Nusivylę paskutiniais akcijų rinkos svyravimais, ilgalaikiams investuotojams gali kilti pagunda padidinti savo grąžą priimant trumpesnio laikotarpio investavimo strategiją - strategiją, pagal kurią nustatomi rinkos pokyčiai. Vis dėlto tai daryti reikia prisiimti didžiulę riziką, nes šiais laikais net profesionalai turėjo daug laiko, kad nustatytų rinkos viršūnes ir dugnus, skelbia „MarketWatch“.
Ilgalaikis ir trumpalaikis investavimas
Per pastaruosius 10 metų ilgalaikis vertybinių popierių investuotojas būtų uždirbęs 89% grąžą (vertinant pagal „S&P 500“ indeksą), nepaisant to, kad 2009 m. Pradžioje rinka smarkiai krito per pasaulinę finansų krizę. Tačiau iki šiol S&P iš esmės yra lygus, tačiau nuo metų pradžios iki dabar judesys labai svyruoja - tai ideali aplinka trumpalaikiams rinkos dalyviams. (Norėdami pamatyti, žiūrėkite: 9 energijos atsargos su 15% viršutine puse: „Goldman“. )
Iš tikrųjų, susumavus visus rinkos pokyčius ir nuosmukius nuo metų pradžios iki balandžio 17 dienos, bendra grąža būtų buvusi vos 1, 8%. Tai būtų grąža, kurią uždirba įprastas ilgalaikio investavimo principas, jei metų pradžioje jie nusipirktų „S&P 500“. „MarketWatch“ duomenimis, trumpalaikis rinkos laikmatis, kuris tobulai pavadino viršūnes ir dugnus, „būdamas 100% ilgas mitingų metu ir 100% trumpas kritimų metu“, balandžio 17 d. Būtų gavęs 43, 7% grąžą.
Sunkumas laiku nustatyti rinką
Nors skirtumas tarp „nusipirkite ir laikykite“ strategijos ir vadinamosios rinkos smailių bei mažiausių kainų strategijos yra didžiulis, idealus laiko nustatymas rinkoje yra lengviau pasakomas nei padarytas. Pažvelgus į vidutines trumpalaikių rinkos taimerių akcijų pozicijas rinkos viršuje ir apačioje, galima suprasti, kokia sudėtinga gali būti tokia strategija.
Iš penkių dešimčių trumpalaikių taimerių pavyzdžių 68, 7% akcijų biržoje rodė šių metų sausio 26 d., O vos 19, 4% - panašią poziciją rinkos dugne vasario 8 d., Kuri yra būtent „priešinga tam, ką turėtų. „MarketWatch“ duomenimis. (Norėdami pamatyti, žiūrėkite: Proto lavinimas kintamosiose rinkose. )
Laikas rinkai reiškia, kad reikia parduoti didelius kiekius, o pirkti mažai - vadinasi, šie trumpalaikiai laikmačiai, kurie, beje, nėra mėgėjai, turėjo turėti palyginti žemas pozicijas rinkos piko metu ir palyginti didesnes pozicijas rinkoje. Iš tikrųjų įgyvendinti šią strategiją reiškia būti kontrarininku; Kitaip tariant, būdamas smalsus, kai rinka yra mažiausiai aštrus, ir aštrus, kai rinka atrodo silpniausia, o tai yra psichinis iššūkis, dėl kurio net profesionalams, kurie seka rinkas, sunku atlikti reikiamą momentą.
