Daugelis investuotojų, ieškančių ETF, kuriame yra Europos Sąjungos (ES) akcijos, tiksliau ieško ETF, daugiausia dėmesio skirdami stipriausiai ES ekonomikai Vokietijai. Vokietija yra didžiausia ES nacionalinė ekonomika ir yra ketvirta pagal dydį ekonomika pasaulyje, matuojant nominaliu BVP. Kaip ir JAV ekonomikoje, Vokietijos ekonomikoje vis labiau dominuoja paslaugų sektorius, o ne pramoninė ar apdirbamoji gamyba. Didžiausią Vokietijos ekonomikos eksportą sudaro automobiliai, elektronika ir vaistai. Tarp garsiausių Vokietijoje įsikūrusių bendrovių yra „Daimler“, „Bayer“, BASF, „Nivea“ ir „Deutsche Bank“. Tik vienas ETF tiesiogiai seka „blue-chip DAX Index“. Kitas populiariausias Vokietijos akcijų indeksas yra platesnis MSCI Germany indeksas.
„Horizons DAX Germany ETF“
„Horizons DAX Germany ETF“ (NASDAQ: DAX), kurį 2014 m. Pradėjo „Recon Capital“ ir kurį „Horizons ETF Management“ įsigijo 2017 m., Uždirbo apie 15 mln. USD viso valdomo turto (AUM). Tai yra vienintelis turimas ETF, kuris seka etaloninį Vokietijos akcijų rinkos indeksą - DAX indeksą, kurį sudaro 30 didžiausių Vokietijos bendrovių, vertinamų pagal rinkos viršutinę ribą, kuriomis prekiaujama Frankfurto biržoje. Į indeksą įtrauktų bendrovių vidutinė svertinė rinkos riba yra 66 milijardai dolerių. DAX indeksas yra vienas iš nedaugelio pagrindinių akcijų rinkos indeksų, apskaičiuotų kaip bendros grąžos indeksas, į kurį įeina dividendų reinvesticijos. Šis ETF taip pat gali būti laikomas investicija į Vokietijos eksportą, nes dauguma didžiųjų Vokietijos didžiųjų kapitalų bendrovių vykdo nemažą eksporto verslo dalį.
DAX ETF nėra apdraustas valiutomis, todėl investuotojai susiduria su euro vertės, palyginti su JAV doleriu, valiutos keitimo rizika. Paprastai mažiausiai 80% fondo investuojama į pagrindines lyginamojo indekso bendrovių akcijas. Finansinės paslaugos, vartotojų ciklai, sveikatos apsauga ir pagrindinės medžiagos yra keturi rinkos sektoriai, kuriems priklauso daugiau kaip 50% fondo portfelio. Pagrindiniai šio ETF akcijų paketai yra „Bayer AG“ 9%, „Daimler AG“ 8%, „Allianz SE“ 8%, „Siemens AG“ 8% ir BASF SE 8%.
„Horizons DAX Germany ETF“ išlaidų santykis yra 0, 45%. Fondas siūlo 1, 09% dividendų pajamingumą. Vienerių metų grąža 2015 m. Lapkričio mėn. Yra -5, 44%. Šis biržos fondas pakankamai ilgai neprekiavo, kad būtų galima nustatyti rizikos ir grąžos reitingus. DAX ETF yra tinkamiausias investuotojams, ieškantiems specifinių akcijų, sudarančių DAX indeksą. Tai nelabai tinka investuotojams, kurie visiškai vengia valiutos keitimo rizikos.
„iShares“ MSCI Germany ETF
„IShares MSCI Germany ETF“ (NYSEARCA: EWG) buvo įsteigta „BlackRock“ 1996 m. Fondo turtas yra beveik 6 milijardai JAV dolerių, o vidutinė dienos prekybos apimtis viršija 100 milijonų dolerių, žlugdant DAX ETF vidutinę dienos apimtį - tik 100 000 USD. Taigi tai yra žymiai likvidžesnis ETF, kur daug griežtesnis vidutinis kainos pasiūlymo skirtumas yra tik 0, 04%. Vidutinis DAX ETF siūlomos kainos ir paklausos procentinis skirtumas yra 0, 26%. Šiuo ETF siekiama atspindėti daug platesnio Vokietijos akcijų indekso - „MSCI Germany Index“ - rezultatus. Šis rinkos vertės svertinis indeksas, kuriame yra maždaug dvigubai daugiau akcijų, palyginti su DAX indeksu, skirtas atspindėti bendrus didelių ir vidutinių kapitalų Vokietijos akcijų rezultatus ir apima maždaug 80% visos Vokietijos akcijų rinkos. Į indeksą įtrauktų bendrovių vidutinė svertinė rinkos vertės riba yra maždaug 60 milijardų JAV dolerių, tai yra šiek tiek mažesnė nei DAX indekso.
Kaip ir DAX ETF, EWG fondas yra susijęs su valiutos keitimo rizika. Alternatyvią, valiutomis apsidraudusį fondo variantą siūlo „BlackRock“, valiutų apsidraudimo MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG).
Apytiksliai 20% fondo portfelio turto sudaro vartojimo ciklų sektorius. Finansinių paslaugų sektorius sudaro dar 18% visų turimų lėšų, po to seka sveikatos priežiūros ir pagrindinių medžiagų sektoriai, kurių kiekvienas sudaro apie 15%. Keturi didžiausi šio ETF akcijų paketai yra tokie patys kaip DAX ETF, nors jie sudaro šiek tiek skirtingą viso fondo portfelio turto procentą: „Bayer AG“ 9%, „Daimler AG“ 7%, Allianz SE 7% ir „Siemens“ AG 7%. Kiti svarbūs akcijų paketai yra 5 proc. „Deutsche Telekom AG“ ir 3 proc. „Deutsche Bank AG“. Fondo metinės portfelio apyvartos santykis yra žemas 3%.
Šio ETF išlaidų santykis yra 0, 48%. Jis siūlo 1, 85% dividendų pajamingumą. Penkerių metų fondo grąža 2015 m. Lapkričio mėn. Yra 4, 92%. „Zacks Investment Research“ vertina EWG ETF kaip vidutinės rizikos. „IShares MSCI Germany“ ETF yra tinkamas investuotojams, siekiantiems plačios, pagal rinkos kainą įvertintos pozicijos visoje Vokietijos akcijų rinkoje.
„WisdomTree“ Vokietija apdraustas akcijų fondas
„WisdomTree“ Vokietijos apdraustųjų akcijų fondą (NASDAQ: DXGE) įsteigė „WisdomTree“ 2013 m. Bendras turtas turi apytiksliai 280 mln. USD, o vidutinė dienos apyvarta yra apie 3, 5 mln. USD. Šis ETF seka pagal dividendus įvertintą „WisdomTree Germany“ apsidraudimo akcijų indeksą. Bazinis indeksas yra skirtas atspindėti Vokietijos akcijų rinkos rezultatus ir neutralizuoti valiutos keitimo riziką, susijusią su euro vertės svyravimais JAV dolerio atžvilgiu. Indeksą sudaro dividendus mokančios bendrovės, kuriomis prekiaujama Frankfurto biržoje ir kurios daugiau kaip 20% savo pajamų gauna iš šaltinių, esančių už Vokietijos ribų. Indeksą sudarančių bendrovių vidutinė svertinė rinkos riba yra maždaug 52 milijardai JAV dolerių.
Apytiksliai 20 proc. Fondo lėšų priklauso vartojimo ciklų ir finansinių paslaugų sektoriams. Pramonės ir pagrindinių medžiagų sektoriai sudaro po 15% portfelio turto. Pagrindiniai fondo akcijų paketai yra „Allianz SE“ 6 proc., „Deutsche Telekom AG“ 6 proc., „Siemens AG“ 5 proc. Ir „Daimler AG“ 5 proc. Fondo metinės portfelio apyvartos santykis yra 11%.
„WisdomTree Germany Hedged Equity“ ETF išlaidų santykis yra 0, 48%, o dividendų pajamingumas yra 1, 76%. Vienerių metų fondo grąža 2015 m. Lapkričio mėn. Yra 11, 18%. „Zacks“ šį ETF vertina kaip vidutinės rizikos. Šis ETF yra tinkamiausias investuotojams, siekiantiems Vokietijos akcijų rinkos, norintiems sumažinti su tuo susijusią valiutos keitimo riziką.
