Turinys
- 1. Reikalingas dalyvavimo lygis
- 2. Kas yra laikotarpis
- 3. Laukiama grąžos norma
- 4. Diversifikacija
- 5. Išėjimo strategija
- Esmė
Investavę pinigus į startuolį, galite gauti didelę grąžą, tačiau tai nėra nerizikinga įmonė. Nėra garantijų, kad įsikurs nauja įmonė, o jei nepavyks, investuotojai gali nieko nedaryti. Prieš pasinerdami į angelų investicijas, tapdami rizikos kapitalo investuotojais ar investuodami į pradedančiąją įmonę per bendro finansavimo platformą, yra keli pagrindiniai klausimai, kuriuos turi užduoti investuotojai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Taigi, jūsų pusbrolis ar senas kolegės kambario draugas atėjo pas jus investuoti į savo naują pradedančiąją įmonę, kuri iš tikrųjų atrodo patraukliai ant popieriaus. Prieš investuodami supraskite didelę ankstyvosios (angelo) investavimo rizikos lygį. Būkite tikri. atlikti savo kruopštumą. Atsižvelgiant į investicijas, gali tekti imtis aktyvaus vaidmens naujoje įmonėje. Taip pat atkreipkite dėmesį į numatomą laiką, investicijų grąžą ir tai, kaip galų gale išgryninsite pinigus.
1. Koks dalyvavimo lygis reikalingas?
Dalyvavimo lygis, susijęs su investavimu į naujai įsteigtą įmonę, tiesiogiai atitinka investavimo tipą. Pavyzdžiui, tas, kuris investuoja į startuolį per rizikos kapitalo firmą, turėtų ribotą sąveiką su komanda, kuri vadovauja startuoliui. „Angelų“ investuotojas, atvirkščiai, žiūri į labai skirtingą scenarijų.
Investicijoms į angelus investuotojui suteikiamas bendrovės akcijų paketas, tai reiškia, kad jie turi galimybę dalyvauti priimant sprendimus kartu su vadovaujančia įmone. Palyginimui, investuotojas, kuris finansuoja pradedančiųjų bendro finansavimo kampaniją, taip pat gautų nuosavybės dalį, tačiau jie negalėtų kontroliuoti tokios pačios vertės kaip angelas investuotojas. Galų gale svarbu aiškiai pasakyti, kiek ar kiek mažai norite dalyvauti perduodant pinigus startuoliui.
2. Kas yra laikotarpis?
Kiekvienoje vienos nakties sėkmės istorijoje yra šimtai, jei ne tūkstančiai startuolių, kuriems prireikia metų, kad būtų galima gauti pelną. Investavimas yra ilgalaikis žaidimas, tačiau svarbu turėti tam tikrą laiko juostos idėją, kad galėtumėte palyginti ją su asmeniniais lūkesčiais. Nors kai kuriems investuotojams gali būti malonu laukti dešimties metų grąžos, kiti gali norėti susigrąžinti pinigus per penkerius metus.
Įvertinus startuolio patirtį, gali būti lengviau apytiksliai nustatyti, koks bus investavimo laikotarpis. Vienas iš būdų įvertinti įmonės potencialą yra sudegimo laipsnis. Paprasčiausiai tai, kiek pinigų išleidžiama kiekvieną mėnesį. Jei paleidimas vis dar yra pradiniame etape, tačiau perdegimo rodiklis yra ypač didelis, tai gali būti ženklas, kad investuotojai ilgiau lauks, kol gaus išmokėjimą.
3. Koks yra numatomas grąžos koeficientas?
Angelo ir rizikos kapitalo investicijas dažnai skatina siekis padėti verslininkams sėkmingai, tačiau galimybė užsidirbti yra ir apeliacija. Analizuoti galimą investicijų grąžą (IG), susijusią su konkrečiu startu, būtina investuotojams, kurie yra orientuoti į maksimalų uždarbį. Vėlgi, grąža priklauso nuo susijusių investicijų rūšies.
„Angelų investuotojui“ būdinga numatyti metinę grąžą nuo 30% iki 40%. Kita vertus, rizikos kapitalistai prisiima didesnį rizikos laipsnį, o tai reiškia didesnę numatomą grąžą. Nuosavo kapitalo finansavimas yra tokia pati rizikinga investavimo strategija ir kadangi ji vis dar yra palyginti nauja, sunku nustatyti vidutinę grąžos normą.
Įvertindami grąžą, nepamirškite jokių mokesčių ar išlaidų, susijusių su investicijomis. Pavyzdžiui, tai gali būti metiniai valdymo mokesčiai, susiję su rizikos kapitalo investicijomis. „Crowdfunding“ platformos taip pat imasi mokesčio iš investuotojų už naudojimąsi savo paslaugomis. Kuo didesnės išlaidos susijusios su konkrečia investicija, tuo labiau sumažėja grąža.
4. Kaip investicijos daro įtaką diversifikacijai?
Diversifikacija yra bet kokio patikimo investicinio portfelio etalonas, o svarbiausias tikslas yra sumažinti riziką nesumažinant grąžos. Svarstydami apie pradinę investiciją, investuotojai turi žinoti, kaip tai daro įtaką jų bendram turto deriniui ir rizikos lygiui. Tačiau rasti tinkamą pusiausvyrą gali būti sudėtinga.
Su atsargomis yra aiškus padalijimas tarp turto klasių, kad būtų lengviau paskirstyti riziką. Pradedantiesiems verslininkams reikia kitokio mąstymo būdo, nes tai iš esmės yra pasiūlymas „praleisti ar praleisti“. Paprastai kuo daugiau pradedančiųjų investuoja pinigų, tuo didesni šansai pasiekti tikslinę grąžą. Tuo pačiu metu, paskirstęs per mažus investicinius dolerius, gali pasitraukti, jei rinkinyje nėra laimėtojo.
5. Ar yra aiški pasitraukimo strategija?
Turėti apibrėžtą pasitraukimo strategiją būtina bet kokioms investicijoms, tačiau tai ypač svarbu pradedantiesiems. Investuotojams turėtų būti aišku, kada ir kaip jie galės atsiimti savo pradines investicijas kartu su visa susijusia nauda. Pavyzdžiui, angelas investuotojas turėtų žinoti, kada jie galės parduoti savo akcijas. Vėlgi, todėl būtina žinoti apie laiką, kad įsitikintumėte, jog galėsite išeiti jums patogiu metu.
Esmė
Investicijos į pradedančiuosius verslininkus yra puiki galimybė investuotojams išplėsti savo portfelį ir prisidėti prie verslininko sėkmės, tačiau investuoti į startupą nėra nepriekaištinga. Net jei įmonėje gali būti prognozuojamos stiprios pinigų srautai, tai, kas gerai atrodo popieriuje, gali neatitikti tikrojo pasaulio. Investuodami į pradedančiąsias investicijas, skirdami laiko kruopščiam patikrinimui, investuotojai negali sau leisti praleisti.
