2008 m. Finansinę krizę sukėlė perteklinis aukšto lygio paskolų kreditas, kurio metu buvo filtruojami struktūriniai produktai, turintys įsipareigojimų neįvykdymo įsipareigojimų, todėl bankai patyrė didžiulius nuostolius. Dėl 2010 m. Doddo ir Franko įstatymo, kuris padidino skolinimo standartus ir kapitalo pakankamumo reikalavimus bankuose, nėra tikėtina, kad paskesnė finansinė krizė ir nuosmukis su panašiais kredito katalizatoriais. Vis dėlto, nors JAV smarkiai atsigavo nuo 2008 m. Finansų krizės, pasaulio rinkų nuosmukis vis dar gali kelti nerimą.
Pasaulio BVP
Žiūrint į dabartinį pasaulio rinkos BVP lygį, kylančios rinkos svoris nuo finansinės krizės eros žymiai padidėjo. Kinija, viena didžiausių kylančios rinkos šalių, palyginti su pasaulio rinkomis, labai padidino savo BVP. Nuo 2005 m. Kinijos BVP, procentais nuo pasaulio BVP, padidėjo nuo 5% iki 17%, ir dėl to padidėjo JAV investicijos į šalį. Taigi makro įvykis iš Kinijos, sukeliantis didelius nuostolius JAV investuojamose teritorijose, gali sukelti naują recesiją. Konkrečiai Kinijos sukeltas nuosmukis taip pat gali turėti didelę neigiamą įtaką tiek vidaus, tiek tarptautiniam nekilnojamojo turto, taip pat JAV akcijų rinkai. Nors nuosmukis gali būti neigiamas dabartinei ekonomikai, tai nereiškia, kad gali įvykti katastrofa. Taigi investuotojai turi būti atsargūs ir pasirengę galimiems rinkos krypties pokyčiams, turėdami likvidų turtą, skirtą apsidrausti ir apsaugoti nuo neigiamos rizikos.
Vidaus rinkos pardavimas
JAV investuotojai atidžiai stebėjo Kinijos ekonomiką. Vėliausiai, 2016 m. Birželio mėn., Šalis pranešė apie numatomą 6, 8% BVP augimą; tačiau į BVP augimą reikia žiūrėti kaip į katalizatorių, turintį didelį potencialą sukelti JAV nuosmukį, visų pirma todėl, kad BVP augimas pastaraisiais ketvirčiais nebuvo ypač spartus. Naujausias Amerikos BVP rodiklis (nuo 2016 m. Pirmojo ketvirčio) rodo, kad BVP auga pagal sezoniškai pakoreguotą metinį 0, 8% tempą. Recesijos riziką taip pat kelia kitos Kinijos rinkos stabilumo priemonės, tokios kaip valiutos vertinimas ir nekilnojamojo turto perteklius.
Apsidraudimas nuo JAV rinkos nuosmukio
Aptikdami kylančių rinkų makro įvykių sukeltą JAV rinkos nuosmukį ir apsidraudę nuo jo, investuotojai turėtų atidžiai stebėti aukščiau nurodytus pagrindinius katalizatorius, įskaitant BVP, valiutų vertinimus ir nekilnojamojo turto rinkas, kurios visos daro didelę įtaką besivystančių rinkų akcijų rinkų vertinimams.. Jei iš besivystančių rinkų, ypač Kinijos, kurios BVP besivystančiose rinkose yra neigiamas, pranešama neigiamai, tokie įvykiai gali sukelti rinkos praradimus ir pareikalauti perkelti turtą į saugius prieglobstį ir apsidraudimo strategijas.
Potencialiai kylančių rinkų sukeltą nuosmukio scenarijų, kuris gali sukelti nuostolių, galima saugiausiai ir lengviausiai apsidrausti perkeliant didelės rizikos turtą į saugius prieglobius. Prie saugių prieglobsčių priskiriami iždai ir iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai, Jungtinių Valstijų vyriausybių obligacijos ir Jungtinių Valstijų aukšto kredito kokybės įmonių obligacijos.
Antroji besivystančių rinkų makro įvykių patirtų nuostolių apsaugos ir potencialios naudos strategija yra prekyba poromis, apimanti šalies viduje orientuotų ETF, tokių kaip SPDR S&P, „Mid-Cap 400 ETF“ (NYSEARCA: MDY), ir skolintų vertybinių popierių pardavimo šalyje, pirkimą. konkretūs kylančios rinkos ETF, tokie kaip „Deutsche X“ sekimo įrenginiai „Harvest CSI 300 China ETF“ (NYSEARCA: ASHR).
Kitos galimos strategijos apima vienpusės trumposios pozicijos užėmimą prieš konkrečios šalies ar kylančių rinkų indeksą. Vienas iš tokių pavyzdžių yra trumpalaikis „iShares“ valiutų apsidraudimo MSCI kylančių rinkų ETF (NYSEARCA: HEEM) apsaugos nuo valiutų rizikos trumpinimas. Kita galimybė galėtų būti trumpalaikis tik indekso pardavimas per „iShares MSCI Emerging Markets ETF“ (NYSEARCA: EEM) pardavimo pasirinkimo sandorius.
Apskritai rinkos nuosmukiai skiriasi dėl įvairių priežasčių ir juos lėmė daugybė katalizatorių. Nepanašu, kad kitą rinkos nuosmukį sukels subprincipinės paskolos. Tačiau besikeičianti pasaulio ekonomika, iš dalies dėl 2008 m. Finansų krizės, gali lemti skirtingus nuosmukio veiksnius. Todėl investuotojai turėtų atsargiai žinoti apie pasaulio rinkas, ypač apie augančią produkciją besivystančiose rinkose. Neigiami katalizatoriai šiose šalyse gali sukelti naują nuosmukį ir vėlesnį rinkos nuosmukį, apie kurį investuotojai turėtų būti atsargiai informuoti ir pasirengę nuostolių sušvelninimo strategijomis.
