1715 m. Prancūzija kaip tauta iš esmės buvo nemoki. Nors mokesčiai buvo padidinti iki labai aukšto lygio, Prancūzijos ižde paliktas skylių karas buvo per gilus. Prancūzija ėmė nevykdyti savo negrąžintos skolos ir jos aukso bei sidabro valiutos vertė plakė, kai žmonės bijojo tautos ateities. Prancūzija kreipėsi į Johną Law norėdama išspręsti savo problemas. Įstatymas buvo škotų tremtinys - jis nužudė žmogų dvikovoje, kurio talentai tiek azartinių žaidimų, tiek finansų srityje suteikė jam didelę įtaką vyriausybei.
Įstatymas manė, kad nenuspėjamas aukso ir sidabro tiekimas lėtina ekonomiką, o ne tikra ekonominė problema. Perėjęs prie popieriaus, jis samprotavo, kad būtų galima išleisti daugiau valiutų ir paspartinti prekybą. Jis sukūrė banką, kuris priėmė indėlius monetose, bet popierines paskolas ir pinigų išėmimus. Law bankas kaupė savo atsargas išleisdamas vertybinių popierių emisiją ir, gavęs vyriausybės finansų poreikius, uždirbo nemažą pelną.
Įstatymas nusprendė plėstis įsigyjant Misisipės kompaniją. Bendrovė turėjo vyriausybės remiamą prekybos su Prancūzijos Luiziana monopoliją. Įstatymo įtakoje bendrovės įstatai išplėtė apmokestinimą ir visą prekybą už Europos ribų. Akcijų kaina pakilo ir grynųjų pinigų kiekis, reikalingas Misisipės akcijoms įsigyti, reiškė, kad reikėjo atspausdinti daugiau pinigų.
Deja, žmonės, norėdami gauti pelną, norėjo aukso ir sidabro. Įstatymas apribojo išpirkimą auksu ir sidabru, kad neišsekintų jo atsargų. Tai pašalino Prancūzijos popierinę valiutą iš aukso ir sidabro standarto ir įvedė ją į Misisipės bendrovės akcijų kainos standartą. Popierinės valiutos kursas buvo daug kartų didesnis už faktinius aukso ir sidabro atsargas bei hiperinfliaciją, nustatytą 2006 m.
Suvokdamas, kad akcijų kaina labai pervertino bebrų kailių ir aukso turtus Prancūzijos kolonijose, Law mėgino kontroliuojamą sulėtėjimą. Jis nuvertino valiutą ir akcijas perpus, tačiau sprendimas sukėlė pardavimo nuojautą, kuri smarkiai sumažino akcijų kainą. Popierinė valiuta tapo nieko verta ir Law vėl atsidūrė tremtyje.
Misisipio burbulas atsirado tais pačiais metais, kai atsirado „South Seas“ burbulas, todėl jis dažnai painiojamas su savo panašiu britu. Misisipės burbulas iš tikrųjų yra labiau valiutų brokas nei tikras spekuliacinis burbulas. (Apie tai skaitykite skyriuje: Rinkos gedimai: kas yra strigtys ir burbuliukai? )
