Turinys
- Mažėjantys pinigai ar nuostoliai
- Klausimo palūkanų mokėjimai
- Auditorių keitimas
- Dividendų sumažinimas
- Aukščiausios vadovybės trūkumai
- Didelis viešai neatskleista informacija
- Parduodu pavyzdinius gaminius
- Pjūviai Perkuose
- Esmė
Kaip finansinis patarėjas, jūs esate patikėtinis (-s), atsakingas (-i) už kliento investicijų stebėjimą ir investicijų, kurios gali nepavykti, paiešką. Sužinokite, kaip nustatyti, ar įmonė yra ant bankroto slenksčio ar patiria rimtų finansinių sunkumų. Taip pat greitai reikia išmokti analizuoti ir uždarbį.
Įspėjami sutrikusios įmonės ženklai
Mažėjantys pinigai ar nuostoliai
Įmonės, kurios praranda pinigus po ketvirčio, greitai sudega. Norėdami įsitikinti, kaip grynieji pinigai išleidžiami, būtinai peržiūrėkite įmonės balansą ir jos grynųjų pinigų srautų ataskaitą. Taip pat palyginkite esamus pinigų srautus ir turimas grynųjų pinigų sumas su tuo pačiu ankstesnių metų laikotarpiu, kad nustatytumėte, ar ten yra tendencija.
Jei įmonė dega grynaisiais dėl padidėjusios investavimo veiklos, tai gali reikšti, kad įmonė investuoja į savo ateitį. Tačiau jei pinigų srautų ataskaitoje įmonė išleidžia grynuosius pinigus pagrindinei veiklai ir vis dar neuždirba pelno, tai gali kelti susirūpinimą. Taip pat stebėkite didelį grynųjų pinigų padidėjimą, nes įmonė galėjo parduoti turtą, taip padidindama jų grynųjų pinigų būklę nuostoliams padengti.
Bendrovės taip pat turėjo išlaikyti nepaskirstytąjį pelną - tai yra pinigai, likę uždirbus tam tikrą laikotarpį pelno. Iš tikrųjų RE yra korporacijų, kaupiančių pelną, kaupiamoji sąskaita, kuri bus naudojama reinvestuoti atgal į įmonę, išleisti dividendus ar supirkti akcijas. Jei NT nedidėja arba jo nėra, nesant dividendų ir atpirkimo sandorių, įmonė arba nėra pelninga, arba beveik nesinaudoja.
Klausimo palūkanų mokėjimai
Įmonės pajamų ataskaita parodys, ką ji moka, kad padengtų savo skolas. Ar įmonė gali ir toliau prarasti pinigus ir dar turi pakankamai lėšų sumokėti palūkanas? Ar dabartiniai pajamų padidėjimai sukuria pakankamai pajamų įmonės skoloms padengti?
Yra rodikliai ir santykiai, kurie matuoja įmonės sugebėjimą padengti savo skolinius įsipareigojimus. Dabartinis santykis (arba grynųjų pinigų santykis) yra skaičiavimas, kuris padeda nustatyti įmonės galimybes sumokėti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. Jis apskaičiuojamas padalijus trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų. Didesnis nei vienas rodiklis rodo, kad įmonė turės didelę galimybę sumokėti savo skolą, tuo tarpu mažesnis nei vienas rodiklis rodo, kad įmonė negalės sumokėti savo skolos. Taip pat gali būti naudojamas rūgščių ir testo santykis, nes skirtumas yra atsargų ir išankstinio apmokėjimo sąskaitų neįtraukimas į trumpalaikį turtą.
Auditorių keitimas
Visos akcinės bendrovės privalo turėti savo knygų auditą išorės apskaitos įmonėje. Ir nors nėra neįprasta, kad įmonės kartas nuo karto keičia įmones, staigus auditoriaus ar buhalterinės įmonės atleidimas be jokios akivaizdžios priežasties turėtų iškelti raudonas vėliavas. Paprastai tai yra ženklas, kad nesutariama, kaip užsakyti pajamas, arba konfliktuojama su valdymo komandos nariais. Nei geras ženklas.
Taip pat peržiūrėkite auditoriaus laišką. Dalyvaudami įgaliojimo dalyje (įmonės taip pat kartais įtraukia šią informaciją į 10 K ir metines ataskaitas), auditoriai parašys laišką, kuriame teigė, kad, jų manymu, pajamos, pinigų srautai ar balanso informacija buvo pateikti teisingai, ir tiksliai apibūdina įmonės finansinė būklė, bent kiek jiems žinoma. Tačiau jei auditorius abejoja, ar įmonė turi galimybę tęsti veiklą kaip tęstinė įmonė, arba pastebi kokį nors kitą apskaitos praktikos neatitikimą, ypač tai, kaip ji apskaito pajamas, tai taip pat turėtų būti rimtas įspėjamasis ženklas.
Dividendų sumažinimas
Bendrovės, mažinančios arba panaikinančios dividendų išmokėjimą akcininkams, nebūtinai yra ant bankroto ribos. Tačiau kai įmonės išgyvena sunkius laikus, dividendai paprastai yra vieni pirmųjų. Tikėtina, kad vadovybė neišmokės dividendų, nebent tai absoliučiai būtina, nes dėl bet kokio sumažinimo įmonės akcijų kaina gali smarkiai sumažėti. Todėl vertinkite bet kokius dividendų sumažinimus ar dividendų panaikinimą kaip ženklą, kad laukia sunkūs laikai.
Svarbu atsižvelgti į kitus pagrindžiančius įrodymus, norint nustatyti, ar dividendų sumažinimas reiškia tamsųjį įmonės laiką. Būtent, stebėkite mažėjantį ar kintantį pelningumą, dividendų pajamas, palyginti su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis, ir neigiamus laisvus grynųjų pinigų srautus. Išmintingi investuotojai taip pat yra atsargūs; įsitikinkite, kad jūsų dividendams nėra pavojaus .
Aukščiausios vadovybės trūkumai
Paprastai, kai įmonės reikalai rimtai nuleidžiami žemyn, vyresnieji vadybos komandos nariai išvyksta imtis darbo kitoje įmonėje. Tuo tarpu dabartiniai mažesnio stažo darbuotojai užims vyresniųjų vadovų vietas. Jei valdymo trūkumai yra pastovūs, tai retai būna gera žinia.
Didelis viešai neatskleista informacija
Išmaniųjų pinigų investuotojai, turintys omenyje institucinius ir vykdomuosius akcijų savininkus, paprastai išmeta savo akcijas iki bankroto bylos iškėlimo ar išties sunkiais laikais. Stebėkite viešai neatskleistą informaciją.
Tačiau įprasto verslo metu kai kurie viešai neatskleista informacija gali retkarčiais parduoti akcijas. Iš esmės turėtumėte atkreipti dėmesį į neįprastai didelius ar dažnus sandorius, ypač tuos, kurie įvyksta neigiamų naujienų paskelbimo metu ar aplink jį.
Parduodu pavyzdinius gaminius
Pjūviai Perkuose
Bendrovės sieks, kad sunkmečiu būtų sumažintos sveikatos išmokos, pensijų planai ar kitos lengvatos. Gilūs ir staigūs pjūviai, ypač kai jie vyksta kartu su bet kuria kita minėta problema, yra ženklas, kad gali laukti problemų.
Esmė
Neretai įmonės susiduria su kelio vingiais ir turi užsisegti diržus. Tačiau jei įmonė per daug priveržia tą diržą arba atsiranda daugiau nei vienas iš aukščiau nurodytų scenarijų, saugokitės.
Stebėkite, ar šie elementai yra naujienų leidinyje ar metiniame prospekte.
