Turinys
- „iShares China Large-Cap“
- SPDR S&P Kinija
- „iShares MSCI China“
- „KraneShares Bosera MSCI China“
- „Direxion Daily CSI 300 China Bear“
13-asis penktadienis buvo sėkminga 2019 m. Gruodžio diena investuotojams ir rinkos analitikams, nerimastingai stebintiems JAV ir Kinijos prekybos karą. Žinia, oficialiai nutrūko ribotas prekybos susitarimas, pagal kurį Amerikos kai kurioms Kinijos prekėms taikomi mokesčiai bus sugrąžinti iki 7, 5% (nuo 25%) ir panaikintas artėjantis naujas tarifų rinkinys. Pirmojo etapo susitarime taip pat buvo Kinijos įsipareigojimas pirkti daugiau JAV žemės ūkio produktų, apsaugoti Kinijoje veikiančias JAV firmas ir sugriežtinti intelektinės nuosavybės bei technologijos ir valiutos keitimo įstatymus.
Prekybos įtampa ar ne, daugelis JAV biržoje parduodamų fondų (ETF) tebėra suinteresuoti investuoti į Kiniją; iš tikrųjų nemažai ETF yra orientuoti tik į Kinijos akcijas. Daugelio šių lėšų nuosmukis dėl JAV ir Kinijos prekybos karo buvo pražūtingas (po to, kai 2017 m. Grįžo 50 proc., 2018 m. Jie pasibaigė raudona spalva), ir, nepaisant šių naujausių žinių, ateitis vis dar gali būti nesutvarkyta., atidžiau pažvelgsime į geriausius, o kartais ir mažiausiai blogus, ETF atlikėjus, šiuo metu investuojančius į Kinijos kompanijas.
Visi duomenys galioja nuo 2019 m. Gruodžio 13 d.
svarbiausi paėmimai
- Nepaisant JAV ir Kinijos prekybos karo, kai kurie ETF, orientuoti į Kinijos akcijas, dirba gerai. Kai kurie potencialūs vaidinimai apima „iShares China Large-Cap“ ETF, SPDR S&P China ETF, „iShares MSCI China ETF“ ir „KraneShares Bosera MSCI China A Share“. ETF.Galinga grojime galima įsigyti „Direxion Daily CSI 300 China A“ akcijos „Bear 1X“ akcijų.
„iShares“ Kinijos didelio kapitalizmo ETF (FXI)
Priešingai nei CHAD, „iShares China Large-Cap ETF“ (FXI) yra vienas didžiausių Kinijoje investuotų fondų pasaulyje, kurio turtas siekia 4, 27 milijardo dolerių, o vidutinė prekybos apimtis - beveik 24 milijonai.
Po tvirto 2017 m. FXI žlugo 2018 m. (Grąža buvo neigiama - 12, 41 proc.), Tačiau tai yra 6, 05 proc. Jos GAV yra 41, 44 USD, o jos pajamingumas - 2, 13%.
FXI stebi 50 didžiausių Kinijos akcijų, kuriomis prekiaujama Honkongo vertybinių popierių biržoje. Daugiausia dėmesio skiriama H akcijoms, P akcijų žetonams ir „Red Chips“, taip pat A akcijoms ir kitoms Kinijos didelėms kapitalizacijos bendrovėms, kurių finansinėms paslaugoms priklauso daugiau kaip 45% portfelio. Trys didžiausi šio fondo akcijų paketai yra „China Construction Bank Corp.“ (kurio svoris beveik 9%), „Tencent Holdings“ (8, 83%) ir „Ping An Insurance“ (8, 01%).
SPDR „S&P China ETF“ (GXC)
Turėdamas 1, 18 milijardo JAV dolerių valdomą turtą (AUM), SPDR S&P China ETF (GXC) orientuojasi į platų Kinijos akcijų indeksą, siekdamas atspindėti „S&P China BMI Index“ rezultatus. GXC nekreipia dėmesio į rinkos dydį, nors fondas vertinamas pagal viršutinę ribą, o didžiausią akcijų dalį gauna didžiosios kapitalizacijos bendrovės. Nenuostabu, kad 2018 m. Buvo šiurkštus - fondas prarado 18, 67%, tačiau per metus jis padidėjo 14, 86%. Grynasis grynasis grynasis grynasis grynasis grynasis grynasis grynasis pelnas siekia 2, 06%.
„GXC“ daugiausia dėmesio skiria vartotojų ciklinių, finansinių ir ryšių paslaugų atsargoms. Didžiausias fondo akcijų paketas yra „Alibaba Group“, kurio svoris sudaro 13, 62% portfelio. Kitas yra „Tencent Holdings“, turintis 10, 77 proc. Tolimas trečdalis yra „China Construction Bank Corporation“, kurio svoris siekia 3, 52%.
„iShares“ MSCI China ETF (MCHI)
Kaip ir „GXC“, „iShares MSCI China ETF“ (MCHI) seka investuojamų Kinijos akcijų indeksą, konkrečiai „MSCI China Index“, apimantį visų dydžių rinkos dydį. Panašiai MCHI taip pat yra nustatytas ribinis koeficientas, nors jis linkęs sutelkti savo investicijas į finansus ir technologijas.
Verta paminėti, kad MCHI yra maždaug keturis kartus didesnis nei GXC, atsižvelgiant į turtą: jo AUM yra daugiau nei 4 milijardai dolerių. Jis taip pat patyrė nuostolį 2018 m., Tačiau iki šiol grąžina 15, 88% 2019 m. Jo GAV yra 61 USD, o jo pajamingumas 1, 48%.
Fondas akcentuoja sektorius kaip GXC, ir iš tikrųjų MCHI trys svarbiausi akcijų paketai yra lygiai tokie patys kaip GXC, nors jie yra vertinami šiek tiek skirtingai. „Alibaba Group“ pirmauja šiek tiek daugiau nei 17%, po to „Tencent Holdings“ siekia 12, 30%, vėliau „China Construction Bank Corporation“ siekia 3, 87%.
„KraneShares Bosera MSCI China A“ ETF (KBA)
Kaip rodo jo pavadinimas, „KraneShares Bosera“ MSCI China A Share ETF (KBA) seka „MSCI China A Index“ (nereikia painioti su minėtu MSCI China Index), daugiausia dėmesio skiriant didžiosios ir vidutinės kapitalizacijos Kinijos akcijoms, kotiruojamoms Šenzeno ar Šanchajaus vertybinių popierių biržos. Jo grynasis turtas yra 533, 54 mln. USD. Šiemet KBA strategija uždirbo 26, 93% pelno - gražus atšokimas nuo 2018 m. Nuostolio - 26, 25% - ir 1, 68% pelnas. Šiuo metu NAV yra 31 USD.
KBA portfelis yra įvairesnis nei jo kolegos fondai “, daugiausia dėmesio skiriant finansinių paslaugų, vartotojų gynybos, pramonės ir technologijų sektoriams. Tarp didžiausių akcijų paketų yra „Kweichow Moutai Co.“ (5, 23 proc. Svorio), „Ping An Insurance Group“ (3, 34 proc.) Ir „China Merchants Bank“ (2, 74 proc.).
„Direxion Daily CSI 300 China A“ akcijos „Bear 1X“ (CHAD)
Kai buvo blogi akcijų metai, tai tikriausiai reiškia, kad buvo geri metai atvirkštiniams ETF, kurie naudoja įvairius išvestinius instrumentus, kad gautų pelną iš sumažėjusio bazinio indekso vertės. Kaip rodo pavadinime esantis „lokys“, atvirkštinių pozicijų fondų, tokių kaip „Direxion Daily CSI 300 China A“ akcijų turėtojai, ETF (CHAD) turėtojai mato teigiamą grąžą, kai akcijos mažėja. T. y., Fondas siekia pasipelnyti iš CSI 300, indekso, sudaryto iš didžiausių ir likvidžiausių akcijų Kinijos akcijų rinkoje, veiklos rezultatų atvirkščiai.
CHAD išsiskiria tuo, kad yra vienintelis į Kiniją orientuotas ETF, laimėjęs dviženklį pelną 2018 m. - priešingai nei jo kolegos fondai. Nenuostabu, kad grįžę atgal, 2019 m. Jos pasirodymai buvo stulbingesni - iki šiol ji sumažėjo 24, 37%, nors lapkričio ir gruodžio mėn. Šiuo metu grynųjų grynųjų aktyvų, kurių vertė yra 29 USD, pajamingumas yra 3, 41%.
„CHAD“ vis dar yra palyginti mažas fondas, kurio bendras grynasis turtas siekia tik 20, 86 mln. USD, o vidutinė vertė yra 12 309. Turint daugiau nei trečdalį portfelio, priskiriamo finansiniam sektoriui, į tris svarbiausius fondo akcijų paketus įeina Kinijos „Ping An Insurance Co.“ (7, 62% portfelio), „Moutai“ (4, 66%) ir „Merchants Bank“ (2, 89%).
