Vadinamasis vertybinių popierių rinkos baimės matuoklis, CBOE kintamumo indeksas (VIX), trečiadienį uždarė prekybą ir padidėjo 54%, palyginti su paskutiniu dienos vidurkiu, rugsėjo 19 d. VIX atspindi opcionų prekybininkų lūkesčius dėl akcijų rinkos kainų svyravimo per Andrew Addisono techninėje analizėje Barron's rodo, kad per ateinančias 30 dienų ir staigus VIX progresas rodo, kad atsargos mažės.
Naujausia istorija tai patvirtina. Nuo 2018 m. Rugsėjo 21 d. Iki gruodžio 26 d. „S&P 500“ indeksas, remiantis dienos kainomis, nukrito net 20, 2 proc. Per tą patį laikotarpį VIX vertė padidėjo beveik 230%. Ankstesnis 11, 8% rinkos kritimas nuo 2018 m. Sausio 26 d. Iki vasario 9 d. Įvyko, o VIX vertė padidėjo 270%. Neseniai išaugus VIX nuo 2019 m. Rugsėjo 19 d. Iki spalio 2 d., „S&P 500“ sumažėjo 4, 4% savo vertės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kylančią VIX paprastai lydi krintančios akcijų kainos. Taip buvo pastarosiomis savaitėmis. Techninė analizė rodo dar didesnes „VIX“ vertes ateityje. Nuo 2018 m. Pradžios „VIX“ buvo pakilusi.
Reikšmė investuotojams
„VIX“ baigė prekybą spalio 2 d. Ir vertė buvo 20, 56. 2018 m. Gruodžio 26 d. Dienos vidurkis buvo 36, 20, o 2018 m. Vasario 9 d. - dienos vidurkis buvo 41, 06. Nuo 2018 m. Kiekvieną kartą, kai VIX įsibėgėjo į viršutinius 20 ir daugiau metų, vėlesni nuosmukiai buvo vis mažesni ir trumpesni, todėl dugnas vis didėjo, pastebi stulpelis.
„„ VIX “siūlo didelio pasipriešinimo testą 20-mečiams iki metų pabaigos“, - sako Adisonas, kuris yra INSTITUTIONAL VIEW, tyrimų tarnybos, kurios specializacija yra techninė analizė, autorius. „Kai VIX kas savaitę bus arti 32, tai mano darbas patvirtins 50–55 prognozę“, - tęsia jis. Jis mato, kad ateityje akcijų rinkos mažės, jei VIX iš tikrųjų kils.
Nors „VIX“ yra vertinamas kaip rinkos baimės matuoklis, „Investopedia“ sukūrė savo investuotojų nuomonės matavimą, remdamasi tuo, kokios temos šiuo metu labiausiai domina mūsų skaitytojus. Šiuo metu „Investopedia Anxiety“ indeksas užfiksuoja neutralų visų mūsų skaitytojų susirūpinimą, įvertinęs jų susidomėjimą makroekonomikos, vertybinių popierių rinkų ir kredito rinkų temomis.
ETF ir ETN, kurių vertė didėti didėjant VIX, tapo vis populiaresni tarp investuotojų, norinčių apsisaugoti nuo nepastovumo smaigalio. Dvi didžiausios yra „iPath“ serijos B „S&P 500 VIX“ trumpalaikės ateities ETN (VXX), kurių bendras turtas siekia 1 mlrd. USD, ir „ProShares VIX“ trumpalaikių ateities ateities ETF (XIVY), kurių turtas siekia 340 mln. USD, per etfdb.com. Tačiau šie produktai paprastai pasižymi didelėmis sąnaudų struktūromis, dėl kurių jie paprastai netinkami ilgalaikiams investuotojams, kaip išsamiai aptarta dėl „Velocity Shares Daily 2x VIX“ trumpalaikio ETN (TVIX).
Žvilgsnis į priekį
Ateityje VIX kryptis greičiausiai labai priklausys nuo politikos pokyčių, pavyzdžiui, užsitęsusio JAV ir Kinijos prekybos karo eigos. Elžbieta Skettino, „Wells Fargo Investment Institute“ vyresnioji pasaulinė strategė, atkreipė dėmesį, kad vengiantiems rizikos investuotojams bus pigiau apsidrausti, kol akcijos nepradės sparčiai mažėti. „Nenorite pirkti potvynių draudimo po to, kai įvyks potvynis“, - kaip ji sakė „The Wall Street Journal“ šių metų pradžioje.
