Turinys
- Kas yra skambučio data?
- Kas yra terminas?
- Kai palūkanų normos mažėja
- Kai kyla palūkanų normos
- Patikrinkite kompaktinių diskų pardavėją
- Stebėkite ankstyvą pasitraukimo mokestį
- Patikrinkite emitentą, ar nėra FDIC limitų
- Esmė
Jei ieškote didesnio derlingumo su ribota rizika, gali būti jums tinkami sumokėti indėlių sertifikatai (CD). Jie žada didesnę grąžą nei įprasti kompaktiniai diskai ir yra apdrausti FDIC. Tačiau prieš pervesdami pinigus bankui ar tarpininkavimo įmonei, turėtumėte žinoti apie keletą smulkiai atspausdintų dalykų. Priešingu atveju gali tekti nusivilti.
Tiesioginis kompaktinis diskas, kaip ir įprastas kompaktinis diskas, yra indėlio sertifikatas, mokantis fiksuotą palūkanų normą per visą jo gyvavimo laiką. Savybė, kuri išskiria kompaktinį diską nuo tradicinio kompaktinio disko, yra ta, kad leidėjas turi skambučio parinktį kompaktiniame diske ir gali išpirkti arba „paskambinti“ jūsų kompaktinį diską už visą sumą prieš jai subrendus. Paskaitytini kompaktiniai diskai daugeliu atžvilgių yra panašūs į pareikalaujamas obligacijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Reikalaujamas indėlio sertifikatas yra kompaktinis diskas, turintis skambučio funkciją, kai CD išleidėjas bankas gali išpirkti (atšaukti) anksti, prieš pasibaigiant nurodytam terminui. Reikalavimo laikotarpis paprastai nustatomas per tam tikrą laiką ir iš anksto. skambučio kaina. Dėl investuotojams kylančios rizikos, kad jie yra vadinami anksti, jie paprastai moka didesnę palūkanų normą nei tradiciniai kompaktiniai diskai. Paskambinimas ankstyvame laikotarpyje kelia pakartotinių investicijų riziką.
Kas yra skambučio data?
Reikalaujama data yra data, kurią emitentas gali paskambinti į jūsų indėlio sertifikatą. Tarkime, pavyzdžiui, kad skambučio data yra šeši mėnesiai. Tai reiškia, kad praėjus šešiems mėnesiams po kompaktinio disko įsigijimo, bankas gali nuspręsti, ar nori atsiimti kompaktinį diską, ir grąžinti pinigus su palūkanomis. Kas šešis mėnesius nuo skambučio datos bankas vėl turės tą pačią galimybę.
Vyraujančių palūkanų normų pasikeitimas yra pagrindinė priežastis, kodėl bankas ar brokerių įmonė primins kompaktinį diską pareikalavimo dieną. Iš esmės bankas paklaus savęs, ar jis gauna geriausią įmanomą pasiūlymą, remdamasis dabartine palūkanų norma.
Kas yra terminas?
Apmokėjimo terminas parodo, kiek laiko emitentas gali laikyti jūsų pinigus. Kuo ilgesnis terminas ateityje, tuo aukštesnę palūkanų normą turėtumėte tikėtis gauti. Nepamirškite supainioti termino pabaigos su skambučio data. Pvz., Dvejų metų reikalaujamas kompaktinis diskas nebūtinai subręsta per dvejus metus. „Dveji metai“ reiškia laikotarpį, kurį turite, kol bankas gali paskambinti kompaktiniam diskui nuo jūsų. Faktinis laiko tarpas, kurį turite skirti savo pinigams, gali būti daug ilgesnis. Įprasta rasti surenkamus kompaktinius diskus, kurių terminas yra nuo 15 iki 20 metų.
Kai palūkanų normos mažėja
Jei palūkanų normos kris, emitentas gali pasiskolinti pinigų už mažiau nei sumokate jums. Tai reiškia, kad bankas greičiausiai atšauks kompaktinį diską ir privers jus rasti naują transporto priemonę, į kurią galite investuoti pinigus.
Tarkime, kad turite 10 000 USD vienerių metų išparduodamą kompaktinį diską, kurio penkerių metų terminas moka penkis procentus. Artėjant vienerių metų pokalbio datai, vyraujančios palūkanų normos sumažėja iki keturių procentų. Todėl bankas taip pat sumažino savo įkainius ir moka tik keturis procentus už naujai išleidžiamus vienerių metų kompaktinius diskus.
"Kodėl aš turėčiau jums sumokėti penkis procentus, kai galiu pasiskolinti tuos pačius 10 000 USD už keturis procentus?" To jūsų bankininkas ketina paklausti.
"Čia yra jūsų pagrindinis užpakalis ir visi interesai, kuriuos mes jums skolingi. Labai ačiū už jūsų verslą."
Galbūt jūs tikėjotės 500 USD per metus palūkanų (10 000 USD x 5% = 500 USD), kad galėtumėte susimokėti už savo metines atostogas. Dabar jums trūksta tik 400 USD (10 000 USD x 4% = 400 USD), jei perkate kitą vienerių metų skambinamą kompaktinį diską. Kitas jūsų pasirinkimas yra pabandyti surasti vietą, kur sudėti savo pinigus, kurie moka penkis procentus, pavyzdžiui, įsigydami įmonių obligacijas, tačiau tai gali sukelti daugiau rizikos, nei norėjote už šį 10 000 USD. Geros žinios yra tai, kad gavote didesnę kompaktinių diskų normą vieneriems metams.
Bet ką jūs darote su 10 000 USD dabar? Susidūrėte su reinvesticijų rizikos problema.
Kai kyla palūkanų normos
Jei vyraujančios palūkanų normos padidės, bankas greičiausiai neskambins jūsų kompaktinio disko. Kodėl taip būtų? Skolintis kitur būtų brangiau.
Grįžtant prie ankstesnio pavyzdžio, dar kartą pažvelkime į jūsų 10 000 USD vienerių metų skambinamąjį kompaktinį diską. Tai tau moka penkis procentus. Šį kartą tarkime, kad vyraujančios normos padidėjo iki šešių procentų iki to laiko, kai bus sušaukiama data. Jūs ir toliau gausite 500 USD per metus, net jei naujai išleidžiami sudedami kompaktiniai diskai uždirba daugiau. O kas, jei norėtumėte išsikrauti pinigus ir investuoti į naujus, aukštesnius įkainius?
„Atsiprašau“, - sako jūsų bankininkas. "Tik mes galime nuspręsti, ar gausite pinigus anksčiau laiko."
Priešingai nei bankas, negalite paskambinti į kompaktinį diską ir susigrąžinti savo pagrindinės sumos - bent jau be baudų, vadinamų išankstinio grąžinimo mokesčiais. Dėl to jūs užstrigote dėl mažesnio tarifo. Jei palūkanų normos ir toliau kils, kol turėsite kompaktinį diską, bankas tikriausiai laikys jūsų pinigus, kol kompaktinis diskas subręs.
Patikrinkite kompaktinių diskų pardavėją
Parduoti kompaktinius diskus gali bet kuris indėlių brokeris. Nėra jokių licencijavimo ar sertifikavimo reikalavimų. Tai reiškia, kad visada turėtumėte pasitarti su savo valstybės vertybinių popierių priežiūros tarnyba, kad sužinotumėte, ar brokeris, ar brokerio įmonė neturi skundų ar sukčiavimo atvejų.
Stebėkite ankstyvus pasitraukimo mokesčius
Jums ne visada reikės mokėti šiuos mokesčius - jei pažymėjimą turėjote pakankamai ilgą laiką, šių mokesčių dažnai nebus imamasi.
Patikrinkite emitentą, ar nėra FDIC aprėpties ribų
Kiekvienas banko ar taupios institucijos indėlininkas turi FDIC draudimą tik iki 250 000 USD. Kyla potenciali problema, jei brokeris investuos jūsų kompaktinius diskus į įstaigą, kurioje turite kitas FDIC apdraustas sąskaitas.
Jei bendra suma yra didesnė nei 250 000 USD, rizikuojate viršyti FDIC aprėptį.
Esmė
Dėl visų papildomų rūpesčių, kodėl jūs galėtumėte pirkti, o ne nepakeičiamą, kompaktinį diską? Galiausiai pareikalaujami kompaktiniai diskai palieka palūkanų normos riziką jums, investuotojui. Kadangi prisiimate šią riziką, būsite linkę gauti didesnę grąžą, nei galėtumėte rasti iš tradicinio kompaktinio disko, kurio galiojimo laikas yra panašus.
Prieš investuodami turėtumėte palyginti dviejų produktų įkainius. Tada pagalvokite, kokia linkme, jūsų manymu, bus nukreiptos palūkanų normos ateityje. Jei nerimaujate dėl pakartotinio investavimo rizikos ir norite paprastesnio, vadinamieji kompaktiniai diskai greičiausiai ne jums.
