Roth individualios pensijų sąskaitos (IRA) per pastaruosius keletą metų tapo ypač populiarios. Mokėdami mokesčius už savo įmokas šiandien, investuotojai gali išvengti mokesčių už kapitalo prieaugį ateityje - tai geras žingsnis, jei jie mano, kad jų mokesčiai, tikėtina, bus didesni pasitraukus. Roto IRA vis tiek turi laikytis daugelio tų pačių taisyklių, kaip ir tradicinės IRA, tačiau įskaitant išėmimo apribojimus ir vertybinių popierių rūšių bei prekybos strategijų apribojimus., apžvelgsime Roth IRA pasirinkimo galimybių naudojimą ir keletą svarbių investuotojams skirtų aspektų, kuriuos reikėtų atsiminti.
Kodėl verta naudoti parinktis?
Pirmasis klausimas, kurį investuotojai gali užduoti sau, yra tai, kodėl kas nors norėtų naudotis galimybėmis išeiti į pensiją? Skirtingai nuo pačių akcijų, pasirinkimo sandoriai gali prarasti visą savo vertę, jei pagrindinė vertybinių popierių kaina nesiekia standartinės kainos. Ši dinamika daro juos žymiai rizikingesnius nei tradicinės akcijos, obligacijos ar investiciniai fondai, kurie paprastai rodomi Roth IRA senatvės sąskaitose.
Nors tiesa, kad pasirinkimo sandoriai gali būti rizikinga investicija, yra daugybė atvejų, kai jie gali būti tinkami naudoti pasibaigusio amžiaus sąskaitai. Pirkimo pasirinkimo sandoriai gali būti naudojami siekiant apsaugoti ilgą akcijų poziciją nuo trumpalaikės rizikos, uždraudžiant teisę parduoti už tam tikrą kainą, o padengtų pirkimo pasirinkimo sandorių strategijos gali būti naudojamos pajamoms gauti, jei investuotojas neprieštarauja, kad turi parduoti savo akcijų.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas, išeinantis į pensiją, turi ilgą portfelį, sudarytą iš pigių „Standard & Poor's 500“ indekso fondų. Investuotojas gali patikėti, kad ekonomikai reikalinga pataisa, tačiau gali nesiryžti visko parduoti ir persikelti į grynuosius pinigus. Geresnė alternatyva galėtų būti S&P 500 rizikos sumažinimas pardavimo pasirinkimo sandoriais, kurie suteikia jam ar jai garantuotą kainų ribą per tam tikrą laikotarpį.
Roto apribojimai
Daugelis rizikingesnių strategijų, susijusių su pasirinkimo galimybėmis, neleidžiami Roth IRA. Galų gale, išėjimo į pensiją sąskaitos yra skirtos padėti žmonėms sutaupyti pensijai, o ne tapti mokesčių prieglobsčiu rizikingoms spekuliacijoms. Investuotojai turėtų žinoti apie šiuos apribojimus, kad išvengtų problemų, kurios gali turėti brangiai kainuojančių padarinių.
IRS leidinyje 590 yra keletas šių draudžiamų Roth IRA operacijų. Svarbiausias iš jų nurodo, kad Roth IRA lėšos ar turtas negali būti naudojami kaip paskolos užstatas. Kadangi pagal apibrėžimą sąskaitos lėšos ar turtas naudojamas kaip įkaitas, Roth IRA paprastai neleidžiama prekiauti marža, kad būtų laikomasi IRS mokesčių taisyklių ir išvengta baudų.
Roth IRA taip pat turi įmokų limitus, kurie gali užkirsti kelią deponuoti lėšas, kad būtų galima sumokėti papildomos įmokos reikalavimą, o tai dar labiau riboja įmokų naudojimą šiose išėjimo sąskaitose. Šie įmokų limitai keičiasi kiekvienais metais. Remiantis IRS, metinės ribos 2020 metams yra 6000 USD jaunesniems nei 50 metų ir 7000 USD tiems, kuriems 50 ar daugiau. Šie apribojimai netaikomi įmokoms pratęsiant kapitalą ar kvalifikuotam rezervistų grąžinimui.
Taisyklių aiškinimas
Šios IRS taisyklės reiškia, kad daugelis skirtingų strategijų yra neribotos. Pavyzdžiui, skambučių pasiskirstymas priekyje, VIX kalendoriaus pasiskirstymas ir trumpi deriniai nėra tinkami sandoriai Roth IRA, nes jie visi naudoja maržą. Išeinantiems į pensiją investuotojams būtų protinga vengti šių strategijų, net jei joms bet kuriuo atveju būtų leista, nes jos aiškiai nukreiptos į spekuliaciją, o ne į taupymą.
Skirtingi brokeriai turi skirtingas taisykles, kai reikia išsiaiškinti, kokiais pasirinkimo sandoriais leidžiama prekiauti Roth IRA. „Fidelity Investments“ leidžia prekiauti vertikaliais kainų skirtumais IRA sąskaitose, kai rezervui atidėta tik 2 000 USD. „Charles Schwab Corp.“ (SCHW) reikalauja mažiausiai 25 000 USD likučio prekybai. Tarpininkai, leidžiantys naudoti kai kurias iš šių strategijų, turi ribotas garantinių įmokų sąskaitas, o kai kurie sandoriai, kuriems tradiciškai reikalinga marža, leidžiami labai ribotai.
Šių strategijų taikymas taip pat priklauso nuo atskirų patvirtinimų tam tikriems pasirinkimo sandorių tipams, atsižvelgiant į jų sudėtingumą, o tai reiškia, kad kai kurios strategijos investuotojui gali būti neribotos. Daugelis iš šių programų reikalauja, kad prekybininkai turėtų žinių ir patirties, kaip būtinos prekybos galimybių prielaidos, kad sumažėtų per didelės rizikos prisiėmimo tikimybė.
Esmė
Nors Roth IRA paprastai nėra skirti aktyviai prekybai, patyrę investuotojai gali naudoti akcijų pasirinkimo sandorius, kad apsisaugotų portfelius nuo nuostolių ar gautų papildomų pajamų. Šios strategijos gali padėti pagerinti ilgalaikę riziką koreguojančią grąžą ir kartu sumažinti portfelio kaita. Turėtų būti imamasi apsaugos priemonių, kad šios sąskaitos neatrodytų kaip tik spekuliatyvi priemonė, siekiant išvengti galimų IRS taisyklių problemų ir prisiimti per didelę riziką fondams, planuojamiems pensijai finansuoti.
