„Tilray Inc.“ (TLRY) labai skraidančios akcijos susidūrė su tam tikru pasipriešinimu prekiaujant prieš pateikiant rinkai medicininių kanapių gamintojui pareiškus, kad jis siekia pritraukti 400 milijonų dolerių per privačią konvertuojamų obligacijų platinimą.
Pranešime spaudai didžiausia pasaulyje viešai parduodama marihuanos įmonė paskelbė, kad gautas pajamas panaudos apyvartinių lėšų finansavimui, būsimiems įsigijimams ir grąžins 9, 1 mln. USD hipoteką savo Britanijos Kolumbijos gamykloje. „Tilray“ pridūrė, kad jo išleidžiamų vyresniųjų obligacijų palūkanų norma bus nustatyta kainų nustatymo metu ir bus konvertuojama į grynuosius pinigus, akcijas arba grynųjų pinigų ir akcijų derinį.
Obligacijos, kurių terminas 2023 m., Bus parduotos „kvalifikuotiems pirkėjams“ pagal JAV vertybinių popierių įstatymus ir akredituotiems investuotojams Kanadoje.
„Tilray“ lėšų rinkimo planas investuotojams nebuvo priimtas. Akcijos krito 5, 63% prieš ketvirtadienio prekybos sesiją, nes nerimaujama, kad siūlymas gali susilpninti esamą akcininkų nuosavybę.
Išpardavimas taip pat gali būti iš dalies susijęs su naujausiomis bendrovės rekomendacijomis. Pateikdama norminę paraišką, „Tilray“ teigė, kad trečiajame ketvirtyje tikisi pajamų nuo 10, 0 iki 10, 5 mln.
Ši prognozė reiškia beveik dvigubai daugiau nei praėjusių metų 5, 5 mln. USD ir lenkia Wall Street vertinimus. Tačiau investuotojai, sumokėję priemoką už akcijas, atsižvelgiant į spartaus augimo perspektyvas, gali nusivilti, kad nuo 10 mln. USD iki 10, 5 mln. USD nėra didelis padidėjimas, palyginti su 9, 7 mln. USD pardavimų, užregistruotų antrąjį ketvirtį.
Bylos padavimo metu „Tilray“ taip pat atskleidė, kad grynieji pinigai ir jų ekvivalentai buvo nuo 117, 5 iki 118 milijonų USD nuo rugsėjo 30 dienos ir kad jo ilgalaikė skola svyravo nuo 9 iki 9, 5 mln.
Investuotojai turėjo tai pamatyti
„Nanaimo“, Britanijos Kolumbijos įmonė, nėra pirmoji atsargų rūšis, naudojanti skolas kaip finansavimo priemonę. „Bloomberg“ praneša, kad anksčiau šiais metais „Aurora Cannabis Inc.“ (ACB) išleido 5% neužtikrintų konvertuojamųjų obligacijų, kad galėtų perimti „CanniMed Therapeutics“. „Bloomberg“ taip pat pranešė, kad „Canopy Growth Corp.“ (CGC) šiuo metu apyvartoje yra du Kanados dolerių konvertuojamų 600 milijonų dolerių vertės obligacijos.
Šie bendraamžių žingsniai ir paties Tilray prisipažinimas IPO prospekte, kad tolesnei jo verslo plėtrai reikės papildomo finansavimo, rodo, kad medicininių kanapių gamintojo lėšų rinkimo veikla neturėtų būti didelė staigmena.
