Kas yra mokesčių arbitražas?
Mokesčių arbitražas yra praktika gauti naudos iš skirtumų, atsirandančių dėl to, kaip sandoriai traktuojami mokesčių tikslais. Mokesčių kodeksų sudėtingumas dažnai suteikia daug paskatų, kurios priverčia asmenis restruktūrizuoti savo sandorius palankiausiu būdu, kad būtų sumokėta mažiausia mokesčio suma.
Mokesčių arbitražo supratimas
Mokesčių arbitražas reiškia sandorius, kurie sudaromi siekiant gauti pelną iš paskirstymo tarp mokesčių sistemų, mokesčių režimo ar mokesčių tarifų. Tiek privatūs asmenys, tiek korporacijos siekia sumokėti kuo mažiau mokesčių ir tai daro įvairiais būdais.
Verslas gali pasinaudoti mokesčių sistemomis, pavyzdžiui, pripažindamas pajamas mažo apmokestinimo regione ir pripažindamas išlaidas aukšto apmokestinimo regione. Tokia praktika sumažintų mokesčių sąskaitą, maksimaliai padidindama atskaitymus, tuo pačiu sumažinant mokesčius, sumokėtus iš uždarbio. Ūkio subjektas taip pat gali pasipelnyti iš kainų skirtumų dėl to paties vertybinio popieriaus, atsirandančio dėl skirtingų mokesčių sistemų šalyse ar jurisdikcijose, kuriose prekiaujama vertybiniais popieriais. Pavyzdžiui, kriptovaliutų prekybos kapitalo prieaugis yra apmokestinamas JAV, tačiau kai kuriose šalyse, įskaitant Daniją, Singapūrą ir Vokietiją, neapmokestinamas. Kriptovaliutų prekeivis gali įsigyti kriptovaliutų pigiau iš JAV biržos, perduoti savo žetonus į kriptovaliutų biržą vienoje iš kripto mokesčio rojaus šalių, parduoti už didesnę kainą ir užsienio šalyje nėra apmokestinamas.
Be to, mokesčių arbitražas gali atsirasti, kai mažmeninis ar institucinis investuotojas perka akcijas iki ex-dividendų datos ir parduoda po. Akcijų kaina prieš pasibaigiant dividendų datai paprastai yra didesnė už kainą po šios datos. Ex-dividendų dieną bendrovės akcijų kaina sumažėja maždaug tokia pačia deklaruotų dividendų suma. Įsigiję akcijas prieš jas parduodami ir po to patirsite trumpalaikį kapitalo nuostolį, kuris gali būti panaudotas norint kompensuoti bet kokį trumpalaikį investuotojo uždirbtą kapitalo padidėjimą. Kadangi trumpalaikis pelnas yra apmokestinamas kaip įprastos pajamos, kiek įmanoma sumažinti pelną yra naudinga daugumai investuotojų.
Bendrovė, kuri naudoja neapmokestinamas obligacijas kaip trumpalaikę įmonės grynųjų pinigų valdymo strategiją, užsiima mokesčių arbitražu. Už šias obligacijas mokamas palūkanas (pvz., Savivaldybių obligacijas) neapmokestina federalinė vyriausybė ir daugeliu atvejų valstijų vyriausybės. Taigi, ūkio subjektas gali nusipirkti šias obligacijas, už jas uždirbti daugiau palūkanų, nei siūlo taupomosios sąskaitos, ir per trumpą laiką jas parduoti, vyriausybei neapmokestindamas pajamų iš palūkanų.
Yra daug daugiau mokesčių arbitražo formų, įskaitant Roth IRA įmokų skolinimąsi iki tam tikros ribos, būsto pirkimą ir hipotekos palūkanų išlaidų atskaitymą, skolinimąsi su būsto nuosavo kapitalo paskola, norint investuoti į dividendus mokančias atsargas, kitos įmonės pirkimą su svertu (LBO). ir kt.
Akivaizdu, kad kai kurios mokesčių arbitražo formos yra teisėtos, o kitos - neteisėtos. Tarp mokesčių vengimo ir mokesčių vengimo yra puiki riba; taigi, asmenys ir įmonės turėtų konsultuotis su kvalifikuotu mokesčių konsultantu prieš vykdydami mokesčių arbitražo sandorį. Įtariama, kad mokesčių arbitražas yra labai paplitęs, tačiau dėl savo pobūdžio sunku pateikti tikslius skaičius, kiek mokesčių arbitražas naudojamas.
