Nors tai abejotina, daugelis pirmojo investicinio fondo sukūrimo atsekė Nyderlandų pirklį Adriaaną Van Ketwichą. 1774 m. Van Ketwich įkūrė fondą pavadinimu Eendragt Maakt Magt („Vienybė sukuria jėgą“).
Naujas uždarojo tipo fondas leido potencialiems investuotojams įsigyti fondo akcijų, kol bus parduoti visi 2 000 turimų vienetų. Kai fondas buvo pilnas, vienintelis būdas patekti į fondo akcijų paketą buvo įsigyti vienetų iš esamo akcininko. Van Ketwich fondas taip pat įtraukė metinę apskaitos ataskaitą, kurią akcininkai galėjo bet kada paprašyti peržiūrėti.
Šis investicinio fondo modelis Europoje pradėjo populiarėti 1700-ųjų pabaigoje ir per 1800-uosius, o galiausiai 1890-aisiais pasiekė Amerikos krantus. Pirmasis amerikiečių uždarojo tipo investicinis fondas atsirado 1893 m., Įkūrus Bostono asmeninio turto fondą. Neilgai trukus Aleksandro fondas padarė naujovių, leisdamas investuotojams pasiimti pinigų bet kada.
Pirmieji Amerikos investiciniai fondai
Šiuolaikinis investicinis fondas, kurį mes šiandien žinome, pirmą kartą atsirado Bostone 1924 m., Įsteigus Massachusetts Investors 'Trust, kuris buvo pirmasis investicinis fondas, kurio kapitalizacija buvo neribota, ir leido fondui nuolat išleisti ir išpirkti savo akcijas. Po vienerių gyvavimo metų fondo populiarumas buvo akivaizdus. Fondo atsargos išaugo nuo 50 000 USD iki daugiau nei 390 000 USD. Fondas taip pat buvo pirmasis tokio tipo fondas, kuris viešai paskelbtas 1928 m. Tais pačiais metais buvo įvestas Velingtono fondas (dabar priklausantis „Vanguard“ fondų šeimai), kuris buvo pirmasis investicinis fondas, apimantis akcijas ir obligacijas, o ne nukreipti prekybininkų banko investicijų į verslą ir prekybą stilių.
1929 m. Akcijų rinkos krizė atrodė kaip investicinių fondų pabaiga, tačiau po šio nuosmukio atsirado Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) bei Vertybinių popierių biržos įstatymas. Šie du įvykiai padėjo apsaugoti investuotojus.
Vis dėlto bene reikšmingiausias reglamentas buvo 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas, kuris padėjo išdėstyti modernias investicinių fondų, rizikos draudimo fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) pramonės šakas.
1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas buvo sukurtas per Kongreso aktą, kuriame reikalaujama, kad investicinės bendrovės būtų registruojamos ir būtų reguliuojamos investicinių bendrovių siūlomos produktų viešojoje rinkoje siūlomos prekės. Šis teisės aktas aiškiai apibrėžia investicinių bendrovių atsakomybę ir reikalavimus, taip pat reikalavimus viešai parduodamiems investicinių produktų pasiūlymams, įskaitant atvirojo tipo investicinius fondus, uždarojo tipo investicinius fondus ir investicinius vienetus. Visų pirma ji skirta mažmeninių investicinių produktų, kuriais prekiaujama viešai, akcijoms. (: 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas)
Kitas svarbus pokytis buvo pirmasis indekso fondas. Tai buvo „Wells Fargo“ fondas, įkurtas 1971 m. 1974 m. Mažmeniniams investuotojams buvo pasiūlytos pirmosios investicinių fondų indekso akcijos. Kai tik IRA prisijungė, sprogo visuomenės pritarimas investiciniams fondams. Investicinių fondų įtraukimas į pensijų sąskaitą dabar laikomas įprasta praktika. Pagaliau biržoje prekiaujami fondai atsirado 1993 m. Tai yra tarsi investiciniai fondai, tačiau jais galima prekiauti visą dieną kaip akcijomis.
Esmė
Pats pirmasis investicinis fondas 1774 m. Nebuvo tik nauja idėja sutelkti investuotojų pinigus akcijoms įsigyti. tai buvo proceso, kuris įneštų paprastą žmogų į akcijų rinką, pradžia.
