pajamos, pridėtinės išlaidos ir veiklos efektyvumas, ji gali būti labai pasakiška, ypač kai lyginame rezultatus su konkurentais toje pačioje pramonėje. Ar veiklos grynųjų pinigų srautai tapo neigiami, nes įmonė investuoja į savo operacijas, kad jos taptų dar pelningesnės? O gal įmonei reikia išorinio kapitalo injekcijos, kad būtų galima nusipirkti laiko, kad tęstų savo veiklą desperatiškai bandydamas apversti verslą?
Lygiai taip pat, kaip įmonės gali pagerinti grynųjų pinigų srautų maržą, efektyviau panaudodamos apyvartinį kapitalą, jos taip pat gali laikinai išlyginti veiklos grynųjų pinigų srautus, atidėdamos mokėtinų sumų mokėjimą, persekioti klientus dėl apmokėjimo ar išeikvoti atsargas. Bet jei bendrovės veiklos grynųjų pinigų srautas kasmet didėja, tai rodo, kad gerėja laisvasis grynųjų pinigų srautas, kaip ir galimybė išplėsti savo turto bazę bei sukurti ilgalaikę vertę akcininkams.
Veiklos grynųjų pinigų marža palyginti su veiklos marža
Veiklos grynųjų pinigų srautas skiriasi nuo veiklos maržos. Į veiklos maržą įeina nusidėvėjimo ir amortizacijos išlaidos. Tačiau veiklos grynųjų pinigų marža prideda nepinigines išlaidas, tokias kaip nusidėvėjimas.
Veiklos pelnas apskaičiuojamas kaip veiklos pajamos, padalytos iš pajamų. Tai panaši į veiklos pinigų srautų maržą, išskyrus tai, kad joje naudojamos veiklos pajamos. Veiklos grynųjų pinigų srautų marža naudoja pagrindinius pinigų srautus, o ne veiklos pajamas.
Laisvas grynųjų pinigų srautas yra dar viena grynųjų pinigų maržos priemonė, kuria taip pat pridedamos kapitalo išlaidos. Kapitalo reikalaujančiose pramonės šakose, kuriose yra didelis fiksuotų ir kintamų išlaidų santykis, dėl nedidelio pardavimo padidėjimo, veikiant finansiniam svertui, gali padidėti didelis veiklos grynųjų pinigų srautas.
Veiklos grynųjų pinigų srauto maržos pavyzdys
Veiklos grynųjų pinigų srautas = grynosios pajamos + nepiniginės išlaidos (nusidėvėjimas ir amortizacija) + apyvartinio kapitalo pokytis
Darant prielaidą, kad įmonė ABC užregistravo šią informaciją apie 2018 metų verslo veiklą:
Pardavimai = 5 000 000 USD
Nusidėvėjimas = 100 000 USD
Amortizacija = 125 000 USD
Kitos nepiniginės išlaidos = 45 000 USD
Apyvartinis kapitalas = 1 000 000 USD
Grynosios pajamos = 2 000 000 USD
Ir užfiksavo šią informaciją apie 2019 m. Verslo veiklą:
Pardavimai = 5 300 000 USD
Nusidėvėjimas = 110 000 USD
Amortizacija = 130 000 USD
Kitos nepiniginės išlaidos = 55 000 USD
Apyvartinis kapitalas = 1 300 000 USD
Grynosios pajamos = 2 100 000 USD
Pagrindinės veiklos pinigų srautus 2019 metams apskaičiuojame taip:
Pagrindinės veiklos pinigų srautas = 2100, 00 USD + (110 000 USD + 130 000 USD + 55 000 USD) + (1 300 000 USD - 1 000 000 USD) = 2 695 000 USD
Norint gauti grynųjų pinigų srautą, skaičiuojant nuo apyvartos, šis skaičius padalijamas iš pardavimų:
Veiklos grynųjų pinigų marža = 2 695 000 USD / 5 300 000 USD = 50, 8%
