Tarifai su Kinija gali ypač paveikti technologijų bendroves, tačiau mikroschemų gamintojų, įskaitant „Intel Corp.“ (INTC), puslaidininkių globalumas turėtų sušvelninti bet kokius smūgius.
Tai įvertino Raymondo Jameso analitikas Christopheris Caso, kuris šią savaitę tyrimo išvadoje klientams teigė, kad puslaidininkiai yra perkeliami visame pasaulyje, todėl tiekimo grandinė sutrinka, nes tarifai kelia „uodegos riziką“.
Remiantis Caso skaičiavimais, Kinija sunaudoja apie 40–50% viso pasaulio puslaidininkių poreikio ir didžiąją dalį importuoja iš JAV kompanijų, vis dar sunku tiksliai pasakyti, kas yra JAV lustas. Kaip pavyzdį analitikas nurodė „Intel“, Kalifornijoje įsikūrusį pirmaujantį puslaidininkių gamintoją „Santa Clara“. Ji gabena savo produktus iš kelių gamyklų visame pasaulyje, o keliaudami į Kiniją produktai keliauja per kitas vietas.
„Imkime„ iPhone “modemus kaip pavyzdį:„ iPhone “modemo lustai gaminami„ Intel Fab “(gaminama JAV, Airijoje ar Izraelyje), tačiau galutinis surinkimas ir bandymas vyksta Malaizijoje ar Filipinuose“, - rašė Caso pastaboje, kuriame buvo apdengtas Barrono. „Šios mikroschemos siunčiamos į Kiniją arba Taivaną, kad būtų galima įdėti į plokštes, kurios siunčiamos į Kiniją, kad būtų galima surinkti„ iPhone “. Atsižvelgiant į tokią sudėtingą tiekimo grandinę, neaišku, kokie turinio tarifai būtų taikomi. “
Grynasis neutralus
Investuotojai reaguoja į prekybos karo tarp JAV ir Kinijos perspektyvas nuo tada, kai prezidentas Donaldas Trumpas pasiūlė milijardus dolerių mokesčių Kinijos prekėms. Kinija atsakė natūra atsakydama į savo planus nustatyti tarifus JAV prekėms. Kol tai sukosi rinkose, abi pusės atsitraukė nuo savo kalavijo, kilusio su Kinija, neseniai paskelbusios apie planus atidaryti šalį daugiau užsienio investuotojams, įskaitant automobilių kompanijas.
Caso pažymėjo, kad jei būtų imtasi veiksmų blokuoti puslaidininkių tiekimo grandinę, tai galėtų sukurti trumpalaikę situaciją, kuri būtų bloga visai elektronikos tiekimo grandinei dėl tiekimo sutrikimų ir padidėjusių išlaidų. Anot analitiko, per ilgesnį laiką originalios įrangos gamintojai išsikraustys iš Kinijos, jei tarifai bus toliau taikomi. „Vienintelė galima išimtis būtų atmintis - DRAM ar NAND tarifas gali priversti Kinijos klientus pirkti„ Hynix “, „ Toshiba “ar„ Samsung “atmintį, o ne„ Micron ““, - rašė analitikas. „Bet kadangi atmintis yra prekė, ji neturės įtakos bendram pramonės pasiūlai / paklausai, todėl„ Samsung “į Kiniją bus gabenama daugiau, tačiau„ Micron “paprasčiausiai gabentų daugiau kitur. Rezultatas greičiausiai būtų neutralus „Micron“ vienetų atžvilgiu, tačiau greičiausiai padidintų atminties kainas visame pasaulyje. “
