Valdymo laipsnio APIBRĖŽIMAS
Valdymo laipsnis yra vertinamasis duomenų taškas „Morningstar“ fondo ir akcijų ataskaitose. Valdymo laipsnis įvertina įmonės valdymo praktikos kokybę. Fondų ir akcijų tvarkymo laipsniai yra nuo A (puikus) iki F (labai žemas), remiantis kriterijais, kurie matuoja fondų ir įmonių valdytojų veiksmingumą nuosekliai veikti atsižvelgiant į geriausius akcininkų interesus.
PASKIRSTYMAS Valdymo laipsnis
„Morningstar“ pradėjo valdyti fondus ir akcijas, kuriems buvo teikiamos investicinių tyrimų paslaugos, 2004 m., Reaguodama į tuo metu buvusį investicinių fondų ir įmonių skandalus. „Morningstar“ mano, kad aukštas vadovybės valdymas yra svarbi investavimo kokybė, kurios investuotojai gali ieškoti pasirinkdami fondus ir akcijas.
„Morningstar“ priežiūros laipsnio kriterijai
„Morningstar“ lėšų tvarkymo laipsnis viršija įprastą strategijos, rizikos ir grąžos analizę. Valdymo laipsnis leidžia investuotojams ir patarėjams įvertinti fondus remiantis veiksniais, kurie, jų manymu, daro įtaką šiems veiksniams:
- Lėšų tvarkymo būdasApie valdymo įmonės ir fondo valdybos interesų suderinimo su fondo akcininkais laipsnįTiek laipsnio, kuriuo akcininkai gali tikėtis, kad jų interesai bus apsaugoti nuo galimai prieštaringų valdymo įmonės interesų.
Lėšos klasifikuojamos absoliučiai. Nėra „kreivės“.
„Morningstar“ analitikų įvertinti penki veiksniai lemia kiekvieno fondo reitingą:
- Normatyviniai klausimai Valdybos kokybėMokymaiKorporacijos kultūra
„Morningstar“ lėšų tvarkymo laipsnis visiškai skiriasi nuo „Morningstar“ fondų įvertinimo, paprastai žinomo kaip „Žvaigždžių įvertinimas“. Tarp jų nėra jokio santykio.
Akcijų atžvilgiu nagrinėjamos trys pagrindinės sritys: finansinės atskaitomybės skaidrumas, draugiškumas akcininkams ir paskatos, nuosavybė ir bendras valdymas.
Valdymo laipsnis bando užfiksuoti nematerialųjį turtą, susijusį su investavimo sprendimo priėmimu. Nors pažymiai nėra skirti atskirai naudoti kaip pirkimo / pardavimo signalus, derinant juos su kitais „Morningstar“ analitikų komentarais, tokiais kaip fondo strategijos ir valdymo vertinimas, jie gali padėti nustatyti skirtumą tarp gerosios investicijos ir vengtinos. Pažymiai visų pirma grindžiami informacija, surinkta iš viešų paraiškų, ir „Morningstar“ fondo analitikų kompetencija.
Įmonių valdymas
Firmos valdymas yra taisyklių, praktikų ir procesų, kuriais vadovaujama ir kontroliuojama įmonė, sistema. Korporacinis valdymas iš esmės apima daugelio bendrovės interesų, tokių kaip akcininkai, vadovybė, klientai, tiekėjai, finansininkai, vyriausybė ir bendruomenė, interesų pusiausvyrą.
Dėl netinkamo įmonės valdymo gali kilti abejonių dėl įmonės patikimumo, sąžiningumo ar įsipareigojimų akcininkams - tai gali turėti įtakos įmonės finansinei būklei.
