Kas yra stiliaus analizė?
Stiliaus analizė - tai procesas, nustatantis, kokį investavimo elgesį investuotojas ar pinigų tvarkytojas naudoja priimdamas investicinius sprendimus. Praktiškai visi investuotojai laikosi tam tikros investavimo filosofijos formos ir prieš tai, kai investuotojas gali nustatyti, ar valdytojas tinkamai laikysis savo asmeninių investavimo tikslų ir pageidavimų, reikia atidžiai analizuoti pinigų valdytojo stilių.
Stiliaus analizės supratimas
Faktiškai yra neribotas investavimo stilių skaičius; tačiau kai kurie iš labiausiai paplitusių investavimo stilių yra skirstomi į augimo investavimą, vertės investavimą ir aktyvią prekybą. Kai kurie pinigų valdytojai laikui bėgant keičia savo investavimo stilių, pasirinkdami vieną metodą, kol jis gerai veikia, ir tada pereikite prie kito, kai atrodo, kad senasis požiūris praranda savo blizgesį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Stiliaus analizė reiškia tiesiog identifikuoti bendrą pinigų valdytojo investavimo filosofiją. Yra daug investavimo stilių ir variantų bei jų stilių derinių, tačiau kai kurios iš labiausiai paplitusių mokyklų yra investavimas į augimą, vertės investavimas ir aktyvi prekyba. Investuotojas tikriausiai bus labiau patenkintas pinigų tvarkytojas, atitinkantis jo stilių, tačiau diversifikavimo pranašumas yra tas, kad galite pervesti lėšas pinigų tvarkytojams, kurie skiriasi nuo jūsų asmeninio stiliaus.
Augimo investavimo stilius
Investavimas į augimą yra stilius ir strategija, orientuota į kapitalo didinimą. Augimo investuotojai paprastai investuoja į akcijas ar bendroves, kurių pajamos, kaip tikimasi, augs daugiau nei vidutiniškai, palyginti su jo pramone ar bendrąja rinka. Šios rūšies akcijos kelia didelę riziką, nes akcininkai, norėdami gauti investicijų grąžą, pasikliauja tik bendrovės sėkme. Jei bendrovės augimas bus netikėtai lėtas, akcininkams gali tekti kristi akcijų kainoms. Augimo investavimo stilius laikomas vienu agresyvesnių investavimo stilių.
Vertės investavimo stilius
Vertės investuotojai dažnai ieško akcijų, kurios paprastai prekiauja žemesnėmis kainomis, palyginti su jų pagrindiniais rodikliais, ir dėl to laikomos neįvertintomis. Vertės akcijos dažnai nustatomos kaip pasižyminčios tokiomis savybėmis kaip mažas kainos ir pajamų santykis arba didelis dividendų pajamingumas. Vertės investuotojai mano, kad rinka per daug reaguoja į naujienas, nesvarbu, ar geros, ar blogos, ir dėl to kainų pokyčiai neatitinka ilgalaikių įmonės pagrindų. Vertės investavimo stilius pasirenka pirkimo ir palaikymo metodą esant mažesnei portfelio apyvartai, o tai taip pat gali sutaupyti pinigų, kalbant apie mokesčius.
Aktyvus prekybos stilius
Aktyvi prekyba, dar vadinama dienos arba svyruojančia prekyba, laikoma labai spekuliaciniu prekybos stiliumi. Dienos prekybininkas perka ir parduoda vertybinius popierius, norėdamas juos laikyti trumpą laiką, dažnai ne ilgiau kaip vieną dieną. Aktyvūs prekybininkai nori pasinaudoti trumpalaikiais kainų pokyčiais labai likvidžiose rinkose, tokiose kaip akcijos, opcionai ir užsienio valiuta. Aktyviausi prekybininkai naudojasi finansiniu svertu (skola ar skolintu kapitalu), siekdami padidinti galimą savo pozicijų grąžą. Maržos sąskaita suteikia galimybę pasiskolinti pinigų iš brokerio už fiksuotą palūkanų normą, norint įsigyti vertybinius popierius tikintis gauti aukštą grąžą.
Naudojant stiliaus analizę pinigų tvarkytojui pasirinkti
Atlikti stiliaus analizę yra gana paprasta, nes dauguma pinigų valdytojų aiškiai nurodo investuotojams, ką jie praktikuoja. Vis dėlto visada verta pasidomėti pinigų tvarkytojo pastaraisiais metais, kad įsitikintumėte, jog jie praktikuoja tai, ką skelbia. Pvz., Pamačius vertės fondą, kurio apyvarta yra didelė, būtų galima manyti, kad pinigų tvarkytojas nėra taip atsidavęs savo vertės pasirinkimui, kaip galite tikėtis. Paprastai investuotojai turėtų naudoti stiliaus analizę, norėdami rasti pinigų valdytoją, kuris atitiktų jų rizikos toleranciją. Tai reiškia, kad reikia investuoti lėšas pas valdytojus, kurių stilius skiriasi nuo jūsų asmeninio stiliaus, nes jie greičiausiai paįvairins jūsų turimas investicijas tokiu būdu, kuris būtų naudingas jūsų visam portfeliui.
