Kas yra antrinio turto klasė?
Sub-turto klasė yra plačios turto klasės subsegmentas, suskirstytas taip, kad būtų galima daugiau identifikuoti ar išsamesnės informacijos apie poklasio turtą. Sub-turto klasės yra sugrupuotos pagal bendras savybes, taip pat parodant plačiosios turto klasės savybes.
Atsargos yra turto klasė, o investiciniai fondai yra sub-turto klasės pavyzdys. Jie prekiauja panašiai kaip atsargos, tačiau turi keletą skirtingų savybių. Prekės sudaro turto klasę, o metalai ir žemės ūkio prekės sudaro atskiras sub-turto klases.
Sub-Asset klasės supratimas
Sub-turto klasės paprastai apibrėžiamos tam tikromis savybėmis, kurios padaro jas unikalias didesnėje turto klasės aplinkoje. Jie dažniausiai naudojami išskaidyti plataus masto rinkos turto klases, tokias kaip nuosavybė, fiksuotos pajamos ir biržos prekės.
Subfondo klasės gali būti svarbus aspektas investuojant į stilių ir standartines investicijų valdymo strategijas, kurios remiasi diversifikavimu ir šiuolaikine portfelio teorija. Portfelio turto klasių diversifikavimas subalansuoja jo riziką ir sumažina viso portfelio nepastovumą. Subfondo klasės padeda toliau nustatyti sritis, kuriose portfelis gali būti diversifikuotas.
Pavyzdžiui, perkant atsitiktinę akcijų paketą, nebūtinai bus sukurtas įvairus portfelis. Pirkdami atsargas skirtingose turto klasėse, sub-turto klasėse, pramonės šakose ir sektoriuose sukurs įvairesnį portfelį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Sub-turto klasė yra turto grupė, turinti panašias savybes, tačiau taip pat ir platesnė turto klasė. Jei norite sukurti diversifikuotą portfelį, svarbu pažvelgti į mažesnio lygio turtą. Atsargos, fiksuotos pajamos ir biržos prekės yra įprastos turto klasės, kurių visų viduje yra sub-turto klasės.
Nuosavybės sub-turto klasės
Akcijų rinkoje daugybė investicijų pasižymi unikaliomis savybėmis, leidžiančiomis suskirstyti turto grupes į kategorijas. Du pavyzdžiai yra investiciniai fondai iš nekilnojamojo turto (REIT) ir komanditinės bendrijos (MLP). Šios investicijos prekiauja kartu su kitomis akcijomis akcijų rinkoje, tačiau jos turi unikalias savybes, susijusias su jų įtraukimu, kurios apibūdina jas kaip nuosavybės sub-turto klasę.
Subkategorijų klasėms apibrėžti taip pat gali būti naudojamos kitos nuosavybės savybės. Didžiųjų raidžių rašymas leidžia sudaryti turto klases, tokias kaip didelė, vidutinė ar maža. Akcijas taip pat gali dar labiau atskirti tokios savybės kaip augimas, vertė ar mišinys.
Fiksuotos pajamos
Fiksuotų pajamų srityje investuotojams egzistuoja keletas sub-turto klasių. Grynieji pinigai, paskolos ir obligacijos yra keli pavyzdžiai. Kiekvienas iš jų turi fiksuotų pajamų atributus ir turi savo unikalias investavimo savybes.
Pastoviųjų pajamų fiksuotų pajamų klasės taip pat gali būti sugrupuotos pagal trukmę ir kokybę. Trukmės gali būti trumpos, vidutinės arba ilgos. Investicijų į fiksuoto pajamingumo pajamas kredito kokybės sub-turto klasės taip pat gali būti apibrėžtos jų kredito reitingais, kuriuos teikia reitingų agentūra.
Prekės
Prekės siūlo daugybę sub-turto klasių, kurias gali sudaryti metalai, nafta ir dujos, taip pat grūdai ir kiti žemės ūkio produktai. Nors visos šios prekės yra vadinamos prekėmis, šios sub-turto klasės yra labai skirtingos. Metalai kasami, o žemės ūkio prekės - auginamos arba auginamos.
Sub-Asset Class naudojimo pavyzdys investuojant
Sub-turto klasės gali būti svarbios investuojant tikslingai arba ieškant įvairesnio portfelio. Nustatydami specifines sub-turto klasių savybes, investuotojai gali kryptingai investuoti į įvairius rizikos lygius.
Pvz., 60/40 turto paskirstymo fondas gali apibrėžti savo strategiją kaip 60% turto investavimą į nuosavybę ir 40% į skolas. Nors tai yra subalansuotas portfelis, investicijų valdytojai vis dar turi platų sub-turto klasės variantų pasirinkimą, kurį jie gali pasirinkti kiekvienai daliai.
Jie taip pat gali nuspręsti 50% savo įsigytų akcijų investuoti į augimo investicijas, o kiti 50% - į vertės investicijas. Jie taip pat gali nustatyti, kad visos investicijos į akcijas turi būti ne mažesnės nei vidutinės ar didesnės.
Obligacijų komponentui jie gali nuspręsti įnešti 20% grynųjų pinigų arba pinigų ekvivalentų, tokių kaip indėlių sertifikatai (kompaktiniai diskai). Jie gali investuoti 35% į trumpalaikius komercinius vekselius, 25% į vyriausybės ir savivaldybių obligacijas, o likusius 10% - į aukštos kokybės įmonių obligacijas.
Šiuos procentus galima dar labiau suskirstyti. Pavyzdžiui, 25% (iš 40% portfelio, skiriamo valstybės ir savivaldybių skoloms) gali būti 10% ilgalaikio iždo, 10% trumpalaikio iždo ir 2, 5% trumpalaikio ir ilgalaikio savivaldybių iždo obligacijos.
Investuotojai gali nustatyti savo idealią turto paskirstymo strategiją arba kreiptis pagalbos į finansų patarėją.
