Nors didžiąją 2018 m. Rinkos buvo stiprios, šiurpūs gruodžio mėnesio rezultatai JAV akcijas permetė į raudonąją metų dalį. Iš tikrųjų „S&P 500“ per metus prarado 4, 4 proc. Ir tai buvo reikšmingiausias vienerių metų nuostolis nuo 2008 m. Finansinės krizės. Nemažai pramonės šakų ir pavienių įmonių pavadinimų klestėjo, net nepaisant bendro rinkos nuosmukio. Tačiau dauguma vardų apskritai sumažėjo, o metai baigėsi nusivylimu.
Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta pirmiau, nenuostabu, kad daugelis biržoje parduodamų fondų sekimo indeksų, kuriuos daugiausia sudaro JAV vertybiniai popieriai, taip pat nesėkmingai veikė 2018 m. Mes atskirai pažvelgėme į konkrečių sektorių fondus, norėdami sužinoti, kurie ETF sugebėjo uždirbti aukščiausius ženklus už metai. Vis dėlto apskritai padėtis buvo gana niūri: dauguma ETF praėjusiais metais patyrė bendrų nuostolių, net ir nedaugelis iš jų sugebėjo paskelbti pelną ar subalansuoti.
Žemiau apžvelgsime tuos ETF, kurie buvo vieni iš prasčiausių 2018 m. Daugiausia blogiausią pajamingumą turinčių fondų yra svertiniai arba atvirkštiniai ETF, susieti su gamtinių dujų, žalios naftos ir kitomis pramonės įmonėmis, kurios praėjusiais metais patyrė didelę žalą. Šios lėšos galėjo būti blogai valdomos, paprastai nesugebėdamos suspėti, nes paskutinėmis metų savaitėmis rinka smarkiai sumažėjo, o galbūt, deja, tiesiog nepasisekė. Kiekvienu atveju palyginsime juos su S&P 500 kaip etaloną.
1. „ProShares“ trumpalaikiai VIX trumpalaikiai ateities fondai (SVXY)
Našumas 2018 m.: -91, 75% (SVXY), palyginti su -4, 4% (etalonas)
2. „Direxion“ kasdieninės su gamtinėmis dujomis susijusios „Bull 3X“ akcijos (GASL)
Našumas 2018 m.: -79, 80% (GASL) ir -4, 4% (etalonas)
3. „VelocityShares 3X“ atvirkštinių gamtinių dujų ETN (DGAZ)
Našumas 2018 m.: -78, 49% (DGAZ) palyginti su -4, 4% (etalonas)
4. „Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp“. & Prod. „Bull 3X“ akcijos (GUSH)
Našumas 2018 m.: -74, 28% (GUSH) palyginti su -4, 4% (etalonas)
5. „Direxion Daily“ statybininkai ir reikmenys, „Bull 3X“ akcijos (NAIL)
Našumas 2018 m.: -73, 96% (NAIL), palyginti su -4, 4% (etalonas
„ProShares Short VIX“ trumpalaikės ateities ETF
„ProShares“ trumpalaikių VIX trumpalaikių ateities ETF (SVXY) rezultatas buvo prasčiausias 2018 m. Tarp ETF. Šis fondas siūlo atvirkštinę VIX ateities pozicijų indekso poziciją. Vidutinis svertinis ateities sandorių terminas yra 1 mėnuo. „SVXY“ pasiekia šį tikslą kasdien teikdamas -0, 5x S&P 500 VIX trumpalaikių ateities indeksų poziciją kaip pakaitalas pačiam VIX indeksui sekti, o tai neįmanoma. Nors SVXY sumažėjo beveik 92% per 2018 m., Tikėtina, kad tik keli investuotojai patyrė tuos nuostolius, jei kurie nors investuotojai juos patyrė. Šis produktas yra skirtas trumpalaikiam naudojimui kaip taktinės prekybos įrankis, reiškiantis, kad dauguma investuotojų SVXY laikys labai trumpą laiką.
„SVXY“ buvo paleista 2011 m. Spalio mėn., O jos išlaidų santykis yra didelis - 1, 38%. Fondas valdo 378, 3 mln. USD turto.
„Direxion“ kasdieninės su gamtinėmis dujomis susijusios „Bull 3X“ akcijos
Turint beveik 80% nuostolių 2018 m., „Direxion Daily“ su gamtinėmis dujomis susijusios „Bull 3X“ akcijos ETF (GASL) užima antrąją vietą mūsų blogiausių atlikėjų sąraše per metus. Šis fondas siūlo 3 kartus per dieną vienodai įvertinti su gamtinėmis dujomis susijusių bendrovių indeksą. Aptariamas indeksas yra ISE-Revere natūralių dujų indeksas. Kaip ir kiti produktai su svertu, „GASL“ nėra skirtas laikyti ilgą laiką, nes linkęs praleisti savo tikslines savybes, kai laikomas ilgiau nei jo paros atstatymo intervalas.
GASL buvo paleista 2010 m. Liepą. Jo išlaidų santykis yra 1, 06%, o jo turto bazė šiuo metu siekia 37, 54 mln. USD.
„VelocityShares 3X“ atvirkštinių gamtinių dujų ETN
Trečiasis prasčiausias 2018 m. ETF taip pat buvo sutelktas į gamtines dujas. „VelocityShares 3X“ atvirkštinių gamtinių dujų ETN (DGAZ) kasdien suteikia -3x ekspoziciją pagal S&P GSCI gamtinių dujų pertekliaus grąžos indeksą. Kaip ir „GASL“, ji siekia, kad šios grąžos būtų teikiamos tik vienos dienos laikotarpiams. Taigi mažai tikėtina, kad investuotojai visus metus būtų laikęsi DGAZ. Tačiau jei jie būtų padarę, tuo laikotarpiu jie būtų patyrę apie 78, 5% nuostolių.
„DGAZ“ pradėjo veikti 2012 m. Vasario mėn. Ir jo išlaidų santykis yra 1, 65%. Ji valdo apie 281, 67 mln. USD turto.
„Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp“. & Prod. „Bull 3X“ akcijos
„Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. „Bull 3X“ akcijų ETF (GUSH) pernai sumažėjo beveik 74, 3%. Šis fondas siūlo 3 kartus didesnę svertą per dieną pagal S&P naftos ir dujų tyrinėjimo ir gamybos pramonės indeksą. GUSH vienodai sveria savo indeksą, kad būtų išvengta koncentracijos nedaugelyje labai didelių kompanijų.
GUSH buvo paleista 2015 m. Gegužę. Jos išlaidų santykis yra 1, 15%. Nuo šio rašymo dienos fondas valdo 259, 91 USD turto.
„Direxion Daily“ statybininkai ir reikmenys, „Bull 3X“ akcijos
Trečiasis „Direxion“ ETF apvalo mūsų blogiausią 2018 m. Atlikėjų sąrašą. Emitento „Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X“ akcijų fondas (NAIL) patyrė šiek tiek mažiau nei 74% nuostolių. Kaip ir kiti šiame sąraše esantys „Direxion“ fondai, „NAIL“ siūlo 3 kartus didesnę svertą savo pagrindiniam indeksui - šiuo atveju „Dow Jones US Select Home Construction“ indeksą.
NAIL buvo paleista 2015 m. Rugpjūčio mėn., Jos išlaidų santykis yra 1, 12%. Turto bazėje yra apie 30, 38 mln.
