Kas yra „Unit Trust“ (UT)?
Investicinis fondas yra neinkorporuota savitarpio fondo struktūra, leidžianti fondams laikyti turtą ir gauti pelną, kuris eina tiesiai atskiriems vienetų savininkams, užuot investavęs juos atgal į fondą. Investicinis fondas įsteigtas patikėjimo akte. Investuotojas iš tikrųjų yra naudos gavėjas pagal pasitikėjimą.
Vieneto pasitikėjimas
Investicinių fondų (UT) supratimas
Patikėjimo vieneto sėkmė priklauso nuo jį valdančios įmonės kompetencijos ir patirties. Įprasti investicinių fondų tipai yra nuosavybė, vertybiniai popieriai, hipotekos ir pinigų ekvivalentai. Terminas „patikėjimo fondas“ Jungtinėje Karalystėje taip pat vartojamas kaip „investicinis fondas“, turintis skirtingas savybes nei JAV investiciniai fondai.
Investicinis fondas yra kolektyvinio investavimo rūšis, supakuotas pagal patikėjimo aktą. Patikos fondai suteikia prieigą prie daugybės vertybinių popierių. Jie siūlomi Gernsyje, Džersyje, Fidžyje, Airijoje, Naujojoje Zelandijoje, Australijoje, Kanadoje, Namibijoje, Kenijoje, Singapūre, Pietų Afrikoje, JK, Meno saloje ir Malaizijoje. Tikslus apibrėžimas, koks yra patikėjimo vienetas šiose jurisdikcijose, skiriasi. Azijoje patikėjimo fondas iš esmės yra tas pats, kas investicinis fondas. Tačiau Kanadoje investicinis fondas yra nekorporuotas fondas, įsteigtas specialiai tam, kad pajamos galėtų patekti į investicinių vienetų savininkus - nors šios investicijos dažniausiai vadinamos pajamų patikėjimo fondais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investiciniai fondai yra nekorporuoti investiciniai fondai, kurie pelną perduoda tiesiogiai investuotojams, o ne reinvestuoja į fondą. Investuotojas yra fondo naudos gavėjas. Tikslus investicinio fondo apibrėžimas skiriasi priklausomai nuo regiono.
Kaip veikia patikėjimo fondai
Pagrindinė patikėjimo vieneto portfelio turto vertė tiesiogiai nurodoma išleidžiamų vienetų skaičiumi, padaugintam iš vieneto kainos. Taip pat būtina atimti operacijų mokesčius, valdymo mokesčius ir (arba) kitas susijusias išlaidas. Valdymo tikslų ir apribojimų nustatymas priklauso nuo patikėjimo fondo investavimo tikslų ir uždavinių.
Investiciniai į patikėjimo vienetus fondo valdytojai pasitiki pelnu ir pelnu. Patikėtiniai paskiriami siekiant užtikrinti, kad fondo valdytojas valdytų patikos fondą laikydamasis fondo investavimo tikslų ir uždavinių. Patikėtinių darbas taip pat yra saugoti patikos turtą.
Patikos fondo savininkai yra vadinami investicinių vienetų savininkais, ir jie turi teises į patikėjimo fondo turtą. Tarp fondo valdytojo ir kitų svarbių suinteresuotųjų subjektų yra registratoriai, kurie tiesiog veikia kaip tarpininkai arba palaiko ryšius abiem šalims.
Kaip padalinys patiki užsidirbti pinigų
Patikos fondai yra neterminuoti ir yra padalijami į vienetus su skirtingomis kainomis. Šios kainos daro tiesioginę įtaką viso fondo turto vertei. Kai investiciniai fondai papildomi pinigais, neterminuota, sukuriama daugiau vienetų, kad atitiktų dabartinę vieneto pirkimo kainą. Tuo pačiu metu, kai tik paimami vienetai, turtas parduodamas taip, kad atitiktų dabartinę vieneto pardavimo kainą.
Fondo valdytojai uždirba pinigus per skirtumą tarp vieneto kainos, kai jis perkamas, ty yra pasiūlymo kaina, ir vieneto kainos, kai jis parduodamas, kuris yra pasiūlymo kaina. Siūlymo kainos ir pasiūlymo kainos skirtumas vadinamas pasiūlymo kainos paskirstymu. Siūlymų pasiūla skiriasi. Tai priklauso nuo valdomo turto rūšies ir gali svyruoti nuo kelių bazinių punktų lengvai likviduojamam turtui, pavyzdžiui, vyriausybės obligacijoms, iki 5% ar didesnio sunkiau parduodamo turto, pavyzdžiui, turto, pokyčio.
