Kas yra pagrindinis tarpininkas?
Pagrindinis tarpininkavimas yra paslaugų, kurias investiciniai bankai ir kitos finansų įstaigos teikia rizikos draudimo fondams ir kitiems dideliems investiciniams klientams, kuriems reikia mokėti skolintis vertybinių popierių ar grynųjų pinigų, norint užsiimti užskaita, kad būtų galima gauti absoliučią grąžą, grupė. Tarpininkaujant pagrindinio tarpininkavimo paslaugoms, be kita ko, priskiriami vertybinių popierių skolinimai, prekybos su svertu įgyvendinimas ir pinigų valdymas. Pagrindines tarpininkavimo paslaugas teikia dauguma didžiausių finansinių paslaugų firmų, įskaitant „Goldman Sachs“, UBS ir „Morgan Stanley“. Tokias paslaugas siūlančių vienetų veiklos pradžia siekia 1980-uosius.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pagrindinis tarpininkavimas reiškia paslaugų paketą, kurį investiciniai bankai ir kitos pagrindinės finansinės institucijos siūlo rizikos draudimo fondams ir panašiems klientams. Į pagrindinio maklerio rinkinį įeinančios paslaugos gali apimti grynųjų pinigų valdymą, vertybinių popierių skolinimą ir kita. Pagrindinio tarpininkavimo pagalbos rizikos draudimo fondų paslaugos. atliekant tyrimus, ieškant naujų investuotojų, skolinantis vertybinius popierius ar grynuosius pinigus ir dar daugiau.
Pagrindinis tarpininkavimas
Pagrindinio tarpininkavimo supratimas
Pagrindinių tarpininkavimo paslaugų tikslas - palengvinti daugialypę ir aktyvią didelių finansinių institucijų, tokių kaip rizikos draudimo fondai, prekybos operacijas. Pagrindinis jų vaidmuo - svarbiausi brokeriai leidžia rizikos draudimo fondams skolintis vertybinius popierius ir didina jų finansinį svertą, tuo pačiu veikdami kaip tarpininkas tarp rizikos draudimo fondų ir kitų sandorio šalių, tokių kaip pensijų fondai ir komerciniai bankai.
Pagrindiniai makleriai, kartais vadinami pagrindiniais makleriais, paprastai yra didesnės finansų įstaigos, turinčios sandorių su kitomis didelėmis įstaigomis ir rizikos draudimo fondais. Pavyzdžiui, nuo 2018 m. „Morgan Stanley“ sako, kad jo pagrindinis tarpininkavimo padalinys tarnauja kaip daugiau nei 800 rizikos draudimo fondų ir institucinių klientų partneris. Nors pagrindiniai makleriai teikia didelę paslaugų įvairovę, klientas neprivalo dalyvauti visose jose ir gali turėti paslaugų, kurias, jų manymu, gali teikti kitos institucijos.
Pagrindinės tarpininkavimo paslaugos
Pagrindinis tarpininkas siūlo kvalifikuotiems klientams paslaugų rinkinį. Paskirtas tarpininkas arba brokeriai gali teikti atsiskaitymų tarpininko paslaugas kartu su finansiniu svertu. Gali būti siūloma saugoti turtą, taip pat kiekvieną dieną ruošti sąskaitos išrašus. Pagrindiniai brokeriai siūlo tokio lygio išteklius, kurių daugelis institucijų gali neturėti namuose. Iš esmės pirminio tarpininkavimo paslauga suteikia didelėms įstaigoms mechanizmą, leidžiantį perduoti daugelį savo investicinės veiklos rūšių ir nukreipti dėmesį į investavimo tikslus ir strategiją.
Taip pat gali būti siūlomos durininko stiliaus paslaugos. Tai gali būti rizikos valdymas, kapitalo įvedimas, vertybinių popierių finansavimas ir grynųjų pinigų finansavimas. Kai kurie siūlo pasiūlyti galimybę išsinuomoti biurų patalpas ir suteikti galimybę naudotis kitomis galimybėmis, susijusiomis su pastatais. Kaip ir tradicinių pasiūlymų metu, dalyvavimas bet kurioje konsjeržo paslaugoje yra neprivalomas.
Vertybinių popierių skolinimo atvejais užstatą dažnai reikalauja pagrindinė maklerio įmonė. Tai leidžia sumažinti riziką, kurią ji patiria, ir prireikus suteikti greitesnę prieigą prie lėšų.
Kvalifikuoti klientai
Didžiąją dalį pagrindinių maklerio klientų sudaro stambūs investuotojai ir institucijos. Pinigų valdytojai ir rizikos draudimo fondai dažnai atitinka kvalifikaciją, taip pat arbitrai ir daugybė kitų profesionalių investuotojų. Rizikos draudimo fondų atveju pagrindinės tarpininkavimo paslaugos dažnai laikomos reikšmingomis nustatant fondo sėkmę.
Du paplitę klientų tipai yra pensijų fondai, institucinio investuotojo forma ir komerciniai bankai. Šios formos investuotojai dažnai sutelkia didelę pinigų sumą investicijoms, tačiau neturi vidinių išteklių savarankiškai valdyti investicijų.
