Tautų grupę, vadinamą BRIC, sudaro Brazilija, Rusija, Indija ir Kinija. Terminą prieš 10 metų sugalvojo Goldmano Sachso turto valdytojas Jimas O'Neilis ekonominėje ataskaitoje pavadinimu „Geresnių pasaulio ekonomikos BRIC sukūrimas“. Ataskaitoje prognozuota, kad jei keturios BRIC šalys tęs savo augimo tempus, per dešimtmetį jos taps daug didesne pasaulio ekonomikos dalimi. Optimistiniame O'Neill scenarijuje jų bendroji BVP dalis padidėjo nuo 8% iki 14%. Faktinė jų dalis išaugo iki maždaug 19%.
Šis spartus augimas patraukė investuotojų, norinčių diversifikuoti ir auginti savo portfelius, dėmesį perskirstant riziką. Šiame straipsnyje apžvelgiamos kai kurios šiuo metu prieinamos populiaresnės investavimo priemonės.
Kas yra kylančios rinkos ekonomika?
BRIC biržoje prekiaujami fondai (ETF)
- „SPDR S&P BRIC 40 ETF“ (BIK) naudoja pasyvaus valdymo metodą, kad atspindėtų „Standard & Poor's BRIC 40“ indekso rezultatus. Guggenheim BRIC ETF (EEB) investuoja į įmones, siekdamas atidžiai sekti Niujorko banko BRIC Select ADR indeksą. „IShares MSCI BRIC Index Fund“ (BKF) siekia investuoti į „MSCI BRIC Index“ rezultatus.
Konkrečios šalies ETF
Brazilija - „iShares MSCI Brazil Index Fund“ (EWZ) investuoja į visos Brazilijos akcijų rinkos rezultatus, išmatuotus pagal MSCI Brazil indeksą.
Rusija - rinkos vektoriai. Rusija ETF Trust SBI (RSX) paprastai investuoja mažiausiai 80% savo lėšų į Rusijos depozitoriumo pakvitavimus, kad galėtų atidžiai sekti DAXglobal Russia + indeksą.
Indija - „Invesco India Portfolio“ (PIN) investuoja siekdamas atidžiai sekti „Indus India“ indeksą.
Kinija - „Guggenheim China Small Cap ETF“ (HAO) siekia sekti „AlphaShares China Small Cap Index“ rezultatus.
Kitos konkrečioms šalims būdingos galimybės apima: „IQ South Korea Small Cap ETF“ (SKOR), „iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund“ (EWW), „EGShares India Small Cap ETF“ (SCIN), „iShares MSCI South Korea Index Fund“ (EWY) ir „Market Vectors Brazil“. Mažos kapitalizacijos ETF (BRF).
Besivystančių rinkų fondai
Yra fondų, kurie investuoja į BRIC, taip pat į kitas šalis, kurių ekonomika plečiasi. „Vanguard MSCI Emerging Markets ETF“ (VWO) ir „Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund“ (VEIEX) pasyviai investuoja, kad atitiktų „MSCI Emerging Markets Index“ rezultatus. Į 10 didžiausių akcijų paketų įtrauktos Pietų Korėjos, Taivano, Kinijos, Brazilijos, Rusijos ir Meksikos akcijos.
- T. Rowe'o kylančios rinkos akcijų fondas (PRMSX) siekia kapitalo padidėjimo investuodamas į kylančias rinkas. Dešimtuką didžiausių akcijų turi Kinijos, Pietų Afrikos, Pietų Korėjos, Brazilijos ir Meksikos akcijos. „American Funds New World Fund“ (NEWFX) investuoja į bendrovių akcijas ir skolos vertybinius popierius, turinčius didelę įtaką besivystančioms šalims. „Aberdeen Emerging Markets Fund“ (ABEMX). investuoja į besivystančių rinkų akcijas, depozitoriumo pakvitavimus ir konvertuojamus vertybinius popierius, kad padidintų ilgalaikį kapitalą. „Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund“ (WAEMX) mažiausiai 80% grynojo turto investuoja į įmones, kurių rinkos viršutinė riba yra mažesnė nei 3 mlrd. kapitalo vertės padidėjimas.
Augimas
Goldmano O'Neilis mano, kad Pietų Korėja, Turkija, Meksika ir Indonezija yra pasirengusios patirti augimą, kuris lygus BRIC šalims. Tai neapima pinigų perlaidų. Tiesą sakant, jis prognozuoja, kad visų šių šalių junginys iki šio dešimtmečio pabaigos duos tokią didelę ekonominę produkciją kaip G7. Darant prielaidą, kad šiek tiek švelnesni augimo tempai, tai padvigubins jų dabartinį BVP - maždaug 13 trilijonų USD. Tačiau jei jie visi augtų tokiu pat greičiu, kaip ir praėjusį dešimtmetį, jie išaugtų papildomai 7 trilijonais dolerių.
O'Neillas tikisi sulėtėjimo Kinijoje ir tikėtino pagreičio Indijoje. Neseniai pakeisdama politiką, Indijos vyriausybė leido užsienio įmonėms kontroliuoti didžiąją dalį vietos verslo. Greičiausiai tai pritrauks didelius pasaulinius mažmenininkus, norinčius pasinaudoti didžiule, neišnaudota demografine padėtimi.
Johnas Brownas iš „Euro Pacific Capital“ prognozuoja galimą pinigų sistemų ir bankų susidūrimą, nes BRIC šalys šiuo metu pritraukia 53% viso pasaulio kapitalo. BRIC planuoja įsteigti savo banką, kuris galėtų užginčyti TVF ir Pasaulio banko dominavimą sparčiai besivystančiose šalyse. Tai padėtų Vakarų skolininkų, tokių kaip JAV, nurašytas valiutas palyginti su valiutomis, kurias remia šalys, kurių pramoninė ekonomika auga, dideli taupymo procentai ir milžiniškos atsargos. Brownas mano, kad BRIC šalys kelia rimtą iššūkį JAV doleriui, kaip pasaulio atsargų valiutai.
Kas yra centriniai bankai?
Esmė
Nors šalis suskirstyti į kategorijas yra patogu, BRIC šalys turi mažai ką bendro. Žvelgiant iš investavimo perspektyvos, protingiau yra pirkti konkrečioms šalims skirtus fondus ir susikurti savo besivystančių rinkų portfelį. Atrodo, kad Kinijos augimo tempai lėtėja, o Indija yra linkusi į didesnį augimą per ateinantį dešimtmetį. Jei perkate BRIC fondą ar besivystančių rinkų fondą, patikrinkite investicijų svorį pagal šalį, kad įsitikintumėte, ar gausite norimą poziciją.
Be BRIC, kitos šalys, į kurias reikia atsižvelgti, yra Meksika, Turkija, Indonezija, Pietų Korėja, Čilė ir Pietų Afrika. Kai kurie fondai, apimantys platų tokių šalių spektrą, yra: „Guggenheim Frontier Markets ETF“ (FRN), SPDR S&P kylančių Viduriniųjų Rytų ir Afrikos ETF (GAF), „iShares Inc“ MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) ir „Invesco MENA“ pasienio šalių portfelis (MNA).). Kaip visada, prieš pradėdami bet kokias investicijas, atlikite savo tyrimus.
