„DuPont“ analizė yra matematinio skilimo metodas, kuris suteikia papildomos informacijos apie elementus, lemiančius įmonės nuosavybės grąžą, arba ROE. DuPont analizė suskaido ROE į keletą papildomų veiksnių. Atsižvelgiant į norimą detalumo lygį ir specifiškumą, asmuo gali naudoti trijų arba penkių žingsnių „DuPont“ analizę.
Trijų žingsnių „DuPont“ analizė suskaido ROE, kur formulė yra grynosios pajamos / akcininkų nuosavybė, į tris susijusius komponentus: pelno maržos, turto apyvartos ir finansinio sverto sandauga arba trys etapai. Šių trijų rodiklių formulės yra šios: atitinkamai grynasis pelnas / grynosios pajamos, grynosios pajamos / visas turtas ir visas turtas / akcininkų nuosavybė. Taikant pagrindinę algebrą, grynosios pajamos pelno maržos skaitiklyje ir turto apyvartos vardiklyje panaikina viena kitą. Panašiai visas turtas turto apyvartos ir finansinio sverto formulėse panaikina vienas kitą. Taikant šią logiką, lieka tik pelno maržos, kuri yra grynosios pajamos, ir finansinio sverto, kuris yra akcininkų nuosavybė arba, paprasčiau, ROE, skaitiklis.
Penkių žingsnių DuPont analizės metodas yra trijų žingsnių metodo pratęsimas. Tai dar labiau suskaido ROE į du papildomus komponentus arba pakopas, kurios suteikia daugiau informacijos. Tęsdamas trijų žingsnių metodą, atlikdamas ketvirtą žingsnį, pelno marža yra padalijama į pajamas prieš apmokestinimą / pardavimą, padaugintą iš 1, atėmus mokesčio tarifą. Tada penktas žingsnis išskaido palūkanų poveikį, imdamas pelną prieš palūkanas ir mokesčius / pardavimus, o tada iš turto apyvartos atimdamas palūkanų / pardavimo santykį. Panašiai kaip trijų žingsnių metodas, naudojant algebrinę logiką, sudedamosios dalys panaikinamos, galiausiai paliekant ROE formulę.
DuPont analizė dažniausiai naudojama norint suprasti priežastis ir pasekmes tiriant varomąsias jėgas, kuriomis grindžiama ROE. Tai ypač naudinga atliekant platesnio santykio analizę kaip būsimam investuotojui ar finansų analitikui. Lyginant dviejų konkurentų „DuPont“ analizę, trijų ir penkių žingsnių metodo naudojimo skirtumus lemia tai, ar reikia papildomų paaiškinimų, išskyrus tai, kas atskleidžiama naudojant trijų žingsnių procesą.
