Ekonominis kapitalas (EB) reiškia rizikos kapitalo dydį, kurio, banko vertinimu, reikės, kad jis išliktų mokus nurodytu pasitikėjimo lygiu ir laiko atžvilgiu. Teisinis kapitalas (RC), kita vertus, atspindi kapitalo poreikį bankui, atsižvelgiant į norminius nurodymus ir taisykles. Šis straipsnis išryškins, kaip vertinama EB, išnagrinės jo svarbą bankams ir palygins ekonominį ir norminį kapitalą.
Ekonominio kapitalo aktualumas
EB yra labai svarbi, nes ji gali pateikti pagrindinius atsakymus į konkrečius verslo sprendimus arba įvertinti įvairius banko verslo vienetus. Tai taip pat suteikia galimybę palyginti RC.
1 paveiksle parodyta, kad 1 verslo vienetas sukuria didesnę grąžą EB verte (ty RORAC), palyginti su 2 verslo vienetu. Valdymas pirmenybę teiktų 1 verslo vienetui, kuris sunaudoja mažiau EB, tačiau tuo pačiu generuoja didesnę grąžą. Šis vertinimas yra praktiškesnis taikant metodą „iš apačios į viršų“. „Iš apačios į viršų“ metodas reiškia, kad EB vertinimai atliekami kiekvienam verslo vienetui, o tada sudedami į bendrą EB skaičių. Priešingai, metodas „iš viršaus į apačią“ yra labiau savavališkas, nes EB kalibruojama grupės lygiu ir tada pateikiama kiekvienam verslo srautui, kur kapitalo paskirstymo kriterijai gali būti neaiškūs.
Matuojama EB
Nors banko EB rodiklį iš dalies lemia jo apetitas rizikuoti (noro rizikuoti), rizikos kapitalo poreikį lemia priežiūros rodikliai, išdėstyti norminiuose nurodymuose ir žinynuose. Be to, priešingai nei „Bazelio II“ reguliavimo kapitalo modeliai, tokie kaip pažangiausias vidaus reitingais pagrįstas (AIRB) kredito rizikos modelis, bankai gali patys pasirinkti, kaip modeliuoti EB. Pavyzdžiui, bankai gali pasirinkti savo modelio funkcinę formą ir parametrų parametrus. Todėl EB modeliavimas gali pakoreguoti arba ignoruoti AIRB prielaidas dėl kredito rizikos.
AIRB daro prielaidą, kad paskolų portfelis yra didelis ir vienalytis, kad ilgesnio laikotarpio turtas yra rizikingesnis, tai atsispindi vadinamajame terminų patikslinime, apribotame penkeriems metams, ir kad aukštesnės kokybės reitingai turi didesnę koreliaciją, kad atspindėtų sisteminę riziką. Jis taip pat įvertina riziką pagal reitingų klases ir daro prielaidą, kad yra puikus ryšys tarp reitingų klasių ir diversifikacijos reitingų klasėje. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyriuje Investicijų rizikos vertinimas ir valdymas .)
Rizikos vertės (VaR) modeliai yra tipiški EB rinkos, kredito rizikos ir kitos rizikos pagrindai. Tačiau kredito rizika paprastai vadinama kredito rizikos verte (CVaR). Kaip pavyzdį pažiūrėkite į gana saugių paskolų paskolų portfelio nuostolių pasiskirstymą. Laukiamas nuostolis reiškia nuostolį, atsirandantį dėl kasdienio verslo, o netikėtas nuostolis - tai standartinių nuokrypių nuo numatomo nuostolio (paskirstymo uodegos) skaičius. Dabartiniame pavyzdyje tarkime, kad netikėti nuostoliai yra kalibruojami esant 99, 95% pasikliovimo lygiui, kuris atitinka „AA“ reitingą. Todėl bankai gali kalibruoti savo ekonominio kapitalo modelius pagal vadovybės apetitą, kuris paprastai atitinka banko tikslinį reitingą. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite įvadą apie rizikingą vertę .)
Kai kurie bankai gali naudoti vidaus sukurtus modelius savo EC apskaičiuoti. Tačiau bankai taip pat gali naudoti komercinę programinę įrangą, kad padėtų jiems atlikti EB skaičiavimus. Tipiškas tokios kredito rizikos programinės įrangos pavyzdys yra „Moody's KMV“ portfelio valdytojas, „Strategic Analytics“, „Credit risk +“ ir „Credit Suisse“ bei „CreditMetrics“, kurią teikia „JPMorgan“.
Esmė
EB yra banko rizikos kapitalo matas. Tai nėra nauja koncepcija, tačiau ji greitai tapo svarbia priemone tarp bankų ir finansų institucijų. EB yra naudinga RC papildoma priemonė priimant verslo sprendimus. Bankai vis dažniau naudojasi EB sistemomis ir greičiausiai ateityje augs. Aktualus klausimas galėtų būti, ar EB vieną dieną galėtų pakeisti RC reikalavimus.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Pinigų politika
1 lygio kapitalas palyginti su 2 lygio kapitalu: koks skirtumas?
Bankininkystė
Kaip „Bazelis 1“ paveikė bankus
Bankininkystė
Koks yra minimalaus kapitalo pakankamumo santykis pagal „Bazelis III“?
Finansiniai santykiai
Kaip galima apskaičiuoti 1 lygio kapitalo santykį?
Tarptautinės rinkos
„Bazelio II“ susitarimas apsaugos nuo finansinių sukrėtimų
Socialinė apsauga
Kiek gausite socialinę apsaugą?
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
„Bazelis II“ „Bazelis II“ yra Bazelio bankų priežiūros komiteto pateiktas bankų reglamentų rinkinys, kuris tarptautiniu mastu reguliuoja finansus ir bankininkystę. daugiau Kas yra 3 lygio kapitalas? Trečiosios pakopos kapitalas yra tretinis kapitalas, kurį daugelis bankų laiko savo rinkos, prekių ir užsienio valiutos rizikai paremti. daugiau kas yra ekonominis kapitalas? Ekonominis kapitalas - tai kapitalo dydis, kurį paprastai teikia finansines paslaugas teikianti įmonė, siekdama užtikrinti, kad įmonė išliktų moki, atsižvelgiant į jos rizikos profilį. daugiau Neatskleistos atsargos Neatskleistos atsargos yra „paslėptos“ atsargos, kurios paprastai sukuriamos, kai bankas apmokestina P&L išlaidas, kurių jis neįgyvendins. daugiau ką turėtumėte žinoti apie banko kapitalą Banko kapitalas yra finansinė pagalvė, kurią įstaiga saugo siekdama apsaugoti savo kreditorius netikėtų nuostolių atveju. Tai parodo banko grynąją vertę. daugiau Pagrindinio kapitalo apibrėžimas Pagrindinis kapitalas yra minimali kapitalo suma, kurią bankas turi turėti, kad atitiktų federalinio būsto paskolų banko taisykles. daugiau