REIT ir nekilnojamojo turto fondas: apžvalga
Diversifikuojant ilgalaikį investicijų portfelį naudojami nekilnojamojo turto fondai ir patikėjimo fondai (REIT). Nekilnojamojo turto fondas yra savitarpio pagalbos fondas, kurio pagrindinis tikslas yra investuoti į vertybinius popierius, kuriuos siūlo viešosios nekilnojamojo turto bendrovės. REIT yra korporacija, patikos fondas ar asociacija, tiesiogiai investuojanti į pajamas gaunantį nekilnojamąjį turtą ir prekiaujanti kaip vertybinių popierių.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nekilnojamojo turto investiciniai fondai yra korporacijos, kurios investuoja į pajamas gaunantį nekilnojamąjį turtą ir yra perkamos bei parduodamos kaip vertybiniai popieriai. Nekilnojamojo turto fondai yra savitarpio pagalbos fondai, gaunantys tokio paties tipo portfelio valdymo paramą. Daugelis nekilnojamojo turto fondų investuoja į REIT.
REIT
REIT veiklos būdas yra panašus į savitarpio pagalbos fondą, nes investuotojai derina savo kapitalą norėdami nusipirkti komercinio nekilnojamojo turto dalį, o tada uždirba pajamas iš savo akcijų. REIT apmokestinamos pajamos yra išmokamos kaip dividendai akcininkams, kurie po to sumoka pajamų mokestį už dividendus.
Yra trys pagrindiniai REIT tipai: nuosavybės REIT, hipotekos REIT ir hibridiniai REIT. Nuosavo kapitalo investiciniai vienetai valdo, valdo ir prekiauja sunkiu nekilnojamojo turto turtu. Hipotekos REITs prekiauja komercine ir gyvenamąja hipoteka, o hibridinės REIT yra nuosavybės ir hipotekos REIT junginys. Didžiąją dalį pajamų, susijusių su nuosavybės REIT, gauna iš nekilnojamojo turto nuomos, o pajamas, susijusias su hipotekos REIT, gauna iš palūkanų per hipotekos paskolas.
Investicijos į REIT ir nekilnojamojo turto fondus turi savo privalumų ir trūkumų. Investicijų į REIT pranašumai apima mažesnes įėjimo į investicijas sąnaudas, kartais net 500 USD arba vienos akcijos kainą.
REITs siūlo labai likvidų investavimo į nekilnojamąjį turtą metodą ir yra labai lanksčios, investuotojams siūlydamos nekilnojamąjį turtą, pradedant nuo komercinio nekilnojamojo turto ir baigiant prekybos centrais.
Nekilnojamojo turto fondas
Investicijos į nekilnojamojo turto fondus leidžia investuotojams gauti tą pačią naudą, kurią jie gautų investuodami į savitarpio pagalbos fondą, nes jiems teikiama tokia pati profesionali ir portfelio valdymo parama. Nekilnojamojo turto fondo investicijos su tiesioginėmis investicijomis investuoja į turtą ir nekilnojamojo turto fondus, kurie netiesiogiai investuoja į REIT. Didžioji dalis nekilnojamojo turto fondų investuojama į komercinius ir korporatyvinius objektus, nors jie taip pat gali apimti investicijas į neapdorotą žemę, daugiabučių kompleksus ir žemės ūkio paskirties plotus.
Nekilnojamojo turto fondai vertę įgyja daugiausia dėl padidėjimo ir paprastai nesuteikia trumpalaikių pajamų investuotojams taip, kaip galėtų daryti REIT.
Patarėjo įžvalga
Rebecca Dawson
„Silber Bennett Financial“, Los Andželas, Kalifornija
REIT iš tikrųjų yra kaip akcija. Jis prekiauja viešai biržoje ir turi atitikti SEC reikalavimą paskirstyti akcininkams mažiausiai 90 procentų apmokestinamųjų pajamų, todėl REIT kreipiasi į investuotojus, orientuotus į pajamas. Priešingai, privatus nekilnojamojo turto fondas yra tarsi savitarpio pagalbos fondas. Kadangi jie neprekiauja, jie yra gana nelikvidūs. Nors jie gauna tam tikras pajamas, jų pagrindinis tikslas yra įvertinimas, realizuojamas parduodant savo valdas.
Nepainiokite klausimo, tačiau yra ir privačių REIT. Jie moka mėnesinius ar ketvirčio paskirstymus, turi nurodytą išpirkimo datą ir kartu su vaikais pridedami prie bendros įmonės REIT akcijų. Kadangi jie neprekiauja rinkoje, jie nėra tokie nepastovūs kaip viešieji REIT, be to, jie pasiūlo tam tikrą įvertinimo potencialą naudodamiesi orderiais.
