„Midcap“ pagrindiniai biržoje prekiaujami fondai (ETF) plačiai aprėpia JAV vidutinės kapitalizacijos bendrovių akcijų rinką. Šie fondai skirti tarnauti kaip ilgalaikiai pagrindiniai akcijų paketai diversifikuotuose ETF portfeliuose. Paprastai suprantama, kad vidutinio kapitalo kategorija apima įmones, kurių rinkos kapitalizacija yra nuo 2 iki 10 milijardų JAV dolerių.
Tačiau nė vienas iš indeksų, kuriais grindžiami aukščiausi ETF fondai šioje erdvėje, nesutampa su supaprastintu vidutinės kapitalizacijos intervalo apibrėžimu. Todėl toliau aprašyti vidutinės kapitalizacijos pagrindiniai ETF investuotojams siūlo daug įvairių šios rinkos akcijų srities galimybių.
„Vanguard“ vidutinės kapitalizacijos ETF
„Vanguard Mid-Cap ETF“ (NYSEARCA: VO) plačiai aprėpia JAV vidutinės kapitalizacijos akcijas, stebėdamas CRSP JAV vidutinės kapitalizacijos indeksą - etaloną, kurį sukūrė ir tvarko Čikagos universiteto „Booth“ verslo mokyklos saugumo kainų tyrimų centras. Šis indeksas reitinguoja JAV bendroves pagal rinkos kapitalizaciją ir tada pasirenka tas, kurių reitingas yra tarp 70 ir 85 procentų. Kai kurios akcijos, esančios šalia atrankos juostos kraštų, gali būti įtrauktos į indeksą pagal dalinį svorį. VO siekia atkartoti indekso investavimo rezultatus, investuodamas į tas pačias akcijas maždaug tokiomis pačiomis proporcijomis, kai įmanoma.
Nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn. VO grynasis turtas yra didesnis nei 103 milijardų JAV dolerių, investuotas į 357 akcijas. Didžiausią svorį turinti bendrovė yra „ServiceNow Inc.“ (DABAR), į akcijas investuota 0, 8% fondo lėšų. „ServiceNow“ turi 35 milijardų dolerių rinkos viršutinę ribą. Vidutinė VO akcijų rinkos riba yra 16, 9 milijardo JAV dolerių.
Vidutinė šio fondo akcijų rinkos riba yra 15, 7 milijardo JAV dolerių. Pagal sektorių pozicijas pirmauja finansinės atsargos, kurių paskirstymas yra 21, 5%, po jų seka 18, 3% pramonės atsargos, 16, 2% - technologijos atsargos, 10% - paslaugų vartotojams atsargos ir 9, 6% - vartojimo prekės. VO išlaidų santykis yra labai mažas - 0, 05%.
„iShares Core S&P“ vidutinės kapitalizacijos ETF
„IShares Core S&P“ vidutinės kapitalizacijos ETF (NYSEARCA: IJH) seka „S&P MidCap 400“ indekso investavimo rezultatus. Bendrovės indeksui pasirenkamos atsižvelgiant į įvairius veiksnius, įskaitant pakankamą likvidumą, bendrą finansinį gyvybingumą ir pramonės klasifikaciją. Į indeksą įtrauktos įvairiose pramonės šakose esančios įmonės, kad būtų užtikrinta, jog sektorių atstovavimas paprastai atitinka visą reikalavimus atitinkančių vidutinės kapitalizacijos bendrovių populiaciją. Kadangi indeksas nėra reguliariai atkuriamas, įmonės, pakilusios ar iškritusios iš pradinės atrankos juostos, kurį laiką gali išlikti indekse.
IJH taiko reprezentatyvią atrankos strategiją, kad sukurtų akcijų portfelį, kuris tiksliai atitiktų pagrindinio indekso charakteristikas. 2018 m. Spalio mėn. IJH grynasis turtas, apimantis 401 akciją, turi maždaug 49, 9 milijardo JAV dolerių. Didžiausio šio fondo akcijų paketo „Fortinet“ (FTNT) rinkos kapitalizacija siekia 15, 5 milijardo JAV dolerių. Skirstymas į sektorius apima 16, 53% asignavimų informacinių technologijų atsargoms, 16, 14% finansinėms atsargoms, 14, 55% pramonės atsargoms ir 11, 42% vartotojų pasirinktoms atsargoms. IJH išlaidų santykis yra 0, 07%.
„Schwab“ JAV vidutinės kapitalizacijos fondas
„Schwab“ JAV vidutinės kapitalizacijos fondas (NYSEARCA: SCHM) siekia, kad jis atitiktų „Dow Jones“ JAV akcijų rinkos vidurkio indekso investavimo rezultatus. Šis indeksas sudaromas pirmiausia įvertinant Dow Jones JAV bendro akcijų rinkos indekso bendroves pagal rinkos kapitalizaciją, o tada pasirenkant įmonių grupę, kurios reitingas yra nuo 501 iki 1000. Patekę į indeksą, įmonės neišbraukiamos, nebent jos nukristų žemiau rangas yra 1100 arba pakils aukščiau 401 lygio. SCHM naudoja atrankos strategiją, kad apytiksliai apskaičiuotų pagrindinio indekso investavimo profilį.
2018 m. Spalio mėn. SCHM grynasis turtas sudarė daugiau nei 5, 4 milijardo JAV dolerių, paskirstytų 513 akcijų. Didžiausio šio fondo akcijų paketo „Xylem“ (XYL) rinkos kapitalizacija yra maždaug 14, 5 milijardo JAV dolerių. Daugiau kaip 93% fondo investuojama į akcijas, kurių rinkos viršutinė riba yra nuo 3 iki 15 milijardų JAV dolerių.
Kalbant apie paskirstymą sektoriams, 19, 28% fondo investuojama į informacinių technologijų atsargas, 15, 11% - į pramonės atsargas, 14, 7% - į finansines atsargas, 14, 55% - į vartotojų pasirinkimo atsargas ir 10, 67% - į nekilnojamojo turto atsargas. SCHM turi mažą išlaidų santykį - 0, 05%.
„iShares Russell“ vidutinės kapitalizacijos ETF
„IShares Russell“ vidutinės kapitalizacijos ETF (NYSEARCA: IWR) siūlo investuotojams plačią poziciją, kuri labiau nukreipta į didesnes bendroves nei kitos šio sąrašo galimybės. IWR siekia sekti „Russell Midcap Index“. Šį indeksą sudaro mažiausiai 800 „Russell 1000“ indekso bendrovių, kurios pačios apima didžiausias 1000 bendrovių JAV. IWR naudoja atrankos strategiją pagrindiniam indeksui sekti.
2018 m. Spalio mėn. IWR grynasis turtas, investuotas į 790 akcijų paketą, turi daugiau nei 18, 3 milijardo JAV dolerių. Didžiausio šio fondo „Ross Stores“ (ROST) akcijų rinkos vertė siekia maždaug 35, 7 milijardo JAV dolerių. Skirstymas į sektorius apima 18, 4% asignavimų informacinių technologijų atsargoms, 14, 25% pramonės atsargoms ir 13, 29% finansams. IWR išlaidų santykis yra 0, 20%.
„iShares Morningstar“ vidutinės kapitalizacijos ETF
„IShares Morningstar Mid-Cap ETF“ (NYSEARCA: JKG) bando sekti „Morningstar Mid Core Index“ investavimo rezultatus. Norėdami sudaryti šį indeksą, „Morningstar“ naudoja patentuotą metodą vidutinės kapitalizacijos įmonėms, kurioms būdingas vidutinis augimas ir vertės savybės, pasirinkti. Pagal šią metodiką vidutinės kapitalizacijos bendrovės yra tos įmonės, kurios pagal rinkos kapitalizaciją JAV yra tarp 90 ir 70 procentų. Tinkamumas reikalauja būti įtrauktas į Niujorko vertybinių popierių biržos, NASDAQ arba NYSE Amex akcijų sąrašą. Indekso atsargos yra sveriamos atsižvelgiant į viešai parduodamų akcijų skaičių. JKG naudoja reprezentatyvią atrankos strategiją indeksui apytiksliai nustatyti.
2018 m. Spalio mėn. JKG grynasis turtas sudarė beveik 745 mln. USD 195 akcijose. Didžiausią fondo akcijų paketą sudaro Centene (CNC) 1, 55 proc., Ingersoll Rand (IR) 1, 33 proc. Ir Rockwell Collins (COL) 1, 21 proc. Į sektorių suskirstymą įeina paskirstymas pramonės atsargoms - 19, 1%, informacinių technologijų atsargoms - 14, 23%, o vartotojams - 14, 13%. JKG išlaidų santykis yra 0, 25%.
