Turinys
- 1. Akcijos per obligacijas
- 2. Mažos ir didelės įmonės
- 3. Savo išlaidų tvarkymas
- 4. Vertė palyginti su augimo įmonėmis
- 5. Diversifikacija
- 6. Balansavimas
- Esmė
Šiandien visi investuotojai ieško būdų, kaip uždirbti didesnę grąžą. Čia yra keletas išbandytų ir teisingų patarimų, kurie padės pagerinti jūsų grąžą ir galbūt išvengti brangių investavimo klaidų. Pvz., Ar turėtumėte pasirinkti akcijų ar obligacijas ar abi? Ar turėtumėte investuoti į mažas ar dideles įmones? Ar turėtumėte pasirinkti aktyvią ar pasyvią investavimo strategiją? Kas yra balansavimas? Skaitykite toliau, kad sužinotumėte keletą investuotojų įžvalgų, kurios laiko išbandymą.
1. Akcijos per obligacijas
Nors akcijos rizikuoja labiau nei obligacijos, valdomas dviejų portfelio derinys gali pasiūlyti patrauklią grąžą su mažu nepastovumu.
Pavyzdžiui, investavimo laikotarpiu nuo 1926 m. (Kai buvo gauti pirmieji stebėjimo duomenys) iki 2010 m. „S&P 500“ indeksas (500 JAV didžiųjų kapitalų akcijų) vidutinė metinė grąža siekė 9, 9%, o ilgalaikių JAV vyriausybių obligacijų vidurkis buvo vidutinis. 5, 5% už tą patį laikotarpį.
2. Mažos ir didelės įmonės
JAV kompanijų (nuo 1926 m.) Ir tarptautinių kompanijų (nuo 1970 m.) Veiklos rezultatai rodo, kad mažos kapitalizacijos bendrovės pralenkė dideles kapitalizacijos bendroves tiek JAV, tiek tarptautinėse rinkose.
Mažesnės įmonės laikui bėgant kelia didesnę riziką nei stambios įmonės, nes jos yra mažiau įsitvirtinusios. Jie yra rizikingesni bankų paskolų kandidatai, turi mažesnes operacijas, turi mažiau darbuotojų, turi mažiau atsargų ir paprastai yra minimalūs. Tačiau investicinis portfelis, kuris mažoms ir vidutinėms įmonėms yra didesnis nei didelėms įmonėms, istoriškai teikė didesnę grąžą nei tas, kuris nukreipiamas į didelių kapitalų akcijas.
Laikydamiesi tos pačios mažų kapitalų teorijos, tarptautinės mažos kompanijos per tą patį laikotarpį vidutiniškai 5, 8 per metus aplenkė JAV dideles įmones, vidutiniškai maždaug 2% per metus grąža maždaug 2%. Žemiau pateiktoje diagramoje parodyta vidutinė metinė indekso grąža tiek didelėms, tiek mažoms įmonėms nuo 1926 iki 2010 m., O ši tendencija nepasikeitė nuo 2010 iki 2018 m., Rašo „US News“.
3. Savo išlaidų tvarkymas
Tai, kaip investuosite savo portfelį, turės tiesioginės įtakos jūsų investicijų kainai ir mažesnei investicijų grąžai, kuri patenka į jūsų kišenę. Du pagrindiniai investavimo būdai yra aktyvus valdymas arba pasyvus valdymas. Aktyvus valdymas kainuoja žymiai daugiau nei pasyvus. Paprastai išlaidų skirtumas tarp aktyvaus ir pasyvaus valdymo yra mažiausiai 1% per metus.
Aktyvus valdymas paprastai būna daug brangesnis nei pasyvus valdymas, nes tam reikalingos aukštos kainos tyrimų analitikų, technikų ir ekonomistų, kurie visi ieško kitos geriausios portfelio investavimo idėjos, įžvalgos. Kadangi aktyvūs valdytojai turi susimokėti už fondų rinkodaros ir pardavimo išlaidas, jie paprastai prideda 12b-1 metinį rinkodaros ar platinimo mokestį už investicinius fondus ir pardavimo krūvį prie savo investicijų, kad Volstryto brokeriai parduotų savo lėšas.
Pasyvus valdymas yra naudojamas siekiant sumažinti investicijų sąnaudas ir išvengti neigiamų padarinių nenumatant būsimų rinkos pokyčių. Indeksų fondai naudoja šį metodą kaip būdą valdyti visą akcijų rinką, palyginti su laiko grafiku ir akcijų rinkimu. Patyrę investuotojai ir akademiniai specialistai supranta, kad aktyviausi vadovai ilgainiui nesugeba nugalėti atitinkamų etalonų. Todėl kodėl atsiranda papildomų išlaidų, kai pasyvus valdymas paprastai yra tris kartus pigesnis?
5. Diversifikacija
Turto paskirstymas ir diversifikavimas - tai keletas skirtingo pobūdžio turto klasių (JAV mažos akcijos, tarptautinės akcijos, REIT, prekės, pasaulinės obligacijos), pridedant prie portfelio pridedant atitinkamą procentinę dalį kiekvienai klasei. Kadangi turto klasės skiriasi tarpusavyje, efektyvus derinimas gali dramatiškai sumažinti bendrą portfelio riziką ir pagerinti numatomą grąžą. Žinomos prekės (pvz., Kviečiai, aliejus, sidabras) turi mažai koreliaciją su atsargomis; taigi jie gali papildyti portfelį sumažindami bendrą portfelio riziką ir pagerindami numatomą grąžą.
„Prarastasis dešimtmetis“ tapo įprasta pravardė akcijų rinkos laikotarpiu nuo 2000 iki 2010 m., Nes „S&P 500“ indeksas grąžino vidutinę metinę 0, 40% grąžą. Tačiau diversifikuotas portfelis su įvairiomis turto klasėmis būtų davęs labai skirtingus rezultatus.
6. Balansavimas
Laikui bėgant portfelis nukryps nuo savo pradinių turto klasės procentų ir turėtų būti grąžintas taip, kad atitiktų tikslus. 50/50 akcijų ir obligacijų mišinys gali lengvai tapti 60/40 akcijų obligacijų mišiniu po klestinčio akcijų rinkos mitingo. Portfelio pritaikymas pradiniam paskirstymui vadinamas balansavimu.
Pusiausvyrą galima pasiekti trimis būdais:
- Naujų grynųjų pinigų pridėjimas prie nepakankamai svertinės portfelio dalies.Parduodama per daug svertinė dalis ir pridedama prie nepakankamai svertinės klasės.Pašalinimas iš pervertinto turto klasės.
Pusiausvyros balansavimas yra protingas, efektyvus ir automatinis būdas pirkti mažą ir parduoti didelę kainą be emocijų pavojaus, turinčio įtakos investiciniams sprendimams. Subalansavimas gali pagerinti portfelio našumą ir grąžinti portfelį į pradinį rizikos tolerancijos lygį.
Esmė
Nepaisant to, koks sudėtingas portfelio investavimas tapo per pastaruosius kelis dešimtmečius, laikui bėgant pasirodė keletas paprastų priemonių, skirtų pagerinti investavimo rezultatus. Įgyvendinimo priemonės, tokios kaip vertės ir dydžio efektas, kartu su didesniu turto paskirstymu, prie investuotojo metinės grąžos galėtų pridėti tikėtiną grąžos įmoką, siekiančią nuo 3 iki 5% per metus. Investuotojai taip pat turėtų atidžiai stebėti portfelio išlaidas, nes, sumažinus šias išlaidas, jie labiau padidina jų grąžą, o ne riebina Wall Street gatvėje esančių investicijų valdytojų pinigines.
