Nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) yra investicinės priemonės, kurios valdo įvairius iš pajamų gaunančius nekilnojamąjį turtą, pavyzdžiui, daugiabučius, pramoninius pastatus, viešbučius, ligonines, biurus, prekybos centrus, sandėlius, slaugos namus ir studentų būstus. Daugelis biržoje prekiaujamų fondų (ETF) suteikia investuotojams prieigą prie nekilnojamojo turto rinkų. Laimei, jei investuotojai yra kantrūs ir nori lažintis prieš nekilnojamojo turto rinkas, šiam tikslui taip pat yra keletas ETF. Žemiau išvardijome tris ETF, kuriuos galite naudoti įvairiais laipsniais apibūdindami nekilnojamojo turto rinką.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Atvirkštinės investicijos siekia gauti pelno iš sumažėjusio pagrindinio indekso, todėl investuotojai uždirba pinigus, kai sumažėja pamatinis indeksas. Šios investicijos paprastai yra aktyviai valdomos ir gaunamos su dideliais išlaidų santykiais. „Trumpas nekilnojamojo turto fondas“ siekia grąžinti -1x per dieną „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indeksas prieš mokesčius ir išlaidas. Nekilnojamojo turto fondas „ProShares UltraShort“ siekia grąžinti 2x kasdienį „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indekso grąžą. „Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF“ tinka investuotojams, norintiems prisiimti didelę riziką.
Kas yra atvirkštiniai REIT?
Ieškodami pelno iš nuosmukio rinkoje, tikriausiai norėsite kreiptis į atvirkštinę investiciją. Ir REIT nėra išimtis. Atvirkštiniai REIT yra sukurti taip, kad padėtų investuotojams užsidirbti pinigų, kai sumažėja pagrindinis indeksas. Skirtas padidinti indekso veiklos rezultatus atvirkščiai, šis turtas taip pat žinomas kaip trumpasis arba trumpalaikis fondas. Jie padeda investuotojams apsisaugoti nuo nuosmukio ir neturi pakankamai svorio nekilnojamojo turto rinkos segmente.
Viena iš šių investicijų spragų yra ta, kad jos paprastai yra aktyviai valdomos, vadinasi, paprastai jos turi didesnį išlaidų santykį. Kadangi jie yra aktyviai valdomi, jie taip pat reguliariai ir nuosekliai balansuoja. Tai reiškia, kad jie linkę per ilgą laiką indeksuoti prasčiau.
Atvirkštinės investicijos paprastai yra aktyviai valdomos ir paprastai turi didesnį išlaidų santykį.
„Proshares“ trumpas nekilnojamasis turtas
„Proshares Trumpas nekilnojamojo turto fondas“ (REK) siekia grąžinti -1x per dieną „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indekso grąžą prieš sumokėdamas mokesčius ir išlaidas. Fondas pasiekia šį tikslą investuodamas į įvairius apsikeitimo sandorius indekse. 2019 m. Rugsėjo 30 d. Fondas valdė 7, 78 mln. USD turtą (AUM), o išlaidų santykis buvo 0, 95%.
„Proshares Short Real Estate Fund“ yra labai vertinamas pagal nuosavybės REIT vertybinius popierius, o apie 92% jo akcijų priklauso šiai turto klasei. Likusią dalį portfelio sudaro hipotekos REIT, nekilnojamojo turto valdymo ir plėtros bendrovės bei profesionalios paslaugos. Turėdama 114 įmonių pozicijas, penki svarbiausi akcijų paketai nuo 2019 m. Rugsėjo 30 d. Apėmė:
- „American Tower Group“ - A klasės karūnos pilis. Tarptautinė „PrologisEquinixSimon Property Group“ - A klasė
Nuo fondo sukūrimo 2010 m. Kovo 6 d., Jo metinė grąža nuo 2019 m. Rugsėjo 30 d. Buvo –13, 06%. Fondo grąža –15, 66% po vienerių metų ir –10, 67% po penkerių metų. Fondas prarado maždaug 21% per metus (YTD). Palyginti su „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indeksu, fondo koreliacija yra –0, 99 ir beta –1, 0, tuo tarpu, palyginti su S&P 500 indeksu, koreliacija ir beta yra atitinkamai 0, 48 ir –0, 6. Iki 2019 m. Rugsėjo 30 d. Fondo standartinis nuokrypis buvo 12, 43%.
Nekilnojamasis turtas „ProShares UltraShort“
Nekilnojamojo turto fondas „ProShares UltraShort“ (SRS) siekia grąžinti 2x kasdienį „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indekso grąžą. Šį tikslą fondas pasiekia investuodamas į apsikeitimo sandorius indekse bei prekybos apsikeitimo sandoriais „iShares“ JAV nekilnojamojo turto ETF (IYR). Remiantis 2x fondo pobūdžiu, jei indeksas sumažėja 5%, SRS investuotojai įgyja 10%. Panašiai, jei indeksas padidėja 10%, SRS investuotojas praranda 20%.
2019 m. Rugsėjo 30 d. Fondo grynasis turtas buvo valdomas 17, 81 USD, o išlaidų santykis buvo 0, 95%. Kaip ir „Proshares Short Real Estate Fund“, apie 92% fondo investuojama į nuosavybės REIT, o likusios dalys investuojamos į hipotekos REIT, nekilnojamojo turto valdymo ir plėtros įmones bei profesionalias paslaugas. Ji turi pozicijas 114 skirtingų bendrovių, iš kurių penkios didžiausios yra „American Tower“ - A klasės, „Crown Castle International“, „Prologis“, „Equinix“ ir A klasės „Simon Property Group“.
Fondas buvo įsteigtas 2007 m. Sausio 30 d., Ir nuo jo įkūrimo dienos vienerių metų grąža buvo –31, 13, penkerių metų grąža –21, 72%, o –34, 14%. Atsižvelgiant į fondo indeksą, SRS koreliacija yra –0, 99, o beta –1, 99. Skaičiuojant pagal S&P 500, šios vertės yra atitinkamai 0, 48 ir -1, 15. Iki 2019 m. Rugsėjo mėn. Pabaigos fondo standartinis nuokrypis buvo 12, 43%.
„Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF“
„Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF“ (DRV) tinka investuotojams, norintiems prisiimti didelę riziką. Fondas siekia grąžinti -3x per dieną „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) JAV REIT indekso grąžą. Taigi, jei indeksas sumažėja 5%, investuotojas į DRV padidėja 15%. Kita vertus, jei indeksas padidėja 10%, investuotojas praranda 30%.
2019 m. Kovo 31 d. Fondas turėjo 13, 5 milijardo JAV dolerių AUM, o išlaidų santykis buvo 0, 95%, neatsižvelgiant į įgytus fondo mokesčius ir išlaidas. Fondas daugiausia investuojamas į specializuotas REIT, kurių vertė siekia 33%, o po to gyvenamosios paskirties REIT yra investuojama apie 15%. Populiariausi DRV akcijų paketai buvo „American Tower“ - A klasė, „Crown Castle International“, „Prologis“, „Equinix Common REIT“ ir „Simon Property Group REIT“.
Nuo fondo įsteigimo 2009 m. Liepos 16 d., Jo vienerių metų grąža buvo –47, 94%, penkerių metų grąža –29, 37%, o nuo fondo įkūrimo –49, 52%. Fondo koreliacija yra 0, 99, o beta - 2, 83, palyginti su S&P US REIT indeksu. Fondo standartinis nuokrypis yra 43, 6%.
