Kas yra protingo eksperto įstatymas?
Apdairaus eksperto įstatymas yra normatyvinė priemonė, esanti Darbuotojų senatvės pajamų apsaugos įstatymo (ERISA) 404a1B skirsnyje, pagal kurį reikalaujama, kad nustatyto dydžio įmokų pensijų plano patikėtinis naudotųsi rūpestingumu, įgūdžiais, apdairumu ir rūpestingumu bei elgtųsi taip pat. kad kas nors, susipažinęs su tokiais dalykais, elgtųsi.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Apdairaus eksperto įstatymas reikalauja, kad nustatyto dydžio įmokų plano rėmėjai elgtųsi laikydamiesi geriausios praktikos ir fiduciarinių standartų. Apžvalgių ekspertų įstatyme, kuris taikomas tokiems pensijos planams kaip 401 (k), yra stipresnė kalba nei protingo asmens taisyklėje. gairės, kurios buvo priimtos prieš tai. Pagal aktą plano rėmėjai privalo atlikti deramą kruopštumą, elgtis atsargiai, sumaniai ir apdairiai bei siūlyti investavimo galimybes, atitinkančias dalyvių laiko horizontą, grąžos lūkesčius ir toleranciją rizikai.
Protingo eksperto įstatymo supratimas
Apžvalgių ekspertų įstatymo kalba sukuria svarbų skirtumą nuo ankstesnio protingo asmens principo tuo, kad joje yra griežtesnių patikėtinių. Ji taip pat vadinama protingo eksperto taisykle arba protingo eksperto standartu. Kalba, kuri teigia, susipažinusi su tokiais dalykais, suprantama kaip ekspertė. Patikėtinis yra asmuo, kuris yra teisiškai atsakingas už kažkieno pinigus ir kuris yra teisiškai įpareigotas valdyti tuos pinigus savo savininko interesais. Geriausia patikėtinio praktika apima kliento laiko horizonto, pageidaujamos grąžos ir tolerancijos rizikos nustatymą, turto klasių pasirinkimą, laikantis šių gairių, periodišką investicinių rezultatų peržiūrą ir periodišką pakartotinį vertinimą, ar laikomasi patikėtinių standartų.
Patikėtinis neturi tiesiog veikti pagal ERISA apimamą planą, kaip tai darytų bet kuris apdairus asmuo. Jie turi kreiptis į tai, kaip protingas ekspertas. Kai kalbama apie investicijas, jie vertinami ne kaip apdairus asmuo, o kaip protingas profesionalus investicijų valdytojas. Protingas asmuo prieš investuodamas gali atlikti vieną deramo patikrinimo lygį, atsargus ekspertas turėtų padaryti daug daugiau. Apžvalgaus asmens standartas yra atskaitos taškas ERISA patikėtiniams, nes jiems taikomas standartas yra žymiai griežtesnis.
Protingo eksperto pranašumai
Kai pirmą kartą išpopuliarėjo 401 tūkst. Planų, kai kurie rėmėjai pasamdė draudimo agentą, kuris tvarkė įmonės atsakomybės draudimą, arba brokerį, jau žinomą vadovybei. Kiti sudarė didelę didelę investicinių fondų bendrovę. Tačiau renkantis tokius generalinius atstovus paprastai nepavyktų įvykdyti patikėtojo pareigos apdairiai samdyti ekspertus. Tvarkyti 401k planą greičiausiai yra pernelyg sudėtinga tam, kam nėra reikiamo mokymo, žinių ir išteklių, o įmonėms vis tiek tektų fiduciarinė atsakomybė.
Geriausia praktika būtų sudaryti sutartis su patikėtiniu patarėju, kuris prisiima ir pripažįsta patikėtinio atsakomybę ir savo nuožiūra priimamus sprendimus dėl 401 000 programos. Toks patarėjas gali surasti ir pašalinti paslėptus mokesčius ir interesų konfliktus bei sumažinti 401 tūkst. Plano rėmėjo patikėtinę atsakomybę, stebėdamas planą, paslaugų teikėjus ir investicijas. Remiantis ERISA, patikimų ekspertų įdarbinimas yra fiduciarinis reikalavimas, kai plane reikalingos žinios ar paslaugos.
