„Goldman Sachs Group Inc.“ (GS) duomenimis, pastaruoju metu energijos atsargos smarkiai augo - per tris savaites iki balandžio 27 dienos padidėjo 11%, palyginti su tik 1% „S&P 500“ indekso (SPX) prieaugiu. „Dabartinė žalios naftos kainų dinamika ir naujausi akcijų kursai sukuria patrauklias trumpalaikes galimybes taktiniams investuotojams“, - sako Goldmanas. Tarp 16 akcijų, kurias jie vertina kaip perkančias, yra šios devynios: „Williams Companies Inc.“ (WMB), „Cabot Oil & Gas Corp.“ (COG), „Noble Energy Inc.“ (NBL), „Halliburton Co.“ (HAL), „Occidental Petroleum Corp.“ „OXY“), „ConocoPhillips“ (COP), „TechnipFMC PLC“ (FTI), „Pioneer Natural Resources Co“ (PXD) ir „EOG Resources Inc.“ (EOG).
Pagrindiniai duomenys
Goldmanas apskaičiavo, kad jos trumpalaikių naftos žaidimų grupė „padidins EPS 2018 m. Mediana - 94%, palyginti su 16% sutarimo prognoze, kad vidutinės S&P 500 atsargos“. Aukščiau išvardytos akcijos yra 9 geriausios iš 16-os sąrašų, atsižvelgiant į būsimą naudą, kurį numanys Goldmano tikslai dėl kainų. Čia pateikiamos tos pelno prognozės, pridėtos „Goldman“ pardavimų ir EPS augimo 2018 m. Prognozės bei bendro sutarimo į priekį santykis su P / E:
- „Williams“: + 45% tikslui pasiekti, -21% pardavimų augimas, + 44% EPS augimas, 27 kartus į priekį „EPSCabot“: + 30%, + 17%, + 94%, 22 xNeturi: + 28%, + 13%, + 245%, 34xHalliburton: + 20%, + 21%, + 99%, 19xOccidental: + 17%, + 56%, + 463%, 23xConocoPhillips: + 16%, + 42%, + 458%, 19xTechnipFMC: + 16%, -18 %, -18%, 24xPioneer: + 15% + 39%, + 192%, 30xEOG: + 15%, + 56%, + 431%, 26x
Balandžio 26 d. Duomenys pateikiami Goldmano JAV savaitraštyje „Kickstart“, balandžio 27 d. Pateiktoje ataskaitoje. „Williams“ ir „Occidental“ taip pat išsiskiria atitinkamai 5, 3% ir 4, 0% dividendų pajamingumu, gerokai viršijančiu sąrašo mediana 1, 6% ir „S&P 500“ mediana. 1, 8% vienam „Goldman“. (Norėdami daugiau sužinoti, žiūrėkite: 4 populiariausių alternatyvių energijos atsargų duomenys nuo 2018 m . Gegužės mėn .)
Strateginis atsargumas
Neseniai kilusias energijos atsargas paskatino „pagerinti grynųjų pinigų srautai ir„ capex “disciplina“, - sako Goldmanas, įspėdamas, kad „lėtėjantis ekonomikos augimas kelia pavojų sektoriui, o padėties nustatymas ir vertinimas yra mažiau įtikinami, nei daugelis tikisi“. Pažymėjęs, kad dėl staigaus BVP augimo padidėjo naftos paklausa, Goldmanas pastebėjo žymų dabartinės veiklos rodiklių lėtėjimą ir tikisi, kad naftos kainos kris vėliau 2018 m., O padidėjęs tiekimas yra dar vienas veiksnys, lemiantis kainas.
Dėl pozicijos nustatymo Goldmanas nustato, kad rizikos draudimo fondai ir didelių kapitalų investiciniai fondai, priešingai nei teigia klientai, iš tikrųjų turi šiek tiek viršijantį energijos atsargų kiekį. Kalbant apie energijos atsargų vertinimą, pastaruoju metu jie sumažėjo dėl pagerėjusių pajamų ataskaitų, tačiau palyginti, palyginti su „S&P 500“, jie yra maždaug 10 metų vidurkiai, nustato Goldmanas. Tai pagrįsta Goldman'o atlikta šešių vertinimo metrikų, EV / pardavimų, EV / EBITDA, kainos ir knygos (P / B), FCF pajamingumo, PEG santykio ir P / E santykio, analize.
Be to, priduria Goldmanas, energijos atsargos yra didelės beta grupės, turinčios daugiau pakilimų ir nuosmukių nei visos vertybinių popierių rinkos, tai reiškia, kad pranašumai, palyginti su S&P 500, gali greitai virsti prastesniais. Vidutinis bendro sutarimo P / E iš „Goldman“ 16 energijos atsargų sąrašo yra 22 kartus didesnis uždarbis, palyginti su 17 kartų, palyginti su „S&P 500“. (Daugiau taip pat skaitykite: Štai 8 energijos atsargos, skirtos jūsų portfeliui maitinti 2018 m .)
Daug aliejaus
Labiau vertinančias naftos perspektyvas CNBC pastabose išsakė „Piper Jaffray“ vyriausiasis rinkos technikas Craigas Johnsonas. "Mes turime perteklinę erdvę", - sakė jis apie energijos atsargas ir pridūrė: "Mes manome, kad ten yra daug svertų". Jis pažymėjo, kad jo įmonė vengia atsilikti nuo „Exxon Mobil Corp.“ (XOM) ir „Chevron Corp.“ (CVX), tačiau tai mažina bendrus energetikos sektoriaus ir susijusių ETF rezultatus.
Larry McDonald, „Bear Traps Report“ redaktorius, CNBC sakė: „Didžiąją metų dalį kompanijos nepaprastai pabrango iš biržos prekių, tačiau per pastarąjį mėnesį įvyko realus pasivaišinimas“. Pavyzdžiui, CNBC nurodo, kad per metus nuo balandžio 27 d. Naftos kaina padidėjo beveik 13%, o energijos pasirinkimo sektoriaus SPDR fondas (XLE) pakilo tik apie 3%. Johnsonas apskaičiavo, kad, atėmus „Exxon“ ir „Chevron“, ETF balandžio mėn. Būtų paskelbęs daugiau nei 7 proc. Jis tikisi, kad ETF peržiūrės savo 52 savaičių aukščiausią kainą - 78 USD - maždaug 7% daugiau nei gegužės 3 d.
