Kas yra lygiavertė analizė?
Lyginamosios vertės analizė apima ūkio subjekto saugos ribos apskaičiavimą ir patikrinimą, remiantis surinktomis pajamomis ir susijusiomis sąnaudomis. Analizuodamas skirtingus kainų lygius, susijusius su įvairiais paklausos lygiais, verslas naudoja lyginamąją analizę, kad nustatytų, koks pardavimų lygis yra būtinas norint padengti visas įmonės fiksuotas išlaidas. Paklausos analizė suteiktų pardavėjui didelę informaciją apie pardavimo galimybes.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Lyginamojo laikotarpio analizė nurodo, kokiu lygiu reikia pasiekti investiciją, kad būtų galima susigrąžinti pradines išlaidas. Tai laikoma saugumo priemone. Neutralioji analizė naudojama plačiai, pradedant akcijų ir opcionų prekyba, baigiant įvairių projektų įmonių biudžetu.
Kaip veikia lyginamoji analizė
Lygių galimybių analizė yra naudinga nustatant gamybos lygį arba tikslinę norimą pardavimo kombinaciją. Tyrimas skirtas tik vadovybei, nes metrika ir skaičiavimai nėra būtini išorės šaltiniams, tokiems kaip investuotojai, reguliavimo institucijos ar finansinės institucijos. Šis analizės tipas priklauso nuo lūžio taško (BEP) apskaičiavimo. Lūžio taškas apskaičiuojamas padalijant bendrąsias fiksuotas gamybos sąnaudas iš produkto kainos, tenkančio vienam vienetui, atėmus kintamąsias gamybos sąnaudas. Fiksuotos išlaidos yra tos pačios, nepaisant to, kiek vienetų parduota.
Lyginamojoje analizėje nagrinėjamas fiksuotų išlaidų lygis atsižvelgiant į pelną, kurį uždirba kiekvienas pagamintas ir parduotas papildomas vienetas. Apskritai įmonė, kurios fiksuotos išlaidos yra mažesnės, pardavimo taškas bus mažesnis. Pavyzdžiui, įmonė, kurios fiksuotos išlaidos yra 0 USD, automatiškai nutrūks net ir pardavus pirmąjį produktą, jei kintamos išlaidos neviršys pardavimo pajamų. Tačiau kintamų išlaidų kaupimas apribos įmonės svertą, nes šios išlaidos susidaro iš kiekvieno parduoto daikto.
Ypatingos aplinkybės
Ligos santykio analizę taip pat naudoja investuotojai, norėdami nustatyti, kokia kaina jie sulaužys prekybos ar investicijos kainą. Skaičiavimas yra naudingas prekiaujant ar kuriant strategiją pirkti opcionus ar fiksuotų pajamų vertybinių popierių.
Lygių galimybių analizė
Įmokos marža
Lyginamosios analizės koncepcija nagrinėja produkto indėlį. Įmokos skirtumas yra produkto pardavimo kainos ir visų kintamųjų išlaidų perviršis. Pvz., Jei prekė parduodama už 100 USD, bendros fiksuotos išlaidos yra 25 USD už vienetą, o visos kintamos išlaidos yra 60 USD už vienetą, produkto įnašo marža yra 40 USD (100 USD - 60 USD). Šie 40 USD atspindi pajamų sumą, surinktą likusioms fiksuotoms išlaidoms padengti, neįskaitant įmokos maržos.
Lyginamosios analizės skaičiavimai
Skaičiuojant lyginamąją analizę, gali būti naudojamos dvi lygtys. Pirmajame skaičiavime bendras fiksuotas išlaidas padalykite iš vieneto įnašo maržos. Aukščiau pateiktame pavyzdyje tarkime, kad visų fiksuotų išlaidų vertė yra 20 000 USD. Su įnašo marža 40 USD, lūžio taškas yra 500 vienetų (20 000 USD padalijant iš 40 USD). Pardavus 500 vienetų, visos fiksuotos išlaidos bus sumokėtos ir įmonė pateiks 0 USD grynąjį pelną ar nuostolį.
Arba pardavimo dolerio lūžio taškas apskaičiuojamas dalijant visas pastovias išlaidas iš įnašo maržos santykio. Įmokos maržos santykis yra įnašo marža už vienetą, padalyta iš pardavimo kainos. Grįžtant prie aukščiau pateikto pavyzdžio, įnašo maržos santykis yra 40% (40 USD įnašo marža už prekę padalinta iš 100 USD pardavimo kainos už prekę). Todėl pardavimo pelno santykis yra 50 000 USD (20 000 USD bendros fiksuotos išlaidos padalytos iš 40%). Patvirtinkite tai, padauginę iš apyvartos vienetą (500) iš pardavimo kainos (100 USD), kuri lygi 50 000 USD.
Realiojo pasaulio pavyzdys
Lygių galimybių analizę naudoja ne tik įmonės. Tarkime, kad pasirinkimo sandorių prekybininkas perka 50 akcijų kvietimą, kurio premija yra 1, 00 USD, kai pagrindinė priemonė prekiauja 46 USD. Lygių galimybių analizė parodys, kad bazinių priemonių kaina turi siekti 51 USD, kol jie nenustoja pardavimo. Nors kvietimas bus pateiktas grynaisiais pinigais (ITM) bet kuria kaina, viršijančia 50 USD, prekybininkui vis tiek reikės susigrąžinti 1 USD opciono premiją, kurią jie iš pradžių sumokėjo norėdami nusipirkti opcioną. (Susijusią informaciją skaitykite skyrelyje „Kaip aš galiu apskaičiuoti„ Excel “lyginamąją analizę?“)
