Panikos pardavimas įvyksta tada, kai akcijų kaina greitai mažėja dėl didelės apimties. Tai dažnai nutinka, kai koks nors įvykis verčia investuotojus iš naujo įvertinti vidinę akcijų vertę, arba kai trumpalaikiai prekybininkai gali priversti akcijų kainą pakankamai toli, kad sukeltų ilgalaikius nuostolius.
Visas procesas sukuria milžinišką galimybę žvejojantiems dugniniams žvejams užmegzti ilgas pozicijas, ypač jei įvykis, kilęs dėl panikos pardavimo, buvo nematerialus ar spekuliacinio pobūdžio (pavyzdžiui, SEC tyrimas ar analitiko nuomonė). Čia apžvelgiame panikos pardavimo procesą ir pristatome modelį, kuris gali padėti jums numatyti tinkamą laiką užimti ilgą poziciją po panikos pardavimo.
Kaip atsiranda panikos pardavimas?
Panikos pardavimas vyksta keliais etapais. 1 paveiksle pavaizduotas tipinis panikos pardavimo scenarijus, įvykęs atlikus SEC tyrimą. Šiame pavyzdyje įmonė yra „Doral Financial“, korporacija, kurios pagrindinė veikla buvo hipotekų bankininkystė prieš žlugdant 2015 m. Ši lentelė gali būti skaitoma kaip bendras pavyzdys, kas vyksta panikos pardavimo situacijose.
Padalinkime, kas nutinka kiekviename sunumeruotame diagramos žingsnyje:
1 žingsnis - įvyksta kažkas, dėl ko akcijų kaina greitai mažėja dėl didelės apimties.
2 žingsnis - ilgainiui įvyksta gausi diena, kai pirkėjai ir pardavėjai kovoja už tendencijos valdymą. Tada nugalėtojas atsižvelgia į mažo stebėjimo tendenciją.
3 žingsnis - Jei 2 punkte (t. Y. Tęsimosi) reikšmingų tendencijų pokyčių neįvyksta, paprastai yra kitas didelės apimties taškas, kuriame gali įvykti esminis pasikeitimas (ilgalaikis ar trumpalaikis).
4 žingsnis. Šis procesas tęsiasi tol, kol bus nustatyta ilgalaikė tendencija ir patvirtinta techniniais ar pagrindiniais veiksniais.
Dabar panagrinėsime, kaip galime numatyti, kada įvyks tendencija.
Neišnaudotas pardavimo modelis
Išsamus pardavimo modelis (ESM) buvo sukurtas siekiant nustatyti, kada pasiekta kainų riba. Tai atliekama derinant šiuos tendencijų, apimties ir apyvartumo rodiklius:
- „VolumeChart“ modeliai
2 paveiksle parodyta, kaip šis modelis veikia.
Atkreipkite dėmesį, kad norint patvirtinti, kad tendencija pasikeitė, naudojami įvairūs rodikliai. Kaip prekybininkas galite pasirinkti, kiek patvirtinimo rodiklių norite naudoti. Kuo mažiau patvirtinimo rodiklių naudojama, tuo didesnė rizika ir didesnis atlygis (tai reiškia, kad kuo ilgiau laukiate patvirtinimo, tuo mažesnį potencialų pelną turėsite užfiksuoti), ir atvirkščiai.
ESM naudojimo taisyklės yra šios:
- Akcijų kaina pirmiausia turi greitai sumažėti dėl didelės apimties. Įvykus apimties padidėjimui, susidarys nauja mažiausia vertė, kuri, atrodo, pakeis tendenciją. Žvakidžių pavyzdžių, kuriuose parodyta pirkėjų ir pardavėjų kova, ieškokite (pvz., Kryžminiai modeliai ar įsiterpimai). Turi įvykti aukštesnė žemo lygio banga. Turi vykti vyraujančios žemėjančios tendencijos linija. 40 ir (arba) 50 dienų slenkamasis vidurkis Tada 40 ir 50 dienų slenkamasis vidurkis turi būti pakartotinai patikrintas ir laikomas.
Atminkite, kad galite naudoti kitus slenkančius vidurkius - idealiu atveju tuos, kurie sujungia aukščiausias ar žemiausias vertes. Paprastai didesnio slenkančio vidurkio pertrauka labiau rodo tendencijos lūžį nei mažesni slenkstantys vidurkiai.
Kaip matote, ESM derina keletą metodų, kad užtikrintų tendencijos pasikeitimą per ilgą laiką.
Dabar pažvelkime į 3 paveikslą, kuris parodys ESM praktikoje.
„Chicago Bridge & Iron“ (CBI) paskelbė, kad uždarbis bus atidėtas, o tai per kelias valandas sumažino atsargas 16 procentų. Pirma, matome, kad žemiausia kaina buvo padaryta prieš pat 11:26 ryto. Vėliau kaina šiek tiek pakyla aukštyn, bet galiausiai sudaro mažėjantį trikampį, iš kurio brėžėme tendencijų liniją (čia pažymėta raudona linija). Toliau kaina lūžta per tendencijų liniją ir slenkančius vidurkius (žymimas žaliu tašku kairėje). Tada jis grįžta prie slenkančių vidurkių (rodomas žaliu tašku dešinėje) prieš judant aukštyn.
Galiausiai galime pastebėti, kad CBI apsisuka ir grįžta į ankstesnį lygį, kai yra visi patvirtinimai. Atminkite, kad jei būtumėte įvedę tik po vieną ar du rodiklius, būtumėte gavę daugiau pelno, tačiau padidinę prekybos riziką.
Esmė
Panikos pardavimas natūraliai sukuria puikias galimybes gerai informuotiems prekybininkams ir investuotojams. Tie, kurie žino, kada išpardavimas baigėsi, gali gauti naudos iš perpardavimų / apyvartos, kurios dažnai įvyksta vėliau. Čia paaiškintame ESM pateiktas saugus ir efektyvus būdas nustatyti, kur yra geriausias įėjimo taškas, o ESM naudodamas kelis rodiklius gali padėti išvengti brangių klaidų.
(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite, kaip masių jėga skatina rinką.)
