S&P 500 indekso ateities sandoriai per pastarąjį dešimtmetį išpopuliarėjo po to, kai vertybinių popierių biržos dienos prekybos taisyklė paskatino mažmeninį kapitalą išstoti iš akcijų ir į „Globex“, CME 24 valandų elektroninės prekybos platformą. Apimtis pasiekė istorinę aukščiausią tašką 2011 m., O tai lėmė pasaulinis rizikos perėjimas nuo atskirų vertybinių popierių prie plataus makro instrumentų, kurį paskatino ypač modernių išvestinių produktų sprogimas. Kartu su „Nasdaq 100“ ir „Russell 2000“ indeksų ateities sandoriais, trejetukas pateikia patikimus kelių žemėlapius aktyviems prekybininkams, ieškantiems dienos pirkimo ir pardavimo signalų.
Ateities sandoriai, prekiaujantys valandomis tarp Niujorko JAV akcijų ir atidaromi kitą rytą, atspindi rinkos pokyčius Azijos ir Europos biržose. Jie savo ruožtu sukuria trumpalaikius konvergencijos ir divergencijos ryšius, kurie numato kainų pokyčius įprastomis prekybos valandomis
„S&P 500“ įtvirtina šiuos ryšius ir yra laikoma populiariausia akcijų ateities akcijų sutartimi pasaulyje, dažnai numatydama plačius kryptinius impulsus be kitų sutarčių ar rinkos signalų.
Yra du paprasti būdai, kaip aktyvūs prekybininkai gali žaisti „S&P 500“ indekso ateities sandorius. Pirmiausia rizikuokite tiesiogiai reaguodami į tipinius techninės analizės signalus, įskaitant pertraukimus, gedimus ir trūkumus. Antra, pritaikykite grįžtamąjį ryšį apie kitas priemones labai koreliatyvioje aplinkoje, kurioje tūkstančiai akcijų, valiutų ir kitų pasaulio rinkų prekiauja lygiuodami ateities sutartis arba priešindamiesi joms. Šis sinchroniškumas yra įprastas esminiuose posūkiuose, kai institucinis kapitalas paskirsto riziką remdamasis plačiomis makro jėgomis, o ne atskirų vertybinių popierių atributais.
Kainos progresija ir S&P 500 signalai
Išnagrinėsime, kokia yra tipinė „S&P 500“ kainos progresija ir kaip ji numatė didelį kritimą, tuo pačiu teikdama aktyviems prekybininkams trumpalaikius pirkimo ir pardavimo signalus. Mes naudosime 60 minučių, 24 valandų diagramą, ateities sandorių prekybininkų kuokštelį, nes jis fiksuoja užsienio šalių įvykius ir pabrėžia pagrindinius lygius, kurių nepavyko pasiekti JAV sesijos metu. Sutartis sudaroma nuo 2082 iki 2118 metų tarp vasario 20 ir 25 dienos ir vėl traukiama. „Fibonacci“ tinklelis, ištemptas per kainų svyravimą, atspindi laipsnišką blogėjimą, dėl kurio kovo 6 d..
„2100“ nustato 50% „Fibonacci“ įtraukimą, pabrėždamas jo svarbą, nes kaina atsitraukia ir testuojama du kartus (1, 2) prieš galutinį aukštą spaudinį ir tris kartus po jo (3, 4, 5). Savo ruožtu šie penki testai nustato platesnę atramos zoną nuo 2100 iki 2105 (mėlynos linijos). Po penktojo bandymo sutartis sudaroma iki keturių dienų aukščiausio lygio (6) ir ji parduodama. Pirmasis žemiausias rodiklis yra nuo vasario 20 dienos. Tai yra klasikinis silpnumo požymis, išdėstytas Dow teorijoje daugiau nei prieš 100 metų. Nors iš pradžių buvo stebimas didžiuosiuose „DJ Industrial and Railroad Aitudes“, jis puikiai veikia kaip signalo generatorius tiek dienos, tiek dienos ateities ateities grafikuose.
Žemiausia aukšta yra vieta išpardavimui (7), kuris prasiskverbia per atraminę zoną. Pirmieji pažeidimai retai lemia momentinius ateities rinkų pokyčius, nes „Globex“ dominuojantys algoritmai nori išvalyti užsakymų apimtį iš abiejų pusių prieš įvesdami plačius kryptinius impulsus. Šis šališkumas prisideda prie trumpo spaudimo virš atraminės zonos (8), kuris pritraukia agresyvų pardavimo spaudimą ir giliau žemą (9) kitos sesijos metu. Šis žemas lygis išbando vasario mėnesio svyravimus (raudona linija) ir randa palaikymą.786 persikėlimo metu. Sutartis atremia paskutinį kartą ir atsispausdina du nesėkmingus testus (10, 11) prieš pereidama į pertrauką, kuri pagreitėja, kai įveikiama ankstesnė žemiausia riba, per keturias valandas nuleidžiant dar 20 taškų.
Įvykio laiko schema parodo, kaip „S&P 500“ kainos veiksmai suderinami su pagrindiniais makro impulsais, dažnai kitoje planetos pusėje. Tai nurodo stebinčiam prekybininkui atidžiai stebėti ekonominius ir politinius katalizatorius, kai institucinis kapitalas greičiausiai vykdys agresyviausias strategijas. Tai taip pat labai pamokoma, kai tokios naujienos kaip ECB kokybinis palengvinimas ir stiprūs duomenys apie JAV darbo vietas nepakelia sutarties virš aukštesnio lygio, kaip tai buvo padaryta kovo 5 ir 6 dienomis.
Esmė
„S&P 500“ indekso ateities sandoriai ypač gerai veikia kaip trumpalaikio rinkos planavimo ir krypties gairės. Žiūrėkite 24 valandų, 60 minučių diagramą, kaip ji sukuria palaikymo ir pasipriešinimo lygius, suderindama riziką su bandymais, kurie seka po rinkos pokyčių vykstančius ekonominius ir politinius įvykius.
