Turgus juda
Pagrindiniai rinkos indeksai rado palaikymą ir atsigavo nuo to, kas atrodė, kad nuo vidurdienio akivaizdus išpardavimas. Atrodo, kad šis veiksmas rodo, kad, nepaisant „S&P 500“ indekso (SPX) dienos uždarymo beveik 0, 25%, o „Nasdaq 100“ (NDX) ir „Russell 2000“ (RUT) indeksų, kurie nuo kainos dar labiau nukrypsta, kad pirkėjai ateina į rinką ieškodamas santykinių sandorių. Panašu, kad tai yra pirmas iš trijų įrodymų po vakarykštės akcijos, kad investuotojai artimiausiomis dienomis greičiausiai išliks ramūs.
Volatilumo indeksas (VIX) sumažėjo nepakitęs iškart po rinkos uždarymo. Tikimasi, kad „S&P 500“ sumažėjus 0, 25%, turėtų būti tikimasi, kad VIX šiek tiek padidės. Tai padaryta uždarant rinką, tačiau lengva ir atidėta reakcija yra antras įrodymas, kad investuotojai neskuba parduoti savo akcijų. Paskutiniai įrodymai yra tai, kad augimo atsargos, vertinamos pagal santykinį dviejų biržoje prekiaujamų fondų - SPDR S&P 500 ETF (SPY) ir SPDR Portfolio S&P 500 augimo ETF (SPYG) - rodiklius, atrodo, atitolina vasaros išpardavimus. tendencija, kai pirkėjai slapta pasirinks atsargas, kurios, jų manymu, pralenks.
Augimo atsargos keičia pastarojo meto modelį
Visą 2019 m. Augimo atsargos šiek tiek viršijo S&P 500, išskyrus vasaros mėnesius. Kaip pažymėta aukščiau esančioje diagramoje, augimo atsargos visą vasarą buvo spaudžiamos, nes investuotojai išreiškė susirūpinimą dėl ateinančių tarifų ir JAV ir Kinijos prekybos karo diskusijų. Tačiau atrodo, kad per pastarąsias dvi savaites ši tendencija pasikeitė.
Atidus žvilgsnis į tą pačią diagramą kitu ir naujesniu laiko periodu pasakoja naują istoriją. Tik per pastarąsias dvi savaites du ETF rodė nepastovią tendenciją, o SPYG dabar pralenkė SPY, kaip tai padarė didžiąją metų dalį anksčiau (žr. Lentelę žemiau). Tai tik trumpalaikiai įrodymai, tačiau tai palaiko mintį, kad investuotojai daro lažybas dėl augimo akcijų, einančių paskutiniame metų ketvirtyje.
