Kas yra SEC forma S-3?
Saugumo ir mainų komisijos (SEC) forma S-3 yra supaprastinta saugumo registracijos forma, naudojama įmonėms, kurios jau įvykdė kitus atskaitomybės reikalavimus. Pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą formoje registruojami tik JAV įsikūrusių bendrovių vertybiniai popieriai. Bendrovės, norinčios naudoti S-3, turi atitikti visus 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo 12 ir 15 skirsnių d skirsnių reikalavimus, susijusius su prielaida, kad įmonės, norinčios registruotis, turi tam tikros formos saugumą SEC.
Paaiškinta SEC forma S-3
SEC forma S-3 kartais pateikiama po pirminio viešo siūlymo (IPO) ir paprastai pateikiama kartu su paprastosiomis akcijomis arba pageidaujamais akcijų pasiūlymais.
Norėdami pateikti S-3 formą, įmonė turi įvykdyti daugybę kitų reikalavimų. Per 12 mėnesių iki formos užpildymo įmonė turi įvykdyti visus skolų ir dividendų reikalavimus. 1933 m. SEK įstatymas taip pat reikalauja, kad šios formos būtų pateiktos siekiant užtikrinti, kad įmonės registracijos metu būtų atskleisti esminiai verslo duomenys. Tai padarius, SEC gali pateikti investuotojams specifiką apie siūlomus vertybinius popierius ir stengiasi panaikinti nesąžiningą tokių vertybinių popierių pardavimą.
S-3 formos SEC sudėtis
S-3 formą iš esmės sudaro dvi dalys. Pirmąją dalį sudaro titulinis puslapis, rizikos veiksniai ir prospektas, kuris galiausiai bus pateiktas visiems potencialiems investuotojams. Antrąją dalį sudaro eksponatai, įmonės ir kita informacija, kuri paprastai nėra platinama investuotojams, bet yra prieinama visuomenei per SEC elektroninę duomenų rinkimo, analizės ir gavimo (EDGAR) sistemą.
Prospektą visų pirma sudaro santraukos skyrius, kuriame išdėstoma visa svarbi informacija apie vertybinių popierių pasiūlymą, įskaitant vertybinio popieriaus tipą, jei tai yra bendrojo platinimo galimybė, birža (jei yra), kur jis bus įtrauktas į sąrašą, ir kaip bus panaudotos pajamos. Emitentai, kurie yra gana nauji ar gana nežinomi, greičiausiai apims verslo strategiją, stipriąsias rinkos puses ir dažnai ir pagrindinę finansinę informaciją apie įmonę. Kainodaros sąlygos neįtraukiamos iki galutinio prospekto projekto - versijos, kuri pateikiama investuotojams su patvirtinimu apie pardavimą iš draudėjų.
Rizikos veiksnių atskleidimas paprastai padalijamas į poskirsnius, įskaitant riziką, susijusią su pačiu siūlymu, ir riziką, susijusią su emitentu. Daugelį rizikos veiksnių galima rasti naujausioje emitento 10-K arba 10-Q formoje.
Papildomi skyriai, kurie turi būti įtraukti į S-3 formą, atsižvelgiant į emitento tipą ir išleidžiamo vertybinio popieriaus tipą, apima pelno ir fiksuotų mokesčių santykio atskleidimą, paskirstymo planą ir išsamius vertybinių popierių aprašymus. yra registruojami.
Daugeliu atvejų S-3 forma taip pat atskleidžia informaciją apie emitento apskaitininkų ir patarėjų, kurie siūlo patvirtinti parduodamus vertybinius popierius, patirtį.
