Kas yra akcija?
A-akcija yra akcijų klasė, siūloma kelių klasių investicinių fondų šeimoje. A-akcijos yra įprastas klasės tipas, siūlomas individualiems mažmeniniams investuotojams. Paprastai joms būdingas iš anksto pateiktas pardavimo mokestis, kai prekiaujama per pilnų paslaugų tarpininką.
A-akcijos gali būti kontrastingos su B-akcijomis, kurios turi atgalinį krūvį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- A-akcijos yra savitarpio fondo akcijų klasė, kuriai būdinga pradinė apkrova, tai komisiniai mokesčiai, sumokami už fondo pardavimą investuotojams perkant. Galutinė apkrova parduodant fondo akcijas. Tarpusavio fondo klasės egzistuoja su įvairiomis mokesčių struktūromis ir gali būti skirtos mažmeniniams ar instituciniams investuotojams.
Kaip veikia akcijos
A-akcijos yra vienos rūšies investicinių fondų akcijų klasė. Šios akcijos yra skirtos individualiems mažmeniniams investuotojams. Kitos mažmeninių akcijų klasės kelių klasių investiciniame fonde gali apimti B arba C klases. Investuotojai taip pat ras patariamųjų akcijų ir institucinių akcijų.
Investicinės investicinės fondo klasės investicijos yra sujungiamos ir valdomos fondo portfelio valdytojo. Kiekviena akcijų klasė investuoja į tą pačią fondo strategiją su tuo pačiu portfelio valdytoju. Tai, kas išskiria akcijų klases, pirmiausia yra jų mokesčių struktūra. Akcijų klasės leidžia fondų bendrovėms orientuotis į įvairius investuotojų tipus - nuo individualių iki patarėjų ir institucinių.
Kiekvienos mažmeninės akcijų klasės atidėjinius nustato investicinių fondų įmonė. Reikšmingas akcijų klasių struktūrizavimo veiksnys yra pardavimo mokesčių grafikas, parengtas paskirstant savitarpio fondą tarpininkams. Investicinio fondo įmonės nustato pardavimo komisinių mokesčių struktūrą kiekvienai akcijų klasei, kuri pateikiama fondo prospekte. Kiekviena akcijų klasė taip pat turi savo veiklos išlaidų struktūrą. Platinimo mokesčiai, dar vadinami 12b-1 mokesčiais, yra fondo veiklos sąnaudų dalis, tačiau jie sumokami tarpininkams. Platinimo mokesčiai tarp akcijų klasių dažnai skiriasi ir paprastai yra koreliuojami su pardavimo mokesčių grafiku, reikalaujant mažesnių platinimo mokesčių akcijų klasėms su didesniais komisiniais už pardavimo mokesčius. Investicinių fondų bendrovės gali pranešti apie kiekvienos akcijų klasės individualią grynąją turto vertę (GAV) ir veiklos grąžą. Akcijų klasės grąža labiau paveiks pardavimo mokesčius, o mažesnę įtaką platinimo išlaidų grąža.
Mokesčiai ir išlaidos
A klasės akcijos paprastai yra apmokestinamos pirminio pardavimo mokesčiais, kurie gali būti maždaug iki 5, 75% visos investicijos, kai sandoriai sudaromi per pilnų paslaugų brokerį. Akcijų klasės išlaidų santykis taip pat skiriasi tarp mažmeninių akcijų, kurios paprastai būna didesnės nei patarėjų ar institucinių akcijų.
Investicinio fondo įmonės detalizuos savo pardavimo kainos ir išlaidų santykį vienai akcijų klasei fondo prospekte. Daugelis investicinių fondų bendrovių savo rinkodaros medžiagoje taip pat teikia akcijų klasių grąžą.
Pagrindinis pavyzdinis nuosavybės pajamų fondas yra vienas iš pavyzdžių. Šis fondas siūlo A, C ir I akcijas. Vienerių metų A klasės akcijų grąža su pardavimo kainos pradiniais mokesčiais 2017 m. Lapkričio 30 d. Buvo 15, 60%. Tai skiriasi nuo C akcijų grąžinimo, kuris buvo 20, 46% su atidėtu pardavimo mokesčiu. Dviejų akcijų klasių išlaidų santykiai taip pat skiriasi. A-akcijų klasės bendras išlaidų santykis yra 0, 91%. C akcijų klasėje visų išlaidų santykis yra 1, 65%.
Tiek A, tiek C akcijų valdymo mokestis yra 0, 51%. Tačiau platinimo ir aptarnavimo mokesčiai tarp dviejų mažmeninių akcijų klasių skiriasi. A akcijų klasės platinimo mokestis yra mažesnis - 0, 25%, palyginti su 1, 00% C klasės akcijų platinimo mokesčiu.
