Investicinių fondų klasių abc

Turinys

• Kas yra investicinių fondų klasės?
• A klasės akcijos
• B klasės akcijos
• C klasės akcijos
• Nykstanti vidurinė klasė
• Privalumų ir trūkumų taikymas
• Esmė

Investuojant į investicinius fondus, senas posakis, kad aukštos išlaidos rodo kokybę, negalėjo būti toliau nuo tiesos. Nėra įrodymų, kad sumokėjus didesnį mokestį būtų gaunama didesnė grąža. Jei kas, brangių lėšų fondo valdytojas gali prisiimti daugiau rizikos, bandydamas gauti didesnę grąžą. Jei rizikingi vadovo žingsniai neišnyksta, jūs sumokėjote daugiau pinigų už išlaidas ir pritraukėte kapitalo nuostolius.

Kad išvengtumėte didelių mokesčių mokėjimo tik patirdami nuostolius, labai svarbu apsvarstyti, kuri investicinių fondų klasė jums tinka. Akcijų klasė padeda nustatyti, kokius mokesčius mokėsite investuodami į investicinį fondą. Pateikiame šių skirtingų klasių apžvalgą.

Investicinių fondų klasių ABC

PAGRINDINIAI PAKEITIMAI

• A klasės akcijos ima išankstinius mokesčius ir turi mažesnius išlaidų koeficientus, todėl jos yra geresnės ilgalaikiams investuotojams. A klasės akcijos taip pat sumažina išankstinius mokesčius už didesnes investicijas, taigi jos yra geresnis pasirinkimas turtingiems investuotojams. B klasės akcijos imasi didelius pasitraukimo mokesčius. ir turi didesnius išlaidų koeficientus, tačiau jie konvertuojami į A akcijas, jei turimi kelerius metus. C klasės akcijos turi didesnius išlaidų koeficientus nei A akcijos ir nedidelis pasitraukimo mokestis, kuris paprastai mokamas po vienerių metų.C klasės akcijos yra populiarios tarp mažmeniniams investuotojams, ir jie yra geriausi trumpalaikiams investuotojams.

Kas yra investicinių fondų klasės?

Nors akcijų klasėse nurodomas balsavimo teisių skaičius, tenkantis vienai akcijai, investicinių fondų klasėse nurodomas mokesčių, mokamų už fondo akcijas, rūšis ir skaičius.

Investicinių fondų bendrovės gali turėti septynias ar daugiau klasių tam tikro fondo akcijų. Tačiau yra trys pagrindiniai investicinių fondų klasių tipai: A, B ir C. Jie taip pat žinomi kaip A, B ir C akcijos. Kiekviena iš šių klasių turi įvairių privalumų ir trūkumų. Panagrinėkime kiekvieną iš eilės.

A klasės akcijos

„A“ akcijos ima išankstinį pardavimo mokestį arba „front-end“ apkrovą, kuris yra atimamas iš jūsų pradinių investicijų.

Argumentai už

• Mažesni 12b-1 mokesčiai: A klasės akcijos paprastai turi mažesnius 12b-1 mokesčius, kurie yra rinkodaros ir platinimo mokesčiai, įskaičiuoti į fondo išlaidų santykį. Jei planuojate laikyti šias akcijas kelerius metus, tada ilgalaikė perspektyva gali būti naudinga naudojant „front-end“ apkrovą. Krypties taškai: jie suteikia nuolaidą nuo įprastų „front-end“ apkrovos normų kiekvieną kartą, kai jūsų investicija pasiekia tam tikrą sumą iš eilės. Jei pirmasis lūžio taškas yra 25 000 USD, iš pradžių galite investuoti šią sumą, kad gautumėte pirmą nuolaidą. Lūžio taškai aiškiai palankūs tiems, kurie turi daugiau pinigų investuoti. Kaupimo teisė: Tai leidžia jums gauti nuolaidą priekinės klasės kroviniui, jei pirmąją pertraukos vietą pasieksite antrąja įmoka. Tarkime, kad pirmasis lūžio taškas yra 25 000 USD, bet jūsų pradinė investicija buvo 10 000 USD. Jei investuosite dar 15 000 USD, kad pasiektumėte antrosios įmokos ribą, gausite diskontuotą mokestį už pirkinį. Tai naudinga taupant pensijai, nes darbingo amžiaus suaugusieji dažnai sugeba daugiau investuoti kiekvienais metais. Ketinimų raštas: Kai kurios įmonės taip pat siūlo išankstines nuolaidas iš anksto tiems asmenims, kurie iš pradžių išreiškia ketinimą investuoti daugiau. Jie turi nurodyti ketinimą investuoti sumą į tam tikrą laiko tarpą per tam tikrą ribą.

Minusai

• Didelės pradinės investicijos: Investuotojai, kurie neturi lėšų pasiekti lūžio tašką iki ketinimų laiške nurodyto termino, turės mokėti reguliarius išankstinius mokesčius. „Long Time Horizon“: Šios lėšos nėra optimalios trumpalaikiam investuotojui.. Tarkime, kad jūsų pradinė investicija yra 4750 USD po 250 USD išankstinio įkėlimo mokesčių, o jūsų investicijos per metus padidėja 3%. Jei parduotumėte metų pabaigoje, būtumėte praradę pinigus: (4750 x 1, 03 USD) - 5000 USD = - 107, 50 USD arba 2, 15% nuostolių.

B klasės akcijos

B akcijos klasifikuojamos pagal jų galinį ar sąlyginį atidėtą pardavimo mokestį. Šis mokestis sumokamas parduodant akcijas nustatytą metų laikotarpį nuo pradinio pirkimo. Šios akcijos paprastai yra geros investuotojams, turintiems mažai pinigų investicijoms ir ilgą investavimo laiką.

Argumentai už

• Jokių išankstinių mokesčių: visas jūsų pradinis investicinis įnašas gaunamas iš kapitalo prieaugio ir palūkanų pajamų. Tai yra nemaža nauda naujiems investuotojams, taupantiems pensijai dėl sudėtinės grąžos. Apsvarstykite akcijų fondą, kuris per trisdešimt metų uždirba 10% per metus. Tada pradinė investicija bus verta daugiau nei 17 kartų daugiau. Keli šimtai dolerių, sutaupytų iš pradinių mokesčių, reiškia, kad keli tūkstančiai dolerių išeis į pensiją. Atidėti pardavimo mokesčiai: kuo ilgesnės laikysite akcijas, tuo mažesnis atidėtas pardavimo mokestis. Tai dar viena nauda investuotojams, turintiems ilgalaikį akiratį. Konversija į A klasę: B klasės akcijos po konkretaus laikymo laikotarpio automatiškai virsta A klasės akcijomis. Šis konvertavimas yra naudingas, nes A klasės akcijos turi mažesnį metinį išlaidų santykį nei B klasės akcijos (žr. Žemiau).

Minusai

• Reikalingas ilgas horizontas: jei per tam tikrą laiką atsiimsite lėšas, iš jūsų bus imamas atgalinis arba atidėtas pardavimo mokestis. Paprastai fonde reikia likti penkerius – aštuonerius metus, kad būtų išvengta išėjimo mokesčio. Nėra pertraukos taškų: B klasės akcijos nenurodo atidėtojo pardavimo mokesčio ribų. Nepriklausomai nuo to, kiek investuojate, šiems mokesčiams netaikomos nuolaidos. Tai gali būti reikšmingas trūkumas pasiturintiems investuotojams. Aukštesnieji išlaidų santykiai: B klasės akcijos reikalauja didesnių išlaidų santykio nei tiek A, tiek C klasės akcijos, kol akcijas galima konvertuoti į A klasę.

C klasės akcijos

C klasės akcijos yra tokio lygio fondas, kuris imasi metinį mokestį. Ši klasė gerai tinka asmenims, kurie per trumpą laiką išpirks akcijas.

Argumentai už

• Jokių pradinių mokesčių: visos jūsų pradinės investicinės įmokos uždirba palūkanų pajamas.Mažas foninis įnašas: foninės apkrovos dydis paprastai yra tik 1%. Galimybė išvengti foninės apkrovos: foninė apkrova paprastai pašalinama po to, kai akcijų buvo laikomos vienerius metus.

Minusai

• Atgalinė apkrova: foninė apkrova, nors ir nedidelė, paprastai imama, jei lėšos atsiimamos per pirmuosius metus. Aukštesnieji išlaidų santykiai: Nors C klasės akcijų išlaidų santykis yra mažesnis nei B klasės akcijų, jos yra vis dar didesnis nei A klasės akcijų. Nekeitimas: priešingai nei B klasės akcijos, C klasės akcijos negali būti konvertuojamos į A klasės akcijas. Tai pašalina mažesnių išlaidų santykio galimybę. Jei turite ilgą laiką, C klasės akcijos nėra jums optimaliausios, nes didesni valdymo mokesčiai tęsiasi neribotą laiką. Deja, tuo ilgiau investuojant sumažės jūsų investicijų grąža, nes laikui bėgant mokesčiai bus sudedami.Nėra nuolaidų: C klasės akcijos nesiūlo nuolaidų išlaidoms padengti, kai sąskaita pasiekia tam tikrą lygį.

Nykstanti vidurinė klasė

Nors mes pažvelgėme į visas tris klases, vidurinė investicinių fondų klasė - B akcijos - dingo iš investicinių fondų pramonės. Tam yra kelios priežastys, tačiau pagrindinė iš jų buvo labiau susijusi su rinkliavomis. Buvo užpulti 12b-1 mokesčiai, kurie yra akcininkų ieškinių fondų bendrovėms dėl tariamo piktnaudžiavimo šaltinis šaltinis. Daugelis fondų mesti šiuos mokesčius ir mažinti klasių pasiūlą konkuruoti su biržoje prekiaujamais fondais (ETF). Patys ETF daro spaudimą B klasės akcijoms teikdami mažo mokesčio alternatyvą riboto investavimo kapitalo investuotojams. Trumpai tariant, B klasės akcijos vis dar egzistuoja, tačiau jos yra mirštančios veislės.

Privalumų ir trūkumų taikymas

Pažvelkime, kaip aukščiau aprašytos savybės, privalumai ir trūkumai veikia šiose hipotetinio ABC bendrovės obligacijų fondo akcijų klasėse.

ABC bendrovės obligacijų fondas, palyginimas su C versus

Klasė	Simbolis	Priekinis galas	Atgal pabaiga	12b-1 mokesčiai	Išsami informacija
A	PAEMX	3, 75 proc.	1%	0, 25 proc.	- 2017 m. Bendra metinė grąža = 8, 86 proc. - išlaidų santykis = 1, 2% - 1 000 USD investicija
C	PEBCX	n / a	1%	1, 00 proc.	- 2017 m. Bendra metinė grąža = 9, 35% - išlaidų santykis = 1, 95% - 2500 USD vertės investicija