Kas yra fantominis pelnas
Fantominis pelnas yra situacija, kai investuotojas yra skolingas kapitalo prieaugio mokesčiams, net jei viso investuotojo investicijų portfelio vertė galėjo sumažėti.
NUOTOLINIMAS „Fantomo Gain“
Dažniausias scenarijus, kai investuotojas gali patirti fantominį pelną, yra investuojant į investicinį fondą. Jei investuotojų grupė nori gauti pinigų iš savitarpio fondo, tai gali sukelti investicinio fondo valdytojui norą parduoti akcijų akcijas, kad būtų galima surinkti reikiamus grynuosius pinigus. Tačiau šie akcijų pardavimai gali sukelti kapitalo prieaugį investuotojams į investicinį fondą, net jei dėl investuotojų grupės akcijų pardavimo investiciniam fondui bendra investicinio fondo vertė sumažėja.
Fantomo padidėjimą kartais sunku nustatyti, nes nuostoliai gali būti nepastebimi paviršiuje. Pavyzdžiui, pažvelkime į obligacijų savininką, kuris taip pat gauna kupono įmokas iš tos pačios obligacijos. Jei obligacijos savininkas per vienerius metus gauna kupono įmoką, kurios bendra suma yra 150 USD, o paskui per metus parduos obligaciją, kad ji prarastų 130 USD, obligacijos savininkas gali patikėti, kad per metus uždirbo 20 USD. Tačiau mokesčiai, kuriuos investuotojas mokės už kupono įmoką, sumažins grynąją įmoką. Tarkime, kad investuotojas sumoka 30 USD mokesčių už kuponą. Šio investuotojo fantominis pelnas yra 20 USD, tačiau iš tikrųjų jis prarado 10 USD.
Fantominis pelnas ir kapitalo prieaugio mokesčiai
Pajamos, gaunamos pardavus turtą daugiau nei jo įsigijimo kaina, yra vadinamos kapitalo prieaugiu ir federalinės vyriausybės apmokestinamos kaip pajamos. Praktiniais tikslais vyriausybė reikalauja, kad mokesčiai būtų mokami tik tada, kai turtas parduodamas, nes turto kainos svyravimai vyksta nuolat, todėl ekonomikai gali būti pavojinga mokėti mokesčius bet kuriuo metu, kai turtas padidėja. Tačiau ši politika taip pat lemia žlugdantį dislokavimą, pavyzdžiui, fantominį pelną, kai investuotojai yra skolingi mokesčiams, net jei jie apskritai nepatyrė savo investicijų vertės.
„Phantom“ pelnas palyginti su „fantomo“ pajamomis
Fantominis pelnas kartais painiojamas su fantominėmis pajamomis, kurios iš tikrųjų yra kitokia ir platesnė sąvoka. Fantominis pelnas yra konkrečiai susijęs su pajamomis iš mokesčių mokėtojo turto vertės padidėjimo, tačiau fantominės pajamos yra visos pajamos, kurias pripažįsta IRS, bet mokesčių mokėtojas faktiškai negauna. Vienas iš fantominių pajamų pavyzdžių yra skolos atleidimas, kurį IRS laiko apmokestinamuoju, nors atsakingas mokesčių mokėtojas faktiškai negauna pinigų, iš kurių jis gali sumokėti mokestį.
