Kas yra paprastoji vanilė?
Paprastoji vanilė yra pati paprasčiausia ar standartinė finansinės priemonės versija, dažniausiai pasirinkimo sandoriai, obligacijos, ateities sandoriai ir apsikeitimo sandoriai. Tai yra egzotinės priemonės priešingybė, pakeičianti tradicinės finansinės priemonės sudedamąsias dalis, todėl saugumas yra sudėtingesnis.
Paprasta vanilė
Paprastų vanilės pagrindai
Paprasta vanilė apibūdina paprasčiausią turto ar finansinės priemonės formą. Jokių papildomų variantų nėra ir jis gali būti pritaikytas tokioms kategorijoms kaip opcionai ar obligacijos.
Paprastoji vanilė taip pat gali būti naudojama apibūdinti labiau apibendrintas finansines sąvokas, tokias kaip prekybos strategijos ar mąstymo būdai ekonomikoje. Pvz., Paprasta vanilės kortelė yra kreditinė kortelė su tiesiog apibrėžtais terminais. Pagal „vanilla“ planą skolinamos fiksuotos palūkanų normos ir neturi jokių kitų savybių, todėl skolininkas neturi konvertuojamųjų teisių.
Paprastas požiūris į finansavimą vadinamas vanilės strategija. Raginimai tai padaryti kilo po 2007 m. Ekonomikos nuosmukio, kai rizikinga hipoteka prisidėjo prie būsto rinkos žlugimo. Obamos administracijos metu daugelis reikalavo reguliavimo agentūros, kuri skatintų paprastą vanilės požiūrį į hipotekų finansavimą, be kita ko, nurodydama, kad kreditoriai klientams turės siūlyti standartizuotas, mažos rizikos hipotekas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Paprasta vanilė yra pati paprasčiausia finansinės priemonės versija ir joje nėra jokių specialių savybių. Pasirinkimai, obligacijos, kitos finansinės priemonės ir ekonominis mąstymo būdas gali būti paprastas dalykas. Po 2007 m. Finansinės krizės, dėl kurios buvo priimtas Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas, reikėjo paprastos vanilės strategijos.
Paprastos vanilės pavyzdžiai
Vanilės pasirinkimo sandoris suteikia savininkui teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už iš anksto nustatytą kainą per tam tikrą laiką. Šis pirkimo ar pardavimo variantas neturi jokių specialių sąlygų ar funkcijų. Jis turi paprastą galiojimo laiką ir įspėjimo kainą. Investuotojai ir kompanijos jas panaudos siekdami apsidrausti nuo turto pozicijų arba spėlioti dėl turto kainų pokyčių.
Į paprastą vanilės apsikeitimą gali būti įtrauktas paprastas vanilės palūkanų normos apsikeitimo sandoris, kuriame dvi šalys sudaro susitarimą, kuriame viena šalis sutinka mokėti fiksuotą palūkanų normą už tam tikrą dolerio sumą nurodytomis dienomis ir per nustatytą laikotarpį. Sandorio šalis perveda pirmąją šalį pagal kintamą palūkanų normą tuo pačiu laikotarpiu. Tai yra tam tikrų pinigų srautų palūkanų normų keitimas ir naudojamas spekuliuoti dėl palūkanų normos pokyčių. Taip pat yra paprastų vanilės prekių apsikeitimo sandoriai ir paprastų vanilės užsienio valiutų apsikeitimo sandoriai.
Plain vanilla versus egzotiškos parinktys
Finansų pasaulyje paprasto vanilės priešingybė yra egzotika. Taigi egzotiškas pasirinkimas apima daug sudėtingesnes savybes ar ypatingas aplinkybes, kurios juos skiria nuo įprastesnių Amerikos ar Europos variantų. Egzotiškos pasirinkimo galimybės yra susijusios su didesne rizika, nes norint tinkamai ar sėkmingai jas vykdyti, reikia išsamaus finansų rinkų supratimo ir tokiu būdu jie prekiauja ne biržoje.
Egzotiškų variantų pavyzdžiai yra dvejetainiai arba skaitmeniniai variantai, kuriuose išmokėjimo būdai skiriasi. Tam tikromis sąlygomis jie siūlo vienkartinę išmoką, o ne išmokėjimą, kuris didėja palaipsniui didėjant pagrindinio turto kainai. Kitos egzotiškos parinktys yra Bermudų parinktys ir Kiekio koregavimo parinktys.
Paprasta vanilė ir Doddas-Frankas
Po 2007 m. Pasaulinės finansų krizės finansų sistema buvo saugesnė ir teisingesnė. Tai atsispindėjo 2010 m. Priimant Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymą, kuris taip pat leido įsteigti Vartotojų finansinės apsaugos biurą (CFPB). CFPB vykdo vartotojų rizikos apsaugą iš dalies reguliuodama finansavimo galimybes, reikalaujančias paprasto požiūrio.
2018 m. Prezidentas Donaldas Trumpas pasirašė įstatymo projektą, atleidžiantį kai kuriuos apribojimus visiems šalies bankams, išskyrus tuos, kurie laikomi didžiausiais. Tai apėmė ribos, per kurią jie laikomi pernelyg svarbiais, kad pakiltų nuo 50 milijardų dolerių iki 250 milijardų JAV dolerių, padidinimą ir leidimą įstaigoms atsisakyti bet kokių testavimo nepalankiausiomis sąlygomis. CFPB taip pat buvo atimta tam tikra galia, visų pirma vykdant bylas, susijusias su diskriminacine skolinimo praktika.
