Ką reiškia „Prime“?
„Prime“ - tai skolininkų, palūkanų normų ar akcijų paketų klasifikacija skolinimo rinkoje, kurie laikomi aukštos kokybės. Ši klasifikacija dažnai reiškia paskolas aukštos kokybės pagrindiniams skolininkams, kurioms siūlomos geriausios arba santykinai žemos palūkanų normos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Prime“ yra terminas, kuris nurodo aukštą kokybę skolinimo rinkoje. Laikas paprastai siejamas su skolininkais, paskolomis ir (arba) palūkanų normomis. Pagrindinio skolinimo ypatybės gali būti maža įsipareigojimų neįvykdymo rizika, aukšti kredito balai ir ypač žemos palūkanų normos.
Premjero supratimas
Kredito rinkoje premija paprastai reiškia aukštos kokybės skolinimo aspektus. Pagrindinės paskolos yra laikomos viena mažiausių paskolų grupių, kurias skolintojas laiko savo balanse. Pagrindines paskolas taip pat paprastai lengviausia parduoti antrinėje rinkoje.
Pagrindiniai skolininkai turi aukštus kredito reitingus ir mažą santykinę įsipareigojimų neįvykdymo riziką, todėl pagrindinės palūkanų normos uždirba iš skolintojų. Pakeistais vertybiniais popieriais produktai, kuriuos sudaro pagrindinės paskolos, taip pat gali įgyti keletą pranašumų.
Geriausi skolininkai
Pagrindinis kintamasis nustatant pagrindinius paskolos gavėjus yra jų kredito balas. Kredito davėjai paprastai gauna kredito įvertinimo informaciją remdamiesi FICO vertinimo metodika. FICO balai gali svyruoti nuo 300 iki 850, kai skolininkai, vyresni nei 620, paprastai laikomi pagrindiniais skolininkais, kurie gali gauti pagrindines paskolas. Skolininkai, turintys beveik puikų balą nuo 750 iki 850, taip pat gali būti žymimi kaip aukščiausios klasės skolininkai.
Svarstant apie galimą paskolą, skolintojai turi įdiegtas sudėtingas paskolų paraiškų teikimo ir kreditų suteikimo sistemas. Kredito gavėjo kredito balas paprastai lemia sąlygas, kurias jis gali gauti. Rizikos suteikimo procese taip pat gali būti atsižvelgiama į kitus išsamius kintamuosius, įskaitant skolininko skolą ir pajamas bei bendrą kredito profilį. Skolininkai, turintys aukštos kokybės kredito profilį, kai kuriais atvejais gali gauti paskolas, kurių palūkanų norma yra aukščiausia. Paprastai paskirtos paskolos sąlygos skiriasi kiekvienam skolintojui.
Pagrindiniai skolininkai gali būti išrankesni kredito tipams, kuriuos jie imasi, nes jie yra klientai, kurių labai reikalauja paskolos davėjai. Pagrindiniai skolininkai gali tikėtis gauti žemiausią skolintojo palūkanų normą. Jos taip pat dažnai bus patvirtintos didesnėms finansavimo sumoms dėl aukštos kredito kokybės.
Alternatyvūs skolininkai yra tie, kurių kredito balai yra mažesni nei 620. Šie skolininkai turės mokėti didesnes palūkanas. Jiems taip pat gali tekti kreiptis į daug žemesnės kokybės kredito pasiūlą, pavyzdžiui, su dideliais mokesčiais, dideliais įkainiais ir mažais likučiais.
Pagrindinės paskolos
Skolintojai rizikos valdymo tikslais skirsto paskolas pagal įvairias kategorijas. Pagrindinės paskolos skolintojams kelia mažiausią riziką ir paprastai jas išduoda tradicinės finansų įstaigos, kurios savo balanse valdo įvairius kredito produktus.
Po finansų krizės ir vėlesnio Doddo Franko akto reikalaujama, kad finansų sektoriaus skolintojai pagerintų paskolų, kurioms jie pritaria, kokybę. Doddas Frankas įgyvendino keletą nuostatų, reglamentuojančių kreditų suteikimo standartus, specialiai bankams. Įstatymu taip pat buvo įvestos kvalifikuotos hipotekos, kurios atitinka tam tikrus reikalavimus, priimtinus specialiajai apsaugai. Dėl patobulintų skolinimo standartų padidėjo aukštos kokybės hipotekų procentas, o tai taip pat padėjo pagerinti pasitikėjimą ekonominiu ekonomikos stabilumu.
Dėl aktyvios antrinės paskolų rinkos kredito pramonėje skolintojai taip pat turi galimybę parduoti paskolas atviroje rinkoje arba parduoti jas pakeitimo vertybiniais popieriais tikslais. Pagrindinės paskolos dažnai yra pačios pelningiausios paskolos. Hipotekos rinkoje pagrindinė paskolų klasifikacija taip pat dažnai yra pagrindinė antrinės rinkos struktūrizuotų portfelių, parduodamų vyriausybės remiamoms agentūroms, įskaitant Ginnie Mae, Freddie Mac ir Fannie Mae, ypatybė.
Pirminis įvertinimas
Pagrindinė palūkanų norma yra dar viena aukštos kokybės skolinimo dalis. Nors žemos palūkanų normos paprastai gali būti vadinamos pagrindinėmis, taip pat yra pagrindinė palūkanų norma, taikoma keliems lyginamiesiems indeksams.
Kreditų rinkoje palūkanų normos laikomos pakopiniu grafiku, žemiausia yra federalinių fondų norma, po kurios eina diskonto norma, o tada pagrindinė norma. Federalinių fondų normą nustato federalinių atsargų atviros rinkos komitetas, kuris yra labai viešas. Federalinių fondų norma yra labai trumpalaikė palūkanų norma, naudojama skolinant tarp Federalinių rezervų bankų. Diskonto norma yra šiek tiek didesnė už federalinių fondų normą. Jį taip pat nustato federalinis rezervas. Diskonto norma naudojama skolinant federalinių atsargų bankus komerciniams bankams. Pagrindinė norma yra šiek tiek didesnė už diskonto normą. Aukščiausia palūkanų norma yra norma, kurią bankai siūlo savo aukščiausios kokybės skolininkams, paprastai aukščiausios klasės kategorijai.
Pagrindinę normą gali būti sunkiau nustatyti nei federalinių fondų normą ir diskonto normą. Vienas iš geriausių pagrindinės palūkanų normos tarpininkų yra „Wall Street Journal“ pagrindinio kurso citata. Ši citata yra 10 didžiausių JAV bankų pagrindinių palūkanų normų vidurkis. Kadangi palūkanų normos paprastai sudaromos remiantis pakopų grafiku, atsižvelgiant į susijusios rizikos rūšis, federalinių fondų normos pakeitimas paprastai turės nedidelį poveikį visoms skolinimosi normoms, o diskonto norma ir pagrindinė palūkanų norma bus daromos tiesiogiai.
