Neįprasti prekybos signalai atskiromis akcijomis istoriškai sugebėjo numatyti rinką, kuri netrukus kris. Šie perspėjimai taip pat padeda valdyti oportunistinius patekimo taškus. Tai labai vertinga tiems, kurie nuošalyje laukia atsitraukimo šioje daugiametėje bulių rinkoje. Aš rašiau apie šį ypač retą signalą šių metų sausio pabaigoje, kuris rėkė, kad atsargų lašas buvo už kampo. Rinkos nugriuvo per kelias valandas nuo minėto straipsnio. Kadangi signalai yra tokie reti, mes juos atidžiai stebime.
Šios dienos diskusija šiek tiek kitokia. Aš jums parodysiu, kaip „Mapsignals“ naudoja šiuos duomenis prognozuoti šiuos retus įvykius. Kaip veikia mūsų neįprastas prekybos signalas, mes naudojame daugybę akcijų prekybos elgesio matavimų tam tikrą dieną. Paprasčiau tariant, mes ieškome atsargų, kurių kainos auga per didelius kiekius. Tas pats pasakytina apie atsargas, kurių kaina mažėja didelėms prekėms. Kartu su kitomis techninėmis priemonėmis naudojame daug slenkančių vidurkių - nuo trumpo iki vidutinio laikotarpio. Mes specialiai ieškome didelės atsargų paklausos.
Tada mes sugrupuojame visus šiuos signalus ir paverčiame duomenis tinkama investavimo informacija. Kartais mes gauname neįprastus akcijų prekybos signalus, kurie, pasirodo, kelia triukšmą. Svarbiausia yra stiprumas skaičiais; apžvelgdami tūkstančius akcijų, bandome išsiaiškinti, ar atsargų grupės rodo tuos pačius modelius vienu metu. Mes užduodame sau tokius klausimus: "Ar yra per daug gausa, rodanti, kad išpardavimas yra arti? Ar yra per daug pesimizmo, kuris rodo, kad mitingas yra netoli?"
Kaip visi šie signalai atrodo tam tikrą savaitę? Žemiau yra visų neįprastų prekybos signalų, rodomų pagal rinkos apribojimus, lentelė per savaitę nuo 2018 m. Spalio 1 d. Iki spalio 5 d. Atkreipkite dėmesį į raudoną spalvą į dešinę. Pardavimų ir pirkimo signalų buvo daugiau nei dvigubai daugiau (563 parduoti palyginti su 216 pirkimų).
Įprastas mūsų pastebėjimas yra nuo 1, 5 iki 1, jei norime nusipirkti konkrečią savaitę, remiantis 30 metų duomenimis. Taigi ši savaitė nebuvo įprasta. Pardavimas nebuvo akivaizdus tik pirmąją spalio savaitę - jis pradėjo parodyti prieš savaitę (2018 m. Rugsėjo 24 d. - 28 d.). Pažvelgę į dešinę galime pastebėti, kad pardavimai tą savaitę taip pat užtemdo pirkimą (329 parduoti palyginti su 225 perka).
Bet kaip mes galime panaudoti šią informaciją, kad suteiktume pranašumų prekiaujant ir investuojant? „Mapsignals“ sukūrė santykį, kuris seka šį pirkimą ir pardavimą 25 dienų slenkamuoju vidurkiu. Kadangi rinkose yra zig ir zag, mes norime sušvelninti pirkimą ir pardavimą per penkias savaites, kad būtų parodyta, ar atsiranda ekstremalus modelis, ty, kad rinkos kritimas gali būti artimas.
Žemiau esančioje diagramoje rodome santykį kaip 25 dienų slenkamąjį pirkimo / pardavimo signalų vidurkį, padengtą „Russell 2000“, kurio intervalas yra nuo 0% iki 100%. Kai santykis viršija 80% (žalias), mes perkame ir paprastai tikimės išpardavimo netrukus. (Tai nutiko 2018 m. Sausio mėn. Pabaigoje.) Kai jis nukrenta žemiau 25% (raudonos spalvos), mes tampame perparduoti ir paprastai netrukus matome didžiulį mitingą. Istoriškai santykis buvo labai tikslus. Penktadienį, 2018 m. Spalio 5 d., Santykis nukrito iki mažiau nei 50%, tai reiškia, kad pardavimas yra didesnis nei pirkimas per pastarąsias penkias savaites… tai paprastai reiškia, kad rinka mažės. Peržiūrėkite penktadienio uždarymo duomenis žemiau:
Šis santykis, nukritęs žemiau 45, 6%, rodo, kad vėliau mes, pavyzdžiui, pagal laikrodžio rodykles, žemesnėje rinkoje. Norėdami parodyti, koks tikslus ir tinkamas laikas gali būti šis santykis, pažiūrėkite į šį atnaujinimą, kurį pateikėme trečiadienio rytą:
Šiuo metu MAP santykis siekia 45, 6% ir yra lygus istoriniam precedentui: 45, 6%. Šį rytą peržvelgiau mūsų duomenis, norėdama sužinoti, kokia išankstinė grąža buvo „iShares Russell 2000“ ETF (IWM) kiekvienu atveju, kai santykis mažėjo ir nukrito žemiau 45, 6%. Kadangi esame 45, 6% lygio, šiandien turėtume nukristi žemiau šio lygio. Mes tikimės, kad šiandien pasirodys daug pardavimo signalų. Bet vėlgi, dugnas gaminamas parduodant išmetimą.
Žemiau yra 45, 6% lygio statistika ir kodėl mes manome, kad tai yra svarbu. Turėjome tik aštuonis atvejus, kai santykis smuko ir tada nukrito žemiau 45, 6%. Tai yra iš 1579 prekybos dienų duomenų, taigi, tai labai retas įvykis! Keletas pastebėjimų dėl rinkos grąžos, viršijus 45, 6% lygį:
- Visais atvejais rinkoje prekiaujama žemesne kaina. Vidutinės prekybos dienos iki vietinio dugno pasiekimo = 13. Trumpiausia buvo trys dienos, o ilgiausia - 27. Vidutinė VVK grąža sekant kiekvienu iš aštuonių atvejų, kol vietinis dugnas = -5, 29 %.
Žemiau esančioje lentelėje pateikiami aštuoni atvejai, kai santykis mažėjo ir nukrito žemiau 45, 6%:
Žemiau yra istoriniai pavyzdžiai, paryškinti raudonu apskritimu su geltonu užpildymu:
Esmė
Mūsų duomenys rodo, kad mažesnis nei 45, 6% santykis turėtų dar labiau paskatinti rinkos nuosmukį. Tačiau tai nėra blogas dalykas, nes rodmenys, pasiekę perparduotą (25%) lygį, turėjo puikų šansą surinkti dideles atsargas. Mūsų ilgalaikis požiūris į rinkos tendencijas yra didelis ir mes tikime, kad tokie trūkumai yra pirkimo galimybės.
