Kas yra kvalifikuotas profesionalus turto valdytojas?
Kvalifikuotas profesionalus turto valdytojas yra registruotas patarėjas investicijų klausimais, padedantis tokioms įstaigoms kaip pensijų fondai investuoti.
QPAM kriterijai yra apibrėžti Darbuotojų senatvės pajamų apsaugos įstatyme (ERISA). Reguliuojamos institucijos, tokios kaip bankai ir draudimo bendrovės, gali būti laikomos QPAM. Pagal pakeitimus, kurie įsigaliojo 2005 m. Rugpjūčio mėn., QPAM taip pat apibrėžiamas kaip registruotas patarėjas investicijų klausimais, kurio valdomas kliento turtas yra ne mažesnis kaip 85 mln. USD, o akcininkų ar partnerių kapitalas viršija 1 mln. USD.
Kvalifikuotų profesionalių turto valdytojų (QPAM) supratimas
QPAM išimtį plačiai naudoja šalys, kurios vykdo operacijas su sąskaitomis, turinčiomis pensijų plano lėšas. Iš esmės QPAM išimtis leidžia QPAM valdomam investiciniam fondui vykdyti įvairius sandorius, kuriuos kitaip ERISA uždraustų praktiškai su visomis suinteresuotomis šalimis, tokiomis kaip plano rėmėjai ir patikėtiniai. Tačiau tokių operacijų negalima sudaryti su pačia QPAM arba su tomis šalimis, kurios gali turėti galią paveikti QPAM.
Vienas didelis QPAM vaidmuo yra pensijų planų atstovavimas, kai jie nori užsiimti privačia praktika. Jų vaidmuo yra prižiūrėti privatų platinimą. Kvalifikuoti profesionalūs turto valdytojai taip pat gali padėti įstaigoms investuoti į nekilnojamąjį turtą ar kitas netradicines ar alternatyvias investicijas.
QPAM ir draudžiami sandoriai
Kvalifikuotas profesionalus turto valdytojas gali sudaryti sandorį, kuris paprastai būtų draudžiamas pagal ERISA (406 skirsnio a punktas. Tokie sandoriai gali apimti pardavimą, mainus, nuomą, paskolas / kredito pratęsimą ir paslaugų teikimą tarp suinteresuotos šalies ir Naudojant QPAM, galima pašalinti riziką, kad patikėtiniai bus asmeniškai atsakingi už klaidas, jei jie apdairiai naudojasi QPAM. Tačiau naudojant QPAM ne skyde, kad būtų pažeistos fiduciarinės pareigos.
QPAM kvalifikacija
Kvalifikuoto profesionalaus turto valdytojo kvalifikacija kodifikuota draudžiamųjų operacijų klasės išimtyje 84–14, kurią išleido Darbo departamentas. Jie yra:
- QPAM turi būti bankas, santaupų ir paskolų ar draudimo įmonė, kurios nuosavas kapitalas ar grynoji vertė viršija 1 milijoną JAV dolerių, registruotas patarėjas investuoti, turintis diskrecijos tvarka valdomą turtą, viršijantį 85 milijonus dolerių, ir nuosavą kapitalą, viršijantį 1 milijoną dolerių. Sandorio šalis neturi būti QPAM ar susijęs su QPAM, nei su patikėtiniu, kuriam paskirta QPAM (ty nusprendęs investuoti į fondą).Turto valdytojas klientui turi raštu pareikšti, kad jis veikia kaip patikėtinis. QPAM turi derėtis sandorio sąlygas ir plano vardu nusprendžia, ar įsitraukti į sandorį. QPAM galbūt nebuvo nuteistas už tam tikrą veiklą, kuri gali turėti įtakos finansiniam pasitikėjimui.
