WTI žalios naftos ateities sandorių aukščiausias lygis nuo 2014 m. Ketvirtojo ketvirčio buvo aukščiausias - jį lėmė stipri pasaulio paklausa ir didėjanti geopolitinė įtampa. Didieji energijos fondai išaugo kartu, tačiau plataus skirtumo prasčiau nei pagrindinės prekės yra prastesni, nepažeisdami savo 2018 m. Sausio mėn. Dėl tokio smarkumo nukrypimo per ateinančias savaites gali atsirasti pelningas trumpalaikis pardavimas, nes žaliavų naftos perdirbimas gali būti beveik didesnis nei per metus.
Trijų dešimtmečių neatidėliotinų rinkos duomenų duomenys aiškiai parodo sezoninių žalios naftos rodiklius: balandžio ir gegužės mėn. Tikimasi didesnių kainų, o po to sekantys mišrūs vasaros veiksmai, kuriuos dažnai diktuoja uraganų keliai ir jų poveikis Persijos įlankos naftos platformoms. Tada kainos paprastai mažėja lapkritį ir gruodį, ateinančiais metais nustatant naujų energetikos temų palaikymo lygį. Geopolitinė įtampa, kaip ir dabartinis ginčas su Iranu, gali smarkiai paveikti šiuos ilgai stebėtus sezoninius ciklus.
Vasaros vairavimo sezonas sukuria spyruoklinį smaigalį, o jėgos, nežinomos kėliančios žalią naftą, padidins siurblių kainas. Paprastai šis reiškinys baigiasi maždaug Atminimo dieną arba mažiau nei per keturias savaites nuo šiol, o tai rodo, kad ateities sandorių kaina bus didesnė nei 70 USD. 50 proc. 2014 m. Žalios naftos nuosmukio tendencija yra 67 USD, o platus asortimento nuosmukis lemia meškos signalus, galinčius duoti trumpalaikį pelną iš pardavimo, kai energijos fondai nepakankamai efektyvūs.
SPDR „Select Sector Energy ETF“ ( XLE) nuo 2014 m. Iki 2016 m. Pardavė nuo 101, 52 USD iki 49, 93 USD, žemiausia kaina buvo penkeri metai. Vėliau pasibaigusi atsigavimo banga sustojo gruodžio mėnesį, šiek tiek aukštesnė nei.618 „Fibonacci“ išpardavimo lygis, viršijantis 70 USD, suteikiant kelią nuosmukiui, kuris tęsėsi iki 2017 m. Antrosios pusės. 2018 m. Sausį jis baigė kelionę atgal į pasipriešinimą. aukščiausio lygio šiemet ir atidavė pusę ralio bangos į vasarį.
Bazinis modelis 60-ųjų viduryje davė pradžią balandžio mėnesio pertraukai, kuri sustojo prie.618 pardavimo kainos perkėlimo maždaug prieš dvi savaites. Nuo to laiko jis šlifuojamas į šoną, nors žaliavinė nafta ir toliau augo. Atrodo, kad prekybos karo baimės neleidžia šiam fondui dangtis, o tai rodo didesnį ryšį su JAV akcijomis nei žaliavinės naftos sutartis. Dėl tokio vėluojančio elgesio būtų galima suskirstyti paramą į diapazoną arti 72 USD, uždraudžiant trumpo pardavimo signalus ir testuojant žemiausią 2018 m.
SPDR S&P naftos ir dujų žvalgymo ir gavybos ETF (XOP) nustatė panašią trajektoriją - 2016 m. Sausį sumažėjo iki daugiamečio lygio - 22, 06 USD - ir stipriai šoktelėjo į metų pabaigą. Tai taip pat baigė vėlesnį traukimąsi antroje 2017 m. Pusėje, tačiau, priešingai nei jo konkurentai, 2018 m. Ralis nepasiekė 2016 m. Fondas akcijų biržoje pardavė vasario mėn. Ir dabar prekiauja šoniniu modeliu, artėjančiu 2016 m. Pakilimo tendencijai.618. Įsipareigoję pirkėjai turi nustatyti du pasipriešinimo lygius, kad panaikintų naftos žaliavos skirtumus - 2016 m. Gruodžio mėn. Ir 2018 m. Sausio mėn.
Balanso kiekis (OBV) padidėjo iki daugiamečio aukščiausio lygio 2017 m. Pabaigoje, tačiau didelis pasiskirstymas balandžio mėn. Pakenkė rodiklio stipriu tonu. Nors dėl šio vėjo fondui yra sunkiau padengti šešis taškus iki antrojo pasipriešinimo lygio, padidėjimas virš 40 USD galėtų pritraukti perkamąją galią, reikalingą šiai užduočiai atlikti. Kaip ir naudojant XLE, trumpalaikio diapazono palaikymas būtų patrauklus trumpo pardavimo signalas. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Trumpųjų pardavėjų apyvartoje esančios naftos ir dujų atsargos didėja kaip žaliavos kaina .)
Esmė
Pastaraisiais mėnesiais energijos fondai nedarė pakankamai naftos, nes kainų veiksmai labiau atitiko prekybos karo baimes nei ateities sandoriai. Tuo tarpu teigiamas sektoriaus sezoniškumas artėja į pabaigą, didindamas tikimybę, kad žaliavų kursas bus mažesnis, ir paskelbs trumpo pardavimo signalus santykinai silpnesnėse fonduose. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: 9 „Beta“ energijos atsargos, galinčios kilti .)
