Daugelis investuotojų nesiryžta įsitraukti į atskiras žaliavas, tačiau šiandien biržoje prekiaujamais biržos fondais (ETF) ši erdvė tampa prieinama beveik kiekvienos klasės investuotojams. Prekės paprastai būna nepastovios, ir 2019 m. Rinka tai atspindi. Pasitraukus žemyn paskutinei 2018 m. Daliai, plataus vartojimo prekių ETF kainos pastaruoju metu padidėjo.
Daugelis investuotojų naudojasi biržos prekėmis, siekdami apsisaugoti nuo infliacijos. Be to, biržos prekės padeda diversifikuoti investicinius portfelius, atsižvelgiant į jų neigiamą koreliaciją su kitomis turto klasėmis, tokiomis kaip akcijos ir obligacijos. Prekės dažnai laikomos saugiu prieglobsčiu netikrumo rinkoje metu, ir vis daugiau investuotojų naudojasi biržos prekėmis, siekdami apsidrausti nuo portfelio.
Jei ieškote prekių pozicijų, bet nežinote, kur laikyti savo dolerius, biržos prekių ETF suteikia jums daugybę pasirinkimų. Yra ETF, kuriuose stebimas platus prekių krepšelis, taip pat fondai, orientuojantys į vienos rūšies prekes, tokias kaip nafta ar taurieji metalai.
Trys toliau išvardyti biržos prekių fondai buvo pasirinkti remiantis valdomo turto (AUM) ir našumo deriniu. Visi duomenys buvo galiojantys 2019 m. Balandžio 5 d.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Prekės gali būti naudojamos kaip apsidraudimo nuo infliacijos priemonė ir padeda diversifikuoti portfelį dėl neigiamos jų koreliacijos su kitomis turto klasėmis. Investicijos į atskiras prekes gali būti rizikingos, tačiau biržos prekių ETF gali sumažinti susijusią riziką. Prekės gali būti saugus prieglobstis rinkos neramumų metu.
„Invesco DB“ prekių sekimas (DBC)
- Emitentas: „Invesco“ vidutinė apimtis: 1, 74 mln.Grynasis turtas: 1, 78 milijardo USD2019 YTD Grąža: 11, 25% Išlaidų santykis (grynasis): 0, 89%
DBC stebi 14 prekių indeksą, naudodama ateities sandorius dėl pozicijos. Tai leidžia kūrybiškai spręsti svorio problemą, ribojant 60% energijos kiekį, kad būtų galima daugiau eksploatuoti tokias ne vartojimo medžiagas kaip auksas ir sidabras. Didelis fondo dydis taip pat suteikia jam didelį likvidumą.
DBC vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža - atitinkamai –6, 1%, 6, 3% ir –8, 9% atspindi nepastovumą prekių rinkoje.
DBC iš esmės yra didžiausias ETF prekių srityje pagal AUM.
„iPath Pure Beta“ plataus vartojimo prekės ETN (BCM)
- Emitentas: „iPathAverage“ Apimtis: 1, 713Grynasis turtas: 55, 5 mln. USD2019 YTD Grąža: 10, 22% Išlaidų santykis (grynasis): 0, 70%
BCM renkasi ateities sandorius pagal „Barclays Commodities Index“, kuris iš tikrųjų yra svertinis atsižvelgiant į likvidumą ir neviršijantis 35% prekių sektoriams ir 20% prekių grupėms. Dėl šios priežasties energija yra nepakankamai atstovaujama, o tauriųjų metalų yra per daug, palyginti su kitais plataus vartojimo prekių indekso fondais, kuriuose energija gali sudaryti 65% ar daugiau. Šiuo metu formuojamas WTI žaliavos ir aukso procentinis santykis BCM valdose gali būti beveik vienodas (šiuo metu atitinkamai 10, 9% ir 18, 3%).
Vienerių ir trejų metų metinė BCM grąža yra atitinkamai -5, 6% ir 4, 7%.
Pirmasis „Trust Global Tactical Commodity Strat ETF“ (FTGC)
- Emitentas: „First Trust“ Vidutinė apimtis: 62 600 Grynasis turtas: 172 milijonai USD2019 YTD Grąža: 6, 1% Išlaidų santykis (grynasis): 0, 95%
FTGC yra vienintelis aktyviai valdomas plataus vartojimo prekių fondas. Jis taip pat yra šiek tiek kitokios struktūros kaip neterminuotas fondas pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą. FTGC padidina prekių pozicijas per savo dukterinę įmonę Kaimanų salose, kuri turi ateities sandorius ir kitus struktūrizuotų prekių produktus. Šiuo metu joje yra maždaug 30 biržos prekių ateities sandorių krepšelis, o 10 geriausių akcijų yra neįprasti daiktai, tokie kaip sojų pupelių aliejus, gyvi galvijai ir kakava.
Dauguma biržos prekių ETF daro didelę įtaką naftai ir auksui.
Jūs mokėsite šiek tiek daugiau mokesčių už šį aktyviai valdomą fondą, tačiau jis vis tiek atitinka kitus specialius ETF. Nepaisant neįprastos struktūros - fondas apmokestinamas kaip akcijų fondas, metų pabaigoje investuotojai negaus K-1. FTGC įsteigimo data buvo 2013 m. Spalio mėn. Vienerių ir trejų metų metinė grąža yra atitinkamai -8, 7% ir -0, 75%.
