Pasirenkite, kad S&P 500 indeksas (SPX) iki metų pabaigos sumažėtų apie 8% arba maždaug 200 taškų. Šį įspėjimą paskelbė Scott Wren, „Wells Fargo Investment Institute“, „Wells Fargo & Co.“ (WFC) padalinio vyresnysis pasaulinis akcijų strategas, komentuodamas CNBC. Tai leistų plačiai sekti rinkos barometrą iki 2230. Aukščiausias jo metų pabaigos tikslinis diapazonas yra 2330, ty maždaug 4% mažiau nei trečiadienį, priduria CNBC.
Kaip sakė jis CNBC, Wreno susirūpinimas apima „ištemptus“ vertinimus, tolesnį Federalinių rezervų padidintą palūkanų normą ir kylančius atlyginimus, kurie galėtų sumažinti įmonių pelno maržas 2018 m. Dėl šių melagingų prognozių Wrenas prieštarauja vis dar tendencingam rinkos strategų sutarimui, kurį neseniai apklausė CNBC. Dauguma šių „Wall Street“ guru prognozuoja, kad „S&P 500“ per likusius metus pasieks dar maždaug 5%, o 2017 m. Pabaiga bus apie 2550. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: Bankai, „Techs“ vadovaus 2-ajai pusei, sako strategai .)
Per daug gera tęstis?
Tuo tarpu stiprūs akcijų rezultatai 2017 m. Pirmąjį pusmetį yra pakankama priežastis, kad kai kurie rinkos stebėtojai galėtų jaudintis dėl antrosios pusės, praneša „Wall Street Journal“. Pirmąjį pusmetį pasaulio akcijų rinkose pasirodė geriausi rezultatai per visus metus, išskyrus visus 30 pagrindinių indeksų, išskyrus keturis iš 30, atspindinčių didžiausias pasaulio akcijų rinkas šiais metais. Šis pakilimas rodė, kad pirmojo pusmečio rezultatai yra neprilygstami nuo 2009 m., Remiantis „FactSet Research Systems Inc.“ duomenimis, kuriuos analizuoja žurnalas.
„Per pastaruosius 20 metų tik keturi pirmojo pusmečio mitingai buvo lygūs ar geresni nei 2017 m. ilgo rinkos pakilimo stadijos. Papildomas pesimistų susirūpinimo šaltinis: daugelis iš tų 30 pagrindinių indeksų visame pasaulyje šiuo metu yra visų aukščiausių ar arti aukščiausio lygio, priduria žurnalas. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: JAV atsargos 2017 m. Susiduria su akmenuotu antruoju pusmečiu .)
„Vexed by VIX“
Didžiąją 2017-ųjų metų dalį CBOE kintamumo indeksas (VIX) per 30 dienų užregistravo ypač mažus rinkos nepastovumo lūkesčius. Nepaisant to, retkarčiais buvo panika, pavyzdžiui, 55 proc. Svyravo praėjusį ketvirtadienį nuo atviros dienos iki didžiausios dienos per kitą žurnalo straipsnį. Nepaisant to, kad VIX greitai įsitvirtino, o penktadienis buvo mažiausias tarp 1% visų VIX rodmenų, grįžusių į jo sukūrimą 1993 m., Žurnalas vis dar suranda susirūpinimą dėl šio įvykio. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kaip investuotojai apsidraudžia nuo akcijų pardavimo .)
Vieną, atrodo, ketvirtadienio laukinį VIX pokytį atmetė baimė, kad centriniai bankininkai visame pasaulyje iš tikrųjų gali rimtai imtis griežtesnės pinigų politikos, jei jų ekonomika pagerės, rašoma žurnale. Ši per didelė reakcija į tai, kas iš esmės yra senos naujienos, rodo, kad galbūt rinkos iš tikrųjų tapo užsikabinusios dėl neįtikėtinai lengvų pinigų ir beveik nulinių palūkanų normų. (Norėdami daugiau sužinoti, žiūrėkite: Bill Gross: QE yra „finansinis metadonas“. )
Antra, ketvirtadienio veiksmai VIX rodo, kaip greitai nepastovumas gali išaugti, kai investuotojai išsigąsta, priduria žurnalas. Trečia, spartus VIX atsigavimas leidžia žurnale teigti, kad patenkintas „nusipirk„ nusipirkti “mentalitetas vis dar įtakotas daugelio investuotojų.
