Turinys
- Porterio penkių jėgų modelis
- „Verizon“ apžvalga
- Pramonės konkursas
- Pirkėjų derybinė galia
- Naujų dalyvių grėsmė
- Tiekėjų derybų galia
- Pavaduojančių asmenų grėsmė
Sėkmingi investuotojai stengiasi kuo daugiau sužinoti apie įmonę ir jos finansinę būklę prieš įtraukdami ją į savo portfelį. Pagrindinės analizės atlikimas yra efektyviausias būdas planuoti, jei įmonės finansinėje ateityje laukia geri dalykai. Pagrindinė analizė apima įmonės finansinės atskaitomybės, 10-K ir 10-Q ataskaitų, akcijų rezultatų analizę ir ypač daug dėmesio skiriant tam tikriems finansiniams santykiams, tokiems kaip kainos ir pajamų santykis (P / E) ir skolos / nuosavo kapitalo santykis (D / E) santykis.
Taupiausi investuotojai nesiliauja analizuoti pačios įmonės. Išoriniai veiksniai daro didelę įtaką įmonės krypčiai. Ypač naudinga priemonė tiriant, kaip tam tikri išoriniai veiksniai daro įtaką įmonei, yra „Porterio penkių pajėgų“ modelis.
Porterio penkių jėgų modelis
Michaelas Porteris 1979 m. Sukūrė savo „Penkių pajėgų“ modelį. Jis manė, kad esamų priemonių rinkos jėgoms ištirti, tokių kaip SSGG analizė, kurioje atsižvelgiama į įmonės stipriąsias, silpnąsias puses, galimybes ir grėsmes, nepakanka ir jos nėra tinkamos.
Porterio „Penkių pajėgų“ modeliu siekiama nustatyti įmonės grėsmes dėl konkurencijos. Jis nagrinėja tris galimas horizontalias grėsmes, ty realių konkurentų grėsmes, ir dvi galimas vertikalias grėsmes, ty tiekimo grandinės grėsmes, dėl kurių įmonė gali atsidurti nepalankioje padėtyje. Apsvarstytos horizontalios grėsmės yra pramonės konkurencija, naujų rinkos dalyvių ir pakaitalų grėsmė. Vertikalios grėsmės yra susijusios su tiekėjų ir pirkėjų derybine galia.
„Verizon“ apžvalga
„Verizon Communications, Inc.“ (VZ) yra didžiausia belaidžio ryšio paslaugų teikėja JAV. Bendrovės 35% rinkos dalis nuo 2018 m. Lenkia tokius konkurentus kaip AT&T (34%), „T-Mobile“ (17%) ir „Sprint“ (12%). Nepaisant vienos brangesnių pramonės įmonių reputacijos, „Verizon“ užėmė didelę rinkos dalį dėl savo plataus aprėpties tinklo ir reputacijos už puikų klientų aptarnavimą. Bendrovė linkusi aptarnauti didesnes pajamas gaunančius vartotojus nei pigesni konkurentai, tokie kaip „Sprint“. Nors „Verizon“ kainuoja brangiau nei konkuruojantys paslaugų teikėjai, bendrovė sėkmingai pritaikė savo paslaugas suvokdama vertę.
Penkių pajėgų „Verizon“ analizė atskleidžia, kad stipriausia horizontalioji grėsmė kyla dėl pramonės konkurencijos ir pakaitalų, o stipriausia vertikali grėsmė kyla dėl pirkėjų derybinės galios. Bendrovė susiduria su ne tokia reikšminga naujų rinkos dalyvių grėsme rinkai ir tiekėjų derybine galia.
Pramonės konkursas
Konkurencijos grėsmė bevielio ryšio pramonėje yra didžiulė. Didžiausias ir ilgiausias „Verizon“ konkurentas yra „AT&T“. Įprastas abiejų bendrovių klientų apibūdinimas yra panašus, o „AT&T“ teigia, kad užima didesnę rinkos dalį už „Verizon“. Papildomą konkurenciją sukuria „T-Mobile“, užimanti mažesnę rinkos dalį, tačiau nuo 2016 m. Klientus pritraukianti greičiau nei bet kuris kitas vežėjas, ir „Sprint“, kuri pradėjo agresyvias kainų reklamas, kad pakeistų savo mažėjančią rinkos dalį.
„Verizon“ aprėpties tinklas buvo stipriausias pramonėje bent jau nuo 2000-ųjų pradžios, tačiau jo konkurentai investavo daug kapitalo, kad pasivytų. Apimties skirtumas tarp „Verizon“ ir jo konkurentų yra mažesnis nei bet kada, o atotrūkis gali visiškai išnykti per penkerius – dešimt metų, nes kitos įmonės prideda bokštus ir tobulina savo technologijas. Tokiu atveju „Verizon“ turi rasti naują būdą atsiriboti nuo konkurentų.
Pirkėjų derybinė galia
Pirkėjai turi didelę derybinę galią belaidžio ryšio pramonėje. Keisti operatorius yra lengva ir nebrangu, o „Verizon“ konkurentai nuolat rengia akcijas, siūlančias privilegijas būtent klientams, pereinantiems iš „Verizon“. Pavyzdžiui, „Sprint“ vykdė kampaniją 2015 m. Pabaigoje ir 2016 m. Pradžioje, kad perpus sumažintų „Verizon“ klientų sąskaitas. Akcija netgi padengė „Verizon“ sutarties nutraukimo anksčiau laiko išlaidas.
Klientai gali perjungti kitą operatorių per valandą ar mažiau, išlaikydami tą patį telefono numerį ir nepatirdami jokių paslaugų trikdžių. „Verizon“ ir toliau turi nurodyti savo klientams priežastis likti. Iki šiol įmonė tai padarė peržengdama savo pranašesnį tinklą ir mažesnius skambučių ir tekstų atsisakymo procentus. Kadangi šie pranašumai mažėja, įmonė turi ieškoti naujo krašto.
Naujų dalyvių grėsmė
Nauji rinkos dalyviai kelia didelę grėsmę „Verizon“. Belaidžio ryšio tinklo įkūrimas ir tinklo, kuris galėtų konkuruoti su mažo biudžeto operatoriumi, sukūrimas kainuoja kur kas mažiau, pavyzdžiui, „Verizon“. Be to, belaidžių paslaugų įmonė prieš uždirbdama bulvarinį gaminį turi pereiti vyriausybės taisyklių labirintą. Net jei naujas žaidėjas gali padengti išlaidas ir nesilaikyti taisyklių, tada bus pradėtas kurti prekės ženklas, galintis konkuruoti. „Verizon“ veikia nuo pat pirmųjų pramonės dienų ir daugelį metų praleido kurdama savo vardą. Vargu, ar į sceną gali atvykti nauja įmonė ir išvalyti būtinas kliūtis konkuruoti su „Verizon“.
Tiekėjų derybų galia
„Verizon“ tiekėjai turi mažai derybinių galių ir kelia nereikšmingą grėsmę įmonei. „Verizon“ ragina tiekėjus produktų, kurie padėtų sukurti ir išplėsti tinklo infrastruktūrą, ir komponentų, skirtų fiziniams produktams gaminti. Tiekėjų, iš kurių „Verizon“ turi pasirinkti, yra didžiulis skaičius. Priešingai, tiek daug ir didelių „Verizon“ įmonių, su kuriomis šie tiekėjai turi galimybę užsiimti verslu, nėra daug. Dėl šios asimetrijos didžioji dalis sverto tvirtai patenka į „Verizon“ rankas. „Verizon“ gali derėtis iš tam tikros galios padėties ir dažniausiai prireikus gali perjungti iš vieno tiekėjo į kitą be didelių problemų.
Pavaduojančių asmenų grėsmė
Pakaitų grėsmė yra bene didžiausia, su kuria susiduria „Verizon“. Bendrovė tvirtintų, kad „AT&T“, „T-Mobile“ ar „Sprint“ teikiamos paslaugos nėra puikus „Verizon“ paslaugų pakaitalas, nes šios bendrovės siūlo ne tokią plačią aprėptį ir, anot vartotojų tyrimų, prastesnį klientų aptarnavimą. Tačiau tarp „Verizon“ tinklo ir konkurentų siūlomų tinklų tarpus mažėja, o mažesnės kainos yra nuolatinė „Verizon“ klientų viliojanti pagunda. Jei finansiniai vėjai pasisuks negražiomis kryptimis ir ekonomika pasikartos 2008 m., Daugeliui klientų gali kilti pagunda leisti „Sprint“ perpjauti belaidžio ryšio sąskaitas per pusę arba pasinaudoti panašiomis akcijomis, kurias neabejotinai vykdys konkurentai.
