Turinys
- Koks yra rizikos / naudos santykis?
- Kaip veikia rizikos ir naudos santykis
- Ką jums sako santykis?
- Naudojimo pavyzdys
Koks yra rizikos / naudos santykis?
Rizikos ir naudos santykis žymi numatomą atlygį, kurį investuotojas gali uždirbti už kiekvieną dolerį, kurį rizikuoja investuodamas. Daugelis investuotojų naudoja rizikos ir naudos santykį, kad galėtų palyginti numatomą investicijos grąža su rizikos suma, kurią jie privalo prisiimti siekdami gauti šią grąžą. Apsvarstykite šį pavyzdį: investicija, kurios rizikos ir naudos santykis yra 1: 7, rodo, kad investuotojas nori rizikuoti 1 USD, kad galėtų uždirbti 7 USD. Arba rizikos ir naudos santykis 1: 3 rodo, kad investuotojas turėtų tikėtis investuoti 1 USD, kad galėtų uždirbti 3 USD iš savo investicijos.
Prekybininkai dažnai naudoja šį metodą planuodami, kuriuos sandorius sudaryti, ir santykis apskaičiuojamas padalijant sumą, kurią prekybininkas praranda, jei turto kaina juda netikėta linkme (rizika) iš pelno sumos, kurios prekybininkas tikisi gauti. padarė, kai padėtis uždaryta (
atlygis).
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizikos ir naudos santykis yra naudojamas prekybininkams valdyti savo kapitalą ir nuostolių riziką prekybos metu. Šis santykis padeda įvertinti numatomą tam tikros prekybos grąžą ir riziką. Geras rizikos ir naudos santykis paprastai būna didesnis nei 1 iš 3.
Kaip veikia rizikos ir naudos santykis
Rizikos ir naudos santykis dažnai naudojamas kaip priemonė prekiaujant atskiromis akcijomis. Optimalus rizikos ir naudos santykis labai skiriasi skirtingose prekybos strategijose. Norint nustatyti, kuris santykis yra geriausias tam tikrai prekybos strategijai, paprastai reikalingi kai kurie bandymų ir klaidų metodai, o daugelis investuotojų iš anksto nustato savo investicijų rizikos ir naudos santykį.
Daugeliu atvejų rinkos strategai mano, kad idealus jų investicijų rizikos ir naudos santykis yra maždaug 1: 3 arba trys tikėtinos grąžos vienetai už kiekvieną papildomos rizikos vienetą. Investuotojai gali tiesiogiai valdyti riziką / atlygį naudodamiesi „stop-loss“ pavedimais ir išvestinėmis priemonėmis, tokiomis kaip pardavimo pasirinkimo sandoriai.
Rizikos ir naudos santykis
Ką jums pasakys rizikos ir naudos santykis?
Rizikos ir naudos santykis padeda investuotojams valdyti riziką prarasti pinigus sandoriuose. Net jei prekybininkas turi keletą pelningų sandorių, laikui bėgant jis praras pinigus, jei jo laimėjimo koeficientas bus mažesnis nei 50%. Rizikos ir naudos santykis matuoja skirtumą tarp prekybos pradžios taško iki nuostolio sustabdymo ir pardavimo ar pasiėmimo pelno pavedimo. Palyginus šiuos du, gaunamas pelno ir nuostolio arba naudos ir rizikos santykis.
Investuodami į atskiras akcijas, investuotojai dažnai naudojasi „stop-loss“ pavedimais, kad sumažintų nuostolius ir tiesiogiai valdytų savo investicijas, sutelkdami dėmesį į riziką. „Stop-loss“ pavedimas yra prekybos trigeris, pateikiamas vertybiniams popieriams, automatizuojantis akcijų pardavimą iš portfelio, jei atsargos pasiekia nurodytą žemiausią kainą. Investuotojai gali automatiškai nustatyti pavedimus sustabdyti nuostolius naudodamiesi tarpininkavimo sąskaitomis ir paprastai nereikalauja per didelių papildomų prekybos išlaidų.
Naudojamo rizikos ir naudos santykis
Apsvarstykite šį pavyzdį: Prekybininkas perka 100 „XYZ Company“ akcijų po 20 USD ir pateikia 15 USD pavedimą sustabdyti nuostolius, kad užtikrintų, jog nuostoliai neviršys 500 USD. Taip pat tarkime, kad šis prekybininkas mano, kad XYZ kaina per artimiausius kelis mėnesius pasieks 30 USD. Tokiu atveju prekybininkas nori rizikuoti 5 USD už akciją, kad uždaręs poziciją uždirbtų 10 USD už akciją. Kadangi prekybininkas turi padvigubinti sumą, kurią rizikavo, ji turėtų pasakyti apie 1: 2 rizikos ir naudos santykį toje konkrečioje prekyboje. Panašiam tikslui gali būti naudojamos išvestinių finansinių priemonių sutartys, tokios kaip pirkimo sutartys, kurios jų savininkams suteikia teisę parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą.
Jei konservatyvesnis investuotojas siekia 1: 5 rizikos ir naudos santykio už nurodytą investiciją (penki numatomos grąžos vienetai už kiekvieną papildomą rizikos vienetą), tada jis gali naudoti „stop-loss“ nurodymą, norėdamas suderinti rizikos ir naudos santykį su savo savo specifikacija. Tokiu atveju aukščiau paminėtame prekybos pavyzdyje, jei investuotojui reikalingas 1: 5 rizikos ir naudos santykis, reikalingas jo investicijai, jis nustatytų „stop-loss“ pavedimą 18 USD, o ne 15 USD - tai yra, jis labiau rizikuoja. vengti.
