Derlingumo lygiavertiškumas

Kas yra derlingumo ekvivalencija?

Pajamingumo ekvivalentas yra apmokestinamojo vertybinio popieriaus palūkanų norma, kuri sugeneruotų grąžą, lygią neapmokestinamojo vertybinio popieriaus grąžinimui, ir atvirkščiai. Pajamų lygiavertiškumas yra svarbus savivaldybių obligacijų investuotojams, norintiems sužinoti, ar jų savivaldybių obligacijų sutaupytos sumos kompensuos mažesnį pajamingumą, palyginti su panašios trukmės apmokestinamais vertybiniais popieriais. Derlingumo ekvivalentą galima apskaičiuoti naudojant šias lygtis.

Visiem, kas noklusina, tacu Apmokestinamojo pajamingumo ekvivalencija = 1 - neapmokestinamas pajamingumas, neapmokestinamas pajamų mokesčio tarifu

ir

Visiem, kas noklusina, tacu Neapmokestinamas pajamingumo ekvivalentiškumas = apmokestinamasis pajamingumas × (1 −mokesčio tarifas)

NUOTOLINIMAS Derlingumo ekvivalencija

Derlingumo ekvivalentas yra palyginimas, kurį dažnai naudoja investuotojai, bandydami išsiaiškinti, ar jie gautų geresnę grąžą iš neapmokestinamų ar neapmokestinamų investicijų nei iš apmokestinamosios alternatyvos.

Norėdami apskaičiuoti neapmokestinamų ir apmokestinamų vertybinių popierių pajamingumo ekvivalentą, pradėkite nuo obligacijų neapmokestinamojo pajamingumo padalijimo iš 1, atėmus investuotojo mokesčio normą. Pvz., Tarkime, kad svarstėte galimybę investuoti į 6 procentų neapmokestinamą savivaldybių obligaciją, tačiau norėjote sužinoti, kokia turėtų būti apmokestinamų įmonių obligacijų palūkanų norma, kad gautumėte tokią pačią grąžą. Jei jums taikomas 24 procentų apmokestinimo tarifas, jūs atimtumėte 0, 24 atėmus vieną, kuris yra 0, 76. Tuomet padalintumėte 6, neapmokestinamą pajamingumą, iš.76, kuris lygus 7, 9. Šis skaičiavimas rodo, kad jums reikės 7, 9 proc. Grąžos iš jūsų apmokestinamų investicijų, kad ji atitiktų 6 proc. Neapmokestinamų investicijų grąžą. Jei būtumėte 35 procentų mokesčių grupėje, jums reikės 10, 8 procentų grąžos iš jūsų įmonės obligacijų, kad ji atitiktų 6 procentų jūsų savivaldybės investicijų grąžą.

Ir atvirkščiai, jei žinote savo apmokestinamąją grąžos normą, galite apskaičiuoti lygiavertį tarifą neapmokestinamoms investicijoms. Tai atliekama padauginus apmokestinamąjį tarifą iš 1 atėmus jūsų mokesčio tarifą. Jei jūsų apmokestinamoji grąža yra 6 procentai, o jūsų apmokestinimo norma yra 24 procentai, jums reikia 4, 6 procentų grąžinimo nuo neapmokestinamojo užstato, kad jis atitiktų apmokestinamojo vertybinio popieriaus grąžinimo po mokesčių deklaraciją.

Nauji ribiniai mokesčių tarifai

2017 m. Pabaigoje priėmus Mokesčių mažinimo ir darbo vietų įstatymą, nuo 2018 m. Buvo atlikta keletas ribinių mokesčių tarifų ir pajamų grupių pakeitimų, kurie pateikiami toliau pateiktoje lentelėje. Ribinis mokesčio tarifas yra mokestinių pajamų dydis, kurį uždirbantys asmenys gauna už kiekvieną papildomą pajamų dolerį. Didėjant ribiniam mokesčio tarifui, mokesčių mokėtojai gauna mažiau pinigų už uždirbtą dolerį, nei buvo pasilikę iš ankstesnių uždirbtų dolerių. Mokesčių sistemos, kuriose taikomi ribiniai mokesčių tarifai, skirtingiems pajamų lygiams taiko skirtingus mokesčių tarifus; kylant pajamoms, jis apmokestinamas didesniu tarifu. Svarbu pažymėti, kad visos pajamos yra apmokestinamos ne pagal vieną tarifą, o pagal daugelį tarifų, nes jos keičiasi pagal ribinių mokesčių tarifų grafiką.

Skaičiuodami neapmokestinamų ir apmokestinamų investicijų pajamingumo ekvivalentą, investuotojai turėtų žinoti apie šiuos naujus mokesčių tarifus ir atitinkamai įtraukti juos į savo pajamingumo ekvivalento lygtis.

2018 metų pajamų mokesčio skliaustai

Įvertink	Asmenys	Susituokę padavė kartu
10%	Iki 9 525 USD	Iki 19 050 USD
12 proc.	Nuo 9 526 iki 38 700 USD	Nuo 19 051 iki 77 400 USD
22 proc.	Nuo 38 701 iki 82 500 USD	Nuo 77 401 iki 165 000 USD
24 proc.	Nuo 82 501 iki 157 500 USD	165 001–315 000 USD
32 proc.	Nuo 157 501 iki 200 000 USD	315 001–400 000 USD
35 proc.	200 001–500 000 USD	Nuo 400 001 iki 600 000 USD
37 proc.	virš 500 000 USD	virš 600 000 USD